-
Aave merencanakan pinjaman sekuritas onchain melalui saham yang ditokenisasi dengan pembaruan Aave V4 yang akan datang.
-
Protokol ini menargetkan pasar pinjaman sekuritas Wall Street senilai 4,6 triliun dolar AS dan pendapatan tahunan sebesar 35 miliar dolar AS.
-
Keberhasilan bergantung pada kejelasan regulasi dan adopsi yang lebih luas dari sekuritas yang ditokenisasi.
Protokol Aave ingin bergerak melampaui aset digital dan menantang salah satu bisnis terbesar Wall Street. Protokol pinjaman terdesentralisasi ini berencana memasuki pasar pinjaman sekuritas global melalui saham yang ditokenisasi. Peluang tersebut mencakup triliunan dolar aset dan miliaran pendapatan tahunan. Jika berhasil, Aave dapat mengubah cara investor memperoleh pendapatan dari meminjamkan sekuritas. Proposal ini juga menyoroti meningkatnya minat untuk menghubungkan keuangan terdesentralisasi dengan pasar keuangan tradisional.
Aave Menargetkan Pasar Pinjaman Sekuritas Senilai 4,6 Triliun Dolar AS dengan Saham yang Ditokenisasi
Pendiri Aave, Stani Kulechov, mengatakan protokol ini memperluas total pasar yang dapat dijangkau dari aset kripto ke semua kelas aset melalui pinjaman yang dijamin sekuritas dan pinjaman sekuritas. Eksekutif Aave, Luigi… pic.twitter.com/xt9A8CTuam
— Wu Blockchain (@WuBlockchain) 26 Juni 2026
Aave Berencana Membawa Pinjaman Sekuritas ke Onchain
Pendiri Aave, Stani Kulechov, mengungkapkan strategi baru pada 26 Juni. Rencana ini berpusat pada Aave V4, pembaruan utama berikutnya dari protokol. Pengembangan ke depan akan mendukung banyak kelas aset alih-alih hanya berfokus pada mata uang kripto. Pasar target saat ini sudah menampung sekitar 4,6 triliun dolar AS sekuritas yang dipinjamkan. Menurut eksekutif Aave, Luigi D’Onorio DeMeo, bisnis tersebut menghasilkan hampir 35 miliar dolar AS setiap tahun. Sebagian besar pendapatan saat ini tetap berada di tangan broker dan platform perdagangan, bukannya sampai ke investor.
Aave ingin mengubah sistem itu. Pengguna akan menyetorkan saham yang ditokenisasi langsung ke dalam protokol. Peminjam kemudian dapat mengakses aset tersebut sementara pemberi pinjaman menerima tingkat pinjaman penuh melalui harga yang transparan. Proposal ini juga memperkenalkan peminjaman stablecoin yang dijamin dengan ekuitas yang ditokenisasi. Perjanjian pembiayaan jangka pendek, yang biasa disebut transaksi repo, akan diselesaikan langsung di onchain. Struktur itu menghilangkan beberapa perantara tradisional dari proses pinjaman.
Keuntungan utama lainnya melibatkan manajemen agunan. Platform ini akan menghindari rehypothecation, di mana broker menggunakan kembali agunan klien untuk transaksi tambahan. Menghilangkan praktik itu dapat mengurangi risiko pihak lawan sekaligus meningkatkan transparansi. Awal bulan ini, Kulechov juga membahas beberapa tujuan lain untuk Aave V4. Rencana tersebut mencakup pinjaman yang dijamin dengan sekuritas, perjanjian pembelian kembali, dan layanan pinjaman sekuritas yang diperluas.
Keuangan Tradisional Menjadi Target Pertumbuhan Berikutnya Aave
Pengumuman terbaru ini mendukung strategi bisnis Aave yang lebih luas. Selama bulan Mei, Kulechov memperkenalkan rencana 12 bulan yang berfokus pada peningkatan pendapatan protokol melalui layanan keuangan baru. Pendapatan tahunan saat ini berada di dekat 123 juta dolar AS. Total nilai yang terkunci di seluruh protokol telah mencapai sekitar 12,4 miliar dolar AS. Angka-angka tersebut memberikan fondasi yang kuat untuk ekspansi di masa depan.
Aave telah menjalin kemitraan yang mendukung keuangan yang ditokenisasi. Horizon, yang dikembangkan bersama VanEck, Circle, dan Securitize, berfokus pada infrastruktur pinjaman aset dunia nyata. Hubungan tersebut dapat membantu mempercepat adopsi setelah produk baru diluncurkan. Strategi ini juga mencerminkan perubahan prioritas di seluruh keuangan terdesentralisasi. Semakin banyak proyek blockchain kini mencari peluang di luar pasar kripto. Keuangan tradisional menawarkan pasar yang jauh lebih besar dan partisipasi yang lebih luas.
Keberhasilan masih akan bergantung pada beberapa faktor. Kejelasan regulasi tetap penting untuk sekuritas yang ditokenisasi. Adopsi pasar juga harus terus berkembang sebelum institusi besar sepenuhnya menerima pinjaman berbasis blockchain. Aave kini membidik jauh melampaui pinjaman mata uang kripto. Protokol ini menginginkan partisipasi yang lebih besar di seluruh keuangan tradisional. Sekuritas yang ditokenisasi dapat membuka peluang pendapatan baru bagi investor.
