Actions en actions : les investisseurs particuliers subissent un taux de perte de 99,9 % dans les 50 principales détentions

Les investisseurs particuliers coréens parmi les 50 actions les plus achetées ont enregistré des pertes généralisées au premier semestre, malgré des sommets historiques de l’indice KOSPI, selon une analyse du Maeil Business basée sur les données de comptes clients d’une grande société de courtage nationale. À l’exception de Samsung Electronics et SK Hynix, les investisseurs particuliers ont subi des pertes sur presque toutes les actions populaires. La concentration des gains dans un petit nombre de sociétés à très grande capitalisation, combinée à une frénésie d’achat motivée par la peur de manquer (FOMO) aux prix de sommet, a laissé la majorité des participants particuliers en position de perte, même si la performance de l’indice principal laissait penser à une forte santé du marché.

Les investisseurs Kakao enregistrent un taux de perte de 99,9 % au premier semestre

Kakao (classée 45e en volume d’achats particuliers) a subi les pertes les plus sévères parmi les 50 premières actions. Les investisseurs particuliers ayant acheté Kakao au cours du premier semestre ont enregistré un rendement moyen de -52,7 %, avec 99,9 % d’entre eux en position de perte. LG Display et d’autres actions de logiciels et de technologies de l’information exclues du rallye des semi-conducteurs ont vu plus de 90 % des investisseurs rester en territoire de perte jusqu’à la fin du premier semestre, malgré un rebond bref suite à la visite du PDG de NVIDIA Jensen Huang en Corée en juin.

SK Square affiche un rendement moyen de 227 % mais un taux de perte de 60 %

SK Square, qui a attiré l’attention comme leader du marché grâce à la valeur de sa participation dans SK Hynix et aux attentes d’intégration dans des ETF semi-conducteurs, a enregistré un rendement moyen de 227,2 % pour les investisseurs particuliers. Cependant, 59,8 % d’entre eux étaient en position de perte. L’action a connu une forte hausse au premier semestre avant de subir une correction brutale de plus de 30 % par rapport à son sommet. Les investisseurs particuliers ayant acheté lors de cette correction ont subi des pertes rapides.

Hanwha Aerospace, qui a mené le rallye du secteur de la défense au premier semestre, a affiché un rendement moyen de 130,1 % mais un taux de perte de 73,5 %. L’action a débuté l’année à 940 000 won, a atteint 1 537 000 won en avril sous l’afflux de capitaux, puis a chuté de plus de 33 % par rapport à son sommet pour clôturer le mois autour de 1 million de won. Un petit nombre d’investisseurs précoces, entrés au début du rallye, ont réalisé des gains de plusieurs centaines de pourcents, créant une illusion d’optique dans les chiffres de rendement moyen, tandis que la majorité des investisseurs tardifs, entrés près du sommet, ont subi la pression de vente et enregistré de lourdes pertes.

Les ETF à effet de levier enregistrent des pertes quasi totales en juin

Les produits d’investissement indirects n’ont pas été épargnés par la « tragédie du pic ». Le KODEX SK Hynix Leverage ETF, qui a été le premier en achats nets par les particuliers en juin, a enregistré un taux de perte de 99,7 %. Le KODEX Samsung Electronics Leverage ETF, classé second en achats nets, a affiché un taux de perte de 100 %.

SK Securities attribue la concentration à la conception de l’interface MTS

Les experts ont analysé que le phénomène extrême de concentration qui a secoué le marché du premier semestre encourageait l’achat frénétique par les particuliers. Kim Hak-gyun, directeur du centre de recherche de Shinyoung Securities, a déclaré que « si la concentration de capitaux dans des actions spécifiques est une caractéristique générale du marché, la concentration récente sur le marché domestique est particulièrement forte comparée au passé ». L’environnement du système de trading mobile (MTS) a également été fortement critiqué. Selon l’analyse de SK Securities, les investisseurs particuliers décident majoritairement de leurs cibles d’investissement en consultant des menus tels que « actions à rendement quotidien élevé », « actions en forte hausse de volume en temps réel » ou « termes de recherche en temps réel » affichés en évidence sur la première page ou l’onglet principal lors de la connexion au MTS via smartphone. Cette accessibilité intuitive à l’information est interprétée comme une manifestation forte du comportement grégaire.

FAQ

Quel était le taux de perte pour les investisseurs Kakao au premier semestre ?
Selon l’analyse du Maeil Business basée sur les données de grands courtiers, 99,9 % des investisseurs particuliers ayant acheté Kakao au premier semestre étaient en perte, avec un rendement moyen de -52,7 %.

Pourquoi les investisseurs de SK Square ont-ils subi des pertes malgré un rendement moyen de 227 % ?
SK Square a enregistré un rendement moyen de 227,2 %, mais 59,8 % des investisseurs étaient en perte, car un petit nombre d’investisseurs précoces ont réalisé d’énormes gains, tandis que la majorité est entrée près du sommet lors d’une brève correction, subissant des pertes rapides lorsque l’action a chuté de plus de 30 % par rapport à son sommet.