Alphabet Meningkatkan Belanja Modal untuk AI, tetapi NVIDIA Turun 0,7% karena Dana Beralih ke Memori dan Pemasok Chip

Berdasarkan rilis pendapatan Alphabet pada Kamis, perusahaan tersebut menyajikan hasil yang lebih baik dari perkiraan dan secara signifikan menaikkan panduan belanja modal (CapEx) untuk investasi infrastruktur AI. Namun, saham NVIDIA turun 0,7% dalam perdagangan pra-pasar pada Kamis, sementara pesaing di sektor memori dan rantai pasok chip justru reli tajam: Micron naik 2% dan SK Hynix melonjak 5,2%, menandakan adanya pergeseran rotasi dari pemimpin GPU.

Analis mengaitkan kinerja NVIDIA yang kurang baik dengan dinamika pasar. Dengan kapitalisasi pasar kini berada di antara yang terbesar di dunia, NVIDIA semakin diperlakukan sebagai saham “Big Tech” ketimbang perusahaan semikonduktor murni, sehingga menjadi sasaran ambil untung selama rotasi portofolio. Investor memindahkan modal ke pemain rantai pasok AI berkapitalisasi lebih kecil dengan valuasi yang lebih menarik. Pesaing teknologi besar juga melemah: Amazon dan Meta masing-masing turun sekitar 2% dalam perdagangan pra-pasar, mencerminkan pergeseran yang lebih luas dari mega-cap tech menuju pemasok chip dan memori.