Munster Projects utilise Google Cloud et AWS pour dépasser les estimations de revenus du T2

Gene Munster de Deepwater Asset Management estime que Google Cloud d’Alphabet et AWS d’Amazon dépasseront les prévisions de revenus du consensus pour le trimestre se terminant en juin, portés par une forte demande pour l’infrastructure IA. Les revenus de Google Cloud devraient bondir de 70 % d’une année sur l’autre en juin, au-dessus de l’estimation du consensus de 64 %, tandis qu’AWS devrait progresser de 34 % au cours du trimestre de juin, contre 32 % attendus. Munster et son co-auteur Brian Baker ont indiqué que la croissance améliorée des bénéfices liée à l’infrastructure IA devrait compenser la compression de valorisation, même si les entreprises technologiques font l’objet d’un examen accru des investisseurs, car dépasser les estimations ne suffirait peut-être plus à lui seul à justifier des plans de dépenses d’investissement plus élevés.

Munster prévoit que Google Cloud et AWS dépasseront les estimations de revenus du T2

Munster prévoit que Google Cloud surperformera ses concurrents lors des résultats cloud de juin, porté par un développement d’infrastructure agressif et une acquisition de clients efficace grâce à sa famille de modèles. Cette stratégie est projetée pour faire atteindre à Google Cloud une croissance des revenus d’une année sur l’autre de 70 %, dépassant la projection de 64 % du marché.

AWS devrait prolonger sa série de surperformance, la demande dépassant constamment l’offre malgré des efforts d’expansion en cours. Cette dynamique devrait produire un taux de croissance de 34 % d’une année sur l’autre, dépassant le consensus de 32 % du marché.

Microsoft devrait afficher le plus faible potentiel de hausse parmi les trois principaux fournisseurs de cloud, avec une croissance d’une année sur l’autre projetée exactement au niveau des attentes, à 40 %.

Prévisions Deepwater 2027 : croissance des capex des hyperscalers à 37 %

Munster estime que les prévisions de croissance des capex des hyperscalers pour l’année civile 2027 établies par le consensus passeront de 23 % en glissement annuel, actuellement, à 37 %. Il a déclaré que si la majeure partie des expansions de financement récentes menées par les leaders du marché se déplace vers les déploiements de l’année prochaine, la croissance globale des capex des hyperscalers pourrait bondir à 37 % en glissement annuel.

Meta devrait relever modestement ses perspectives de capex pour 2027 à 25 %, contre 21 % initialement.

Les attentes actuelles de Wall Street pour l’année civile 2027 situent la croissance des capex des hyperscalers à 23 % en glissement annuel, selon la note de Munster et Baker.

Performances des actions GOOGL et AMZN depuis le début de l’année

L’action GOOGL a progressé de 15 % depuis le début de l’année, tandis que AMZN a gagné 6 % sur la même période. Le sentiment retail sur Stocktwits était « neutre » pour l’action GOOGL et « baissier » pour AMZN, avec des volumes de messages « normaux ».

FAQ

Que prévoyait Gene Munster pour les revenus de Google Cloud et AWS au trimestre de juin ?

Gene Munster de Deepwater Asset Management a projeté que les revenus de Google Cloud bondiraient de 70 % d’une année sur l’autre en juin, au-dessus de l’estimation du consensus de 64 %, et que AWS progresserait de 34 % au cours du trimestre de juin, contre 32 % attendus.

Quelle est la prévision de Munster pour la croissance des capex des hyperscalers en 2027 ?

Munster prévoit que les estimations de croissance des capex des hyperscalers pour l’année civile 2027 établies par le consensus passeront de 23 % en glissement annuel actuellement à 37 %, portées par le déplacement des expansions de financement récentes vers les déploiements de l’année suivante.

Comment ont évolué les performances des actions GOOGL et AMZN depuis le début de l’année ?

L’action GOOGL a gagné 15 % depuis le début de l’année, tandis que AMZN a progressé de 6 % sur la même période, le sentiment retail sur Stocktwits étant enregistré comme « neutre » pour GOOGL et « baissier » pour AMZN.