MBK Partners et Meritz Financial Group n’ont pas réussi à régler leur différend concernant le financement d’urgence pour la restructuration de Homeplus lors d’une réunion du 9 mai convoquée par le comité d’Euljiro du Parti démocrate à l’Assemblée nationale. Les deux parties restent dans une impasse sur les conditions de garantie pour environ 100 milliards de wons de fonds de fonctionnement nécessaires avant la date limite du 20 mai pour l’appel devant le tribunal. Le tribunal a mis fin aux procédures de restructuration de Homeplus le 3 mai, et sans financement sécurisé avant cette date, l’entreprise s’expose à une liquidation potentielle.
MBK et Meritz dans l’impasse sur les conditions de garantie de 100 milliards de wons
La réunion du 9 mai à la salle des membres de l’Assemblée nationale a réuni Kim Kwang-il, vice-président de MBK Partners, Kim Joong-hyun, directeur général de Meritz Fire & Marine Insurance, et Cho Joo-yeon, directeur général de Homeplus. Le cœur du différend porte sur les conditions de libération de fonds de fonctionnement d’urgence.
Meritz a déposé 100 milliards de wons sur un compte séquestre nécessitant des garanties de MBK Partners et du président Kim Byung-joo. MBK a répliqué que Meritz doit d’abord présenter un engagement de prêt de 200 milliards de wons avant que MBK ne donne suite à la garantie de 100 milliards de wons.
Le représentant du Parti démocrate Kim Nam-geun a déclaré après la réunion : « Les 100 milliards de wons sont placés en séquestre et pourraient être exécutés d’ici le 20 mai si le président de MBK, Kim Byung-joo, fournit sa garantie personnelle, mais les deux parties ont posé de nombreuses mines. » Il a ajouté : « Les deux groupes poussent ouvertement vers la liquidation tout en rendant l’exécution pratiquement difficile. »
Le Parti démocrate menace de convoquer une audition parlementaire en raison du blocage sur le financement
Min Byung-duk, président du comité d’Euljiro, a exercé des pressions sur les deux parties, en déclarant : « Il faut des fonds de fonctionnement d’urgence d’environ 100 milliards de wons. La direction de Meritz et de MBK doit assumer ses responsabilités sociales en tant que créanciers et investisseurs. »
Le Parti démocrate a annoncé son intention de poursuivre une audition parlementaire sur la situation de Homeplus après l’échec de la réunion à produire un accord substantiel. Le parti a indiqué qu’il examinera si MBK a rempli ses responsabilités en tant que gestionnaire d’actifs du Service national des pensions.
Le parti a exprimé sa préoccupation que la restructuration de Homeplus dépasse le simple recouvrement de dettes, impactant l’emploi, les entreprises partenaires, les activités des locataires et les zones commerciales locales. La date limite d’appel expire le 20 mai, et l’échec à sécuriser les fonds de fonctionnement d’ici là réduira davantage les chances de reprise des procédures de restructuration.
TA Associates choisi comme nouvel adjudicataire privilégié de CG Bio après l’échec des négociations avec IMM PE
TA Associates a été sélectionné comme nouveau adjudicataire privilégié de CG Bio, une société de médecine régénérative du groupe Daewoong, après l’échec des négociations avec IMM Private Equity. Selon des sources du secteur de la banque d’investissement, le vendeur de CG Bio a conclu des négociations avec IMM PE et a engagé de nouvelles discussions avec TA Associates.
IMM PE avait auparavant tenté d’acquérir la participation majoritaire dans CG Bio, mais n’a pas réussi à réduire les divergences sur les conditions détaillées avant la signature du contrat d’achat d’actions. Des sources de marché évoquent des clauses de non-concurrence, des transactions entre parties liées et les conditions restantes d’achat de la participation comme facteurs ayant conduit à l’échec des négociations.
L’objectif de vente porte sur une participation de contrôle de 51 % dans CG Bio, avec une valeur d’entreprise totale estimée autour de 1 trillion de wons. TA Associates a repris les négociations avec le vendeur après la fin des discussions avec IMM PE. Si TA Associates finalise le contrat principal, le processus de vente de CG Bio entrera dans une nouvelle phase.
CG Bio se spécialise dans des produits de médecine régénérative, notamment des substituts osseux, des pansements humides, des agents anti-adhérence et des produits de comblement. Les produits phares incluent le substitut osseux Novosis, le pansement humide Easyderm et l’agent anti-adhérence Mediclo. La société a signé en mai un accord exclusif de commercialisation avec DePuy Synthes, une filiale de Johnson & Johnson MedTech, pour les produits Novosis aux États-Unis, au Canada et en Australie.
Centroid PE rejoint l’acquisition d’Acuon Capital par Hanwha Life en tant qu’investisseur financier
Centroid Investment Partners participera en tant qu’investisseur financier à l’acquisition d’Acuon Capital par Hanwha Life. Selon des sources du secteur de la banque d’investissement, Hanwha Life a décidé d’intégrer Centroid PE en tant qu’investisseur financier dans le cadre du financement de l’acquisition d’Acuon Capital. Hanwha Life a été sélectionnée comme adjudicataire privilégié d’Acuon Capital le mois dernier et examine la structure de l’acquisition.
L’objectif de vente concerne environ 96 % du capital d’Acuon Capital détenu par le fonds de private equity mondial EQT Partners. Étant donné qu’Acuon Capital détient 100 % d’Acuon Savings Bank, cette transaction s’apparente à une acquisition conjointe de la société de capital et de la banque d’épargne. Selon des sources de marché, le prix de vente total serait d’environ 1 trillion de wons.
Hanwha Life envisage une structure combinant financement de l’acquisition et investissement en actions. Attirer un investisseur financier externe permettrait de réduire le montant des fonds investis directement. Selon des informations, Hanwha Life envisagerait de sécuriser la participation nécessaire pour maintenir le contrôle de la gestion tout en recevant des fonds de l’investisseur financier pour les actions restantes.
Centroid PE entretient une relation existante en capital avec Hanwha Life : cette dernière détient 15 % de Centroid PE en tant que deuxième actionnaire en importance. Si Centroid PE participe en tant qu’investisseur financier à l’acquisition d’Acuon Capital, ce sera le premier investissement conjoint entre les deux parties. Hanwha Life et le vendeur négocient actuellement les conditions détaillées en vue de la signature du contrat principal.
FAQ
Quelle est la date limite pour que MBK Partners et Meritz Financial Group règlent le différend de financement avec Homeplus ?
La date limite d’appel fixée par le tribunal est le 20 mai. Si des fonds de fonctionnement d’urgence d’environ 100 milliards de wons ne sont pas sécurisés d’ici cette date, les procédures de restructuration de Homeplus risquent une liquidation potentielle.
Pourquoi les négociations entre IMM Private Equity et CG Bio ont-elles échoué ?
IMM PE et CG Bio n’ont pas réussi à réduire les divergences sur les conditions détaillées avant la signature du contrat d’achat d’actions. Selon des sources du marché, des désaccords concernant des clauses de non-concurrence, des transactions entre parties liées et les conditions restantes d’achat de la participation ont été des facteurs ayant conduit à l’échec des négociations.
