Bernstein Proyek CoreWeave Pendapatan Kuartal 2 sebesar 2,45-2,6 miliar dolar AS, Peringatkan Risiko Kompetitif 2028

Menurut laporan Bernstein pada 9 Juli, pendapatan CoreWeave kuartal kedua diperkirakan sebesar 2,45-2,6 miliar dolar AS dengan laba operasi yang disesuaikan sebesar 30-90 juta dolar AS, menandai masa transisi. Firma analis mempertahankan kekhawatiran terhadap risiko eksekusi, mencatat bahwa jika margin kotor proyek turun di bawah 21% atau siklus instalasi melebihi 8 minggu, laba operasi tahun penuh 2026 bisa meleset dari ekspektasi.

Bernstein juga meningkatkan kekhawatiran jangka panjang tentang keunggulan cloud GPU CoreWeave setelah 2028, memperingatkan bahwa setelah pasokan pusat data mengencang, perusahaan akan menghadapi kompetisi langsung dari hyperscaler. Firma ini menurunkan proyeksi pendapatan 2028 sebesar 15% dibandingkan konsensus dan mengulangi peringkat underperform dengan target harga 67 dolar AS.