Les actions de Tesla, Inc. ont progressé de 1% au cours de la nuit tard mercredi, après que Wolfe Research et Goldman Sachs aient relevé leurs prévisions de livraisons pour le deuxième trimestre. Wolfe prévoit 420 000 véhicules dans le monde, contre le consensus de 400 000 unités côté Wall Street, et un bénéfice par action de 0,50 à 0,52 dollars, avant l’estimation de 0,45 dollar de la Street. Wolfe a cité une demande plus forte en Europe, en Chine et sur d’autres marchés internationaux, tandis que Goldman Sachs a relevé sa propre estimation pour le T2 à 420 000 unités plus tôt dans la semaine. Wolfe Research a aussi évoqué une hausse des spéculations sur une fusion Tesla-SpaceX, qui apporterait un soutien en baisse au titre, même si la société ne s’attend à aucune transaction avant la mi-2027 au plus tôt. TSLA a chuté de 2% mercredi pour finir à 396,38 dollars.
Wolfe Research prévoit 420 000 livraisons au T2 et une meilleure rentabilité
Wolfe Research s’attend à ce que Tesla livre environ 420 000 véhicules dans le monde au deuxième trimestre, soit environ 10% de plus qu’à la même période l’an dernier. La société de courtage prévoit des marges brutes automobiles hors crédits dans une fourchette proche de 18% et un bénéfice par action de 0,50 à 0,52 dollars, au-dessus de l’estimation de 0,45 dollar de la Street, selon Investing.com. Goldman Sachs a relevé plus tôt dans la semaine sa prévision de livraisons pour le T2 à 420 000 unités, en citant une demande plus forte en Europe, en Chine et sur d’autres marchés internationaux.
Wolfe relie la valorisation de Tesla aux initiatives Robotaxi et IA
Wolfe a déclaré que le cœur de l’activité automobile ne représenterait qu’une petite partie de sa valorisation. « La partie beaucoup plus importante, selon nous, est liée à la confiance autour de leurs initiatives à plus long terme (et plus significatives) dans Robotaxi, Humanoids et des services d’IA connexes », a ajouté le cabinet de recherche. Wolfe a noté que les courbes de déploiement s’avèrent « moins accentuées que prévu auparavant », en particulier pour les robotaxis, et s’attend à ce que Tesla manque ses objectifs de déploiement sur le premier semestre. L’analyste a mis en avant la concurrence de Waymo, qui prévoit de s’étendre à 20 villes cette année, les plans de déploiement de la robotaxi de Mobileye, ainsi que les efforts en robotique humanoïde de Figure AI et Boston Dynamics.
Wolfe cite les spéculations de fusion Tesla-SpaceX comme facteur de soutien du titre
Wolfe a déclaré : « Le titre TSLA a continué à bien tenir même si les investisseurs se tournent vers SPCX, le marché supposant une probabilité croissante d’une fusion éventuelle entre TSLA et SPCX, ce qui apporte un soutien en baisse. » Le cabinet ne s’attend à aucune transaction avant la mi-2027 au plus tôt. Tesla a été mentionnée 87 fois dans le dépôt S-1 de SpaceX, et les entreprises entretiennent plusieurs relations d’affaires : Tesla détient une petite participation dans SpaceX, SpaceX achète des produits de Tesla, y compris des systèmes Megapack et des Cybertrucks, et les deux sociétés collaborent avec Intel sur l’initiative de puces d’IA Terafab.
Le sentiment des investisseurs particuliers devient baissier sur Stocktwits
Sur Stocktwits, le sentiment des investisseurs particuliers pour TSLA était « baissier » dans un contexte de volume de messages « normal ». Un utilisateur a déclaré : « $TSLA Si j’étais elon, je ferais crash tesla pour l’acheter plus tard avec des actions de spcx. spcx est la meilleure marque maintenant. » Un autre utilisateur a déclaré : « Les personnes qui ont investi dans TSLA sont les mêmes personnes qui investissent dans Space-X. Malheureusement, tout l’argent est parti dans Space-X et, en raison des techniques, cela va retomber à 350 d’ici quelques jours. » Le titre de Tesla a accusé un retard par rapport à ses pairs du groupe « Magnificent Seven » cette année, en baisse d’environ 12%, ce qui en fait le troisième plus mauvais performeur du groupe.
FAQ
Que prévoyait Wolfe Research pour les livraisons de Tesla au T2 ?
Wolfe Research s’attend à ce que Tesla livre environ 420 000 véhicules dans le monde au deuxième trimestre, au-dessus du consensus de Wall Street de 400 000 unités et d’environ 10% par rapport aux niveaux de l’an dernier. La société de courtage prévoit également un bénéfice par action de 0,50 à 0,52 dollars, au-dessus de l’estimation de 0,45 dollar de la Street, ainsi que des marges brutes automobiles hors crédits dans une fourchette proche de 18%.
Pourquoi Wolfe Research pense-t-il que l’action Tesla bénéficie d’un soutien en baisse ?
Wolfe a indiqué que le titre TSLA a continué à bien tenir pendant que le marché suppose une probabilité croissante d’une fusion éventuelle entre Tesla et SpaceX, ce qui apporte un soutien en baisse. La société ne s’attend à aucune transaction avant la mi-2027 au plus tôt. Tesla a été mentionnée 87 fois dans le dépôt S-1 de SpaceX, et les entreprises entretiennent plusieurs relations d’affaires, notamment la petite participation de Tesla dans SpaceX et les achats par SpaceX de produits de Tesla.
