Les quatre grandes sociétés financières holding sud-coréennes ont fait état de taux d’impayés sur les prêts aux entreprises en hausse, atteignant leur plus haut niveau en 10 ans, en mai. Le taux d’impayés des prêts libellés en won des banques domestiques a atteint 0,67% à la fin mai, soit le niveau le plus élevé depuis octobre 2016, d’après des données du Service de supervision financière. Cette hausse s’explique par des retards prolongés dans le redressement économique et des coûts financiers élevés, qui affaiblissent la capacité de remboursement des petites et moyennes entreprises (PME) et des propriétaires de petites entreprises. Les banques ont réalisé des profits nets records sur six mois de 11,3392 billions de won au premier semestre, mais doivent désormais relever des défis croissants en matière de gestion de la qualité des actifs, alors que des hausses de taux et une demande domestique atone exercent une pression supplémentaire sur les emprunteurs.
Les banques élargissent le crédit aux entreprises malgré des restrictions sur les prêts aux ménages
Les quatre grandes sociétés financières (KB, Shinhan, Hana, Woori Financial) ont publié un bénéfice net cumulé au premier semestre de 11,3392 billions de won, un record pour toute période de semestre. Les divisions non bancaires, notamment les activités de courtage en valeurs mobilières et de gestion d’actifs, ont enregistré une forte croissance du profit, portée par des marchés actions dynamiques, tandis que les revenus d’intérêt bancaires ont également augmenté.
Les quatre grandes banques ont toutes déclaré des revenus d’intérêt plus élevés au premier semestre. Les prêts en won ont progressé régulièrement malgré la poursuite des réglementations sur le crédit aux ménages. Le solde des prêts en won de fin de premier semestre de KB Kookmin Bank s’est établi à 385 billions de won, en hausse de 2,0% par rapport à la fin de l’an dernier. Shinhan Bank a atteint 340 billions de won (en hausse de 1,7%), Hana Bank 327 billions de won (en hausse de 2,9%) et Woori Bank 311 billions de won (en hausse de 2,6%).
Les grandes entreprises ont tiré la croissance des prêts aux entreprises sur le premier semestre. Les encours de prêts aux entreprises des cinq grandes banques ont augmenté de 3,78%, passant de 819,7951 billions de won à la fin de l’an dernier à 850,8138 billions de won à la fin juin. Les prêts aux grandes entreprises ont bondi de 11,45%, de 172,3317 billions de won à 192,0585 billions de won, tandis que les prêts aux PME n’ont progressé que de 1,73%, de 643,3247 billions de won à 654,4555 billions de won. Les prêts aux petites entreprises et aux propriétaires individuels (prêts SOHO) n’ont augmenté que de 0,30%, de 322,1380 billions de won à 323,0992 billions de won, ce qui revient pratiquement à une stagnation.
Les banques ont accru le financement aux entreprises tout en donnant la priorité à la qualité des actifs, en concentrant les prêts sur des grandes entreprises plus solvables et des sociétés de meilleure qualité, dans un contexte de resserrement réglementaire des prêts aux ménages. Les banques prévoient de poursuivre, au second semestre, des stratégies de croissance centrées sur la finance aux entreprises.
Seo Gi-won, vice-président de KB Kookmin Bank, a déclaré lors d’un appel conférence sur les résultats de KB Financial : « Nous ajusterons de manière flexible les proportions de financement en tenant compte des taux du marché et de la liquidité, et nous nous attendons à ce que le NIM annuel augmente légèrement par rapport à l’année dernière grâce à l’expansion des dépôts de base. »
Kang Young-hong, directeur financier (CFO) de Shinhan Bank, a déclaré : « Nous nous attendons à une amélioration supplémentaire du NIM bancaire au second semestre de 3 à 4 points de base, à mesure que les effets de la hausse du taux directeur se reflètent. Alors que le premier semestre était axé sur une croissance externe via la finance productive, le second semestre visera à améliorer le NIM grâce à une expansion des actifs de qualité axée sur la rentabilité. »
Le taux d’impayés des PME atteint un plus haut sur 11 ans à 1,00%
Les pressions sur la qualité des actifs s’intensifient parallèlement à l’expansion du financement aux entreprises. D’après le Service de supervision financière, le taux d’impayés des prêts en won des banques domestiques à la fin mai s’est établi à 0,67%, en hausse de 0,06 point de pourcentage par rapport au mois précédent — le niveau le plus élevé depuis octobre 2016 (0,81%), sur une période de 9 ans et 7 mois.
Les taux d’impayés sur les prêts aux entreprises s’approchaient de 0,84%. Les taux d’impayés des prêts aux PME ont atteint 1,00%, leur plus haut niveau en 11 ans depuis mai 2015. Le redressement économique retardé et le maintien de charges élevées de coûts financiers ont affaibli la capacité de remboursement, en particulier pour les PME financièrement vulnérables et les propriétaires de petites entreprises.
L’augmentation des taux d’impayés se reflète dans les états financiers des sociétés financières holding. À la fin du deuxième trimestre, les prêts douteux (NPL) des quatre grandes sociétés holding s’élevaient à 14,2344 billions de won, soit une hausse de 19,3% par rapport à la fin de l’an dernier. Les NPL correspondent à des prêts en souffrance depuis plus de trois mois, avec une probabilité de recouvrement faible ; ils constituent un indicateur clé de la qualité des actifs pour les institutions financières.
Les hausses du taux d’impayés ont dépassé les statistiques des autorités de supervision pour se traduire par une croissance réelle des NPL au sein des sociétés holding. Les banques devraient renforcer la gestion des risques autour des secteurs vulnérables au second semestre. Elles vont intensifier la surveillance des industries confrontées à des difficultés opérationnelles, notamment la construction, l’immobilier et la pétrochimie, et mettre l’accent sur la gestion de la qualité des actifs en examinant les expositions propres à chaque secteur.
Alors que les hausses du taux directeur se reflètent pleinement dans les taux de prêt du second semestre, le NIM des banques pourrait s’améliorer, mais les charges d’intérêt des emprunteurs pourraient augmenter davantage. La Banque de Corée a projeté que les risques de crédit, pour les entreprises comme pour les ménages, devraient augmenter au troisième trimestre. Les risques de crédit du secteur des entreprises devraient s’étendre, principalement autour des PME, du fait de la baisse des ventes liée au redressement économique retardé et à la charge élevée des coûts financiers. Les ménages devraient faire face à des charges cumulées de remboursement du capital et des intérêts, centrées sur des emprunteurs vulnérables, notamment des débiteurs multiples.
Un responsable du secteur financier a déclaré : « Nous devons accroître les prêts aux entreprises selon la tendance à l’expansion de la finance productive, mais nous ne pouvons pas ignorer les indicateurs de qualité des actifs. Au second semestre, la sélection des emprunteurs et les capacités de gestion des risques détermineront très probablement la performance plutôt que la croissance. »
FAQ
Quel taux d’impayés les banques coréennes ont-elles atteint en mai ?
Le taux d’impayés des prêts en won des banques domestiques a atteint 0,67% à la fin mai, le niveau le plus élevé depuis octobre 2016, selon des données du Service de supervision financière.
De combien les prêts aux grandes entreprises ont-ils augmenté au premier semestre ?
Les prêts aux grandes entreprises des cinq grandes banques ont augmenté de 11,45%, passant de 172,3317 billions de won à la fin de l’an dernier à 192,0585 billions de won à la fin juin, tandis que les prêts aux PME n’ont progressé que de 1,73%.
Quel a été le total des NPL pour les quatre grandes sociétés holding à la fin du deuxième trimestre ?
Les prêts douteux (NPL) à la fin du deuxième trimestre des quatre grandes sociétés holding s’élevaient à 14,2344 billions de won, en hausse de 19,3% par rapport à la fin de l’an dernier.
