Standard Chartered a publié mercredi une note de recherche prévoyant que le token natif d'Aave (AAVE) pourrait bondir de près de 50 fois, passant d'environ 70 à 3 500 dollars d'ici fin 2030. Geoff Kendrick, responsable mondial de la recherche sur les actifs numériques de la banque, a initié la couverture avec des objectifs de prix par étapes : 180 dollars d'ici la fin de cette année, puis 600, 1 200 et 2 200 dollars au cours des trois années suivantes. Cette prévision fait suite à une période difficile pour la plateforme de prêt de finance décentralisée, dont les dépôts ont diminué de moitié, passant de 44 milliards à 23 milliards de dollars après un vol de 291 millions de dollars en avril survenu chez KelpDAO, qui s'est répercuté sur l'écosystème d'Aave.
Standard Chartered fixe un objectif de 3 500 dollars pour AAVE d'ici 2030
Standard Chartered a publié sa couverture d'AAVE mercredi matin alors que le token s'échangeait à environ 70 dollars. L'objectif de la banque de 3 500 dollars d'ici fin 2030 représente une multiplication par près de 50. AAVE a dépassé les 77 dollars mercredi après la publication du rapport, puis a atteint 79 dollars plus tard dans la journée, soit une hausse de près de 9 % alors que Bitcoin commençait à se redresser. Le token a atteint un sommet historique au-dessus de 661 dollars en 2021 et est remonté à près de 400 dollars fin 2024 après la réélection du président Donald Trump.
Les prévisions de la banque incluent des jalons intermédiaires : 180 dollars d'ici la fin de cette année, 600 dollars d'ici la fin de l'année suivante, 1 200 dollars l'année d'après, et 2 200 dollars l'année suivante avant d'atteindre 3 500 dollars fin 2030. Standard Chartered a également fixé des objectifs de cours de 500 000 dollars pour Bitcoin (actuellement 60 831 dollars) et 40 000 dollars pour Ethereum (actuellement 1 614 dollars) d'ici fin 2030.
L'exploit d'avril a réduit de moitié les dépôts d'Aave
Un vol de 291 millions de dollars en avril survenu chez KelpDAO, une plateforme DeFi plus petite, s'est répercuté sur Aave et a affecté la liquidité. Les dépôts sur la plateforme sont passés de 44 milliards à 23 milliards de dollars, tandis que les prêts actifs ont chuté de 18 millions à 9,5 milliards de dollars sur la même période. La part d'Aave sur le marché plus large des prêts est tombée à 38 % des dépôts, contre une moyenne de 59 % l'année précédant l'incident, selon Standard Chartered.
La banque estime que les dégâts sont en grande partie derrière nous, citant un nouveau cadre de risque proposé par le fondateur d'Aave, Stani Kulechov, et une récente reprise des dépôts par rapport au creux de juin. Standard Chartered prévient que le développement de la branche de prêt institutionnel d'Aave, Aave Horizon, est « réalisable mais pas encore prouvé » et dépend de partenariats avec des sociétés financières traditionnelles qui ne se sont pas encore concrétisées à grande échelle.
La banque prévoit une multiplication par 37 des actifs DeFi d'ici 2030
Standard Chartered prévoit que la valeur des actifs tokenisés déployés dans la DeFi sera multipliée par 37 pour atteindre 2,7 billions de dollars d'ici 2030, alimentée par l'expansion des stablecoins, des actifs du monde réel tokenisés des géants de la finance traditionnelle et de la hausse des cours des cryptomonnaies. Comme Aave perçoit des frais principalement via l'écart entre ce qu'elle paie aux déposants et ce qu'elle facture aux emprunteurs, la banque estime que ses revenus – et par extension le prix de son token – devraient suivre de près cette croissance.
La banque note que les prix des actifs numériques restent notoirement volatils, Bitcoin ayant atteint un plus bas sur 21 mois mercredi et la plupart des autres actifs majeurs baissant également avant de commencer à se redresser.
FAQ
Quel objectif de cours Standard Chartered a-t-elle fixé pour AAVE d'ici fin 2030 ?
Standard Chartered a fixé un objectif de cours de 3 500 dollars pour AAVE d'ici fin 2030, soit une multiplication par près de 50 par rapport aux environ 70 dollars au moment de la publication du rapport mercredi matin. La banque a détaillé des objectifs par étapes : 180 dollars d'ici la fin de cette année, puis 600, 1 200 et 2 200 dollars au cours des trois années suivantes.
Comment l'exploit d'avril chez KelpDAO a-t-il affecté les dépôts d'Aave ?
Un vol de 291 millions de dollars en avril chez KelpDAO s'est répercuté sur Aave, entraînant une baisse des dépôts de 44 milliards à 23 milliards de dollars et une chute des prêts actifs de 18 millions à 9,5 milliards de dollars. La part de marché d'Aave est tombée à 38 % des dépôts, contre une moyenne de 59 % l'année précédant l'incident.
Pourquoi Standard Chartered s'attend-elle à une hausse d'AAVE d'ici 2030 ?
La banque prévoit que les actifs tokenisés déployés dans la DeFi seront multipliés par 37 pour atteindre 2,7 billions de dollars d'ici 2030, sous l'effet de l'expansion des stablecoins, des actifs du monde réel tokenisés et de la hausse des cours des cryptomonnaies. Standard Chartered estime que les revenus et le prix du token d'Aave devraient suivre de près cette croissance, car la plateforme perçoit des frais via les spreads entre les paiements aux déposants et les charges des emprunteurs.
