Laporan Pendapatan Big Tech, Panduan CAPEX untuk Membentuk Saham Semikonduktor Global Minggu Ini

Menurut Hana Securities, laporan pendapatan Alphabet, Microsoft, Meta, dan Amazon yang dimulai pada 23 Juli diperkirakan akan sangat memengaruhi saham sektor semikonduktor secara global dan khususnya saham semikonduktor Korea Selatan. Keempat raksasa teknologi ini diproyeksikan membelanjakan total 900 miliar dolar AS untuk belanja modal (CAPEX) pada 2026, naik dari 725 miliar dolar AS tahun ini, dengan pertumbuhan CAPEX kuartal II secara tahunan diperkirakan sebesar 83%.

Secara historis, ketika Alphabet melampaui estimasi pendapatan, Samsung Electronics dan SK Hynix mencatat imbal hasil rata-rata satu bulan masing-masing sebesar 11% dan 17%, dibandingkan hanya 2% dan minus 3% ketika hasil mengecewakan. Saham semikonduktor baru-baru ini sudah turun tajam; Micron Technology dan NVIDIA masing-masing turun lebih dari 14–32% dari level puncaknya di tengah kekhawatiran pertumbuhan artificial intelligence telah mencapai titik puncaknya.