ABF carrier board price hike akan segera datang! Ajinomoto berencana menaikkan harga 30%, tiga pemain papan ATAS dari Taiwan mencatat pendapatan bulan April lebih tinggi dari sebelumnya

Seiring permintaan server AI dan chip berkelas terus memanas, industri papan sirkuit ABF menjadi sorotan. Produsen terbesar global untuk pemasok film ABF berlapis tipis, Ajinomoto (Ajinomoto), baru-baru ini mempertimbangkan kenaikan harga minimal 30%, yang berpotensi mendorong harga papan sirkuit secara keseluruhan naik 3% hingga 6%. Namun “tiga raksasa papan sirkuit Taiwan” yakni Unimicron (3037), Kingboard? (3189), dan Nan Ya PCB (8046) sudah lebih dulu mencetak rekor pendapatan pada bulan April.

Harga papan sirkuit ABF kembali menguat, celah permintaan-penawaran bisa berlanjut hingga akhir 2027

The Commercial Times menyebutkan bahwa struktur permintaan server AI sudah bergeser dari pembelian jangka pendek menjadi pengadaan jangka panjang, yang diperkirakan akan membuat celah permintaan-penawaran papan sirkuit ABF berlanjut hingga akhir 2027. Mulai kuartal kedua 2026, harga rata-rata papan sirkuit ABF secara umum naik 5% hingga 10%, dan sebagian harga spot bahkan mengalami kenaikan lebih dari 30%.

Dalam kontrak jangka panjang, pihak pelanggan juga secara bertahap menunjukkan niat untuk menambah kapasitas dengan subsidi tambahan, yang sepenuhnya mencerminkan tingginya perhatian pasar terhadap pasokan papan sirkuit berkelas yang stabil. Pabrikan papan sirkuit berbasis Taiwan diperkirakan kapasitasnya akan mendekati penuh pada akhir tahun ini, dan pelaku industri umumnya memandang harga pada semester kedua akan terus meningkat, sehingga visibilitas kondisi industri secara keseluruhan terus membaik.

Ajinomoto berencana menaikkan harga film, biaya yang dialihkan akan menggerakkan seluruh rantai industri

Dalam siklus kenaikan harga papan sirkuit ABF kali ini, salah satu variabel kunci datang dari sisi material hulu. Beredar kabar bahwa Ajinomoto Jepang (TYO: 2802) sedang mempertimbangkan menaikkan harga film berlapis ABF minimal 30%. Dengan estimasi struktur biaya papan sirkuit ABF untuk GPU AI dan ASIC, jika kenaikan harga film benar terjadi, pabrikan papan sirkuit akan memiliki ruang kenaikan harga tambahan 3% hingga 6% secara keseluruhan.

Industri memperkirakan bahwa menghadapi tekanan kenaikan biaya material, pabrikan papan sirkuit pasti akan secara bertahap mengalihkan biaya tersebut kepada pelanggan di tingkat akhir, sehingga makin memperkuat kesinambungan kenaikan harga pada siklus ini.

(dari toilet ke produsen bumbu: luapan nilai rantai pasok AI, mendukung perusahaan mana saja?)

Pendapatan tiga papan sirkuit ABF Taiwan unggul pada April, tingkat dan ritme manfaat tiap pabrikan berbeda

Seiring pemulihan kondisi ekonomi, pendapatan tiga pabrikan papan sirkuit Taiwan pada April menunjukkan performa yang cemerlang. Unimicron Electronics (3037) mencatat 13.933 miliar yuan sebagai yang tertinggi di antara tiga perusahaan, dengan laju pertumbuhan tahunan 27,64%; Nan Ya Circuit Board (8046) membukukan 4,451 miliar yuan, dengan laju pertumbuhan tahunan 26,75%; sedangkan Kingboard? Technology (3189) mencatat 4,072 miliar yuan, dengan laju pertumbuhan tahunan setinggi 39,47%.

Analisis pasar menyebutkan bahwa ritme dan tingkat manfaat yang akan diterima ketiga perusahaan pada masa depan tidak sama. Nan Ya memiliki fleksibilitas paling kuat dalam siklus kenaikan harga kali ini karena porsi papan BT dan papan sirkuit ABF non-kontrak jangka panjang lebih tinggi, sehingga diperkirakan paling langsung diuntungkan. Kingboard? berpotensi memperbesar pangsa pasar ABF berkelas secara berkelanjutan karena penetrasi aplikasi AI terus meningkat, ditambah operasi anak perusahaan, Jing? Crystal? yang stabil. Unimicron saat ini sekitar 70% pengiriman ABF masih tercakup oleh kontrak jangka panjang, sehingga fleksibilitas harga jangka pendek relatif terbatas; namun pasar memperkirakan bahwa, seiring dengan diperkenalkannya teknologi CPO (co-packaged optics) dan lonjakan kebutuhan server AI generasi baru, setelah kontrak jangka panjang berakhir dan dilakukan penandatanganan ulang secara bertahap, bonus kenaikan harga Unimicron akan terlihat dari triwulan ke triwulan.

Arah gerak pabrikan Korea dan kemampuan pelanggan menanggung biaya, menentukan apakah kenaikan ABF bisa benar-benar terealisasi

Agar kenaikan harga di pabrikan Taiwan bisa berjalan lancar, masih ada dua variabel eksternal yang perlu diamati. Pertama adalah niat pabrikan papan sirkuit berbasis Korea untuk ikut menaikkan harga. Jika pabrikan seperti Samsung Electro-Mechanics (Semco) dan LG Innotek ikut menaikkan harga secara serempak, ruang penetapan harga bagi pabrikan Taiwan akan lebih solid; sebaliknya, jika pabrikan Korea memilih mempertahankan harga untuk merebut pangsa, maka bisa muncul sebagian pelanggan yang mempertimbangkan perpindahan pesanan, yang akan memberi tekanan pada besarnya kenaikan harga.

Kedua adalah kemampuan daya tahan pelanggan terhadap chip AI tingkat akhir. Apakah kenaikan harga papan sirkuit kali ini pada akhirnya bisa terealisasi, kuncinya terletak pada apakah perusahaan chip AI utama seperti Nvidia, Broadcom, Marvell bersedia menanggungnya. Jika permintaan chip AI di tingkat akhir tetap kuat, tingkat keberhasilan pabrikan papan sirkuit mengalihkan biaya relatif lebih tinggi; namun jika permintaan mengalami fluktuasi, ruang negosiasi harga di antara kedua pihak akan semakin menyempit.

Artikel tentang gelombang kenaikan harga papan sirkuit ABF ini akan datang! Ajinomoto berencana menaikkan harga 30%, tiga raksasa papan sirkit Taiwan mencatat rekor pendapatan April paling awal Sumber pertama kali muncul di 鏈新聞 ABMedia.