Pour identifier le prochain goulot d'étranglement, il faut examiner deux variables :

Premièrement, à quel point la demande d'IA pénètre l'industrie.
Deuxièmement, si la structure du marché de l'industrie confère aux fournisseurs un véritable pouvoir de fixation des prix.
En raison de son approche à long terme et de sa structure client, TSMC augmente généralement ses prix de seulement 5 à 10 %, même lorsque la demande dépasse l'offre.
La mémoire est différente. Il s'agit fondamentalement d'un produit très axé sur le marché, de type commodité, dont les prix au comptant et les prix contractuels sont directement déterminés par l'offre et la demande. Par conséquent, elle présente la plus grande élasticité des prix et tend à déclencher la réaction la plus spectaculaire sur les marchés financiers.
Les fournisseurs d'équipements comme ASML fonctionnent selon un modèle commercial différent, de sorte que leurs prix ont tendance à être relativement moins volatils.