Les actions de puces mémoire reculent cette semaine tandis que le KOSPI baisse ; Wall Street continue de surveiller une pénurie d’offre jusqu’en 2028

Selon des analystes de marché, dont Evercore et Morgan Stanley, les actions de semi-conducteurs mémoire ont fortement chuté le 24 juillet (heure locale), effaçant la majeure partie des gains de la semaine précédente. Malgré la baisse des cours, les experts de Wall Street maintiennent une vision haussière à long terme. Amit Daryanani, d’Evercore, a déclaré à CNBC que les déséquilibres entre l’offre et la demande de mémoire devraient s’intensifier l’an prochain et s’étendre à l’ensemble de l’écosystème des semi-conducteurs, sous l’effet d’un changement dans le développement de l’IA, passant des charges d’entraînement à des charges d’inférence. L’analyste de Morgan Stanley, Joseph Moore, s’attend à ce que les pénuries de mémoire s’aggravent en 2027 et en 2028, avec des prix de la mémoire au troisième trimestre en hausse d’au moins 25% par rapport au trimestre précédent.

En Corée du Sud, le repli marqué de l’indice KOSPI, passé de 10 000 à 7 000, a fait évoluer le sentiment des investisseurs de la FOMO (peur de rater quelque chose) vers la JOMO (joie de rater quelque chose). Des communautés d’investissement en ligne notent que « ne pas acheter Samsung Electronics et SK Hynix était le bon choix ». Les analystes attribuent la baisse à la prise de profits des investisseurs étrangers ainsi qu’aux inquiétudes concernant un ralentissement des investissements dans l’IA et un éventuel plafonnement des gains dans les semi-conducteurs.