Fazenda Engenho Velho, sebuah peternakan sapi perah di Imbituva, Paraná, Brasil, memakai sepuluh sapi senilai R$120.000 (sekitar $23.310) sebagai jaminan untuk mengamankan pinjaman CPR-F senilai R$100.000 (sekitar $19.420) dari BMP, perusahaan kredit langsung yang diotorisasi bank sentral, yang kemudian menjual hak atas kredit tersebut ke Target FIDC, sebuah dana piutang yang mencatat transaksi itu di B3, bursa saham utama Brasil—menandai penerimaan formal pertama atas jaminan ternak yang ditokenisasi di bursa. Kesepakatan ini menanggapi krisis pembiayaan pertanian Brasil: permintaan perlindungan kebangkrutan sektor agribisnis mencapai 1.990 pada 2025, hampir empat kali dari 534 yang diajukan pada 2023 menurut Serasa Experian, dipicu oleh suku bunga tinggi, harga komoditas yang anjlok, dan guncangan iklim. Setiap sapi menerima ID blockchain unik yang dihasilkan dari data kesehatan, perilaku, dan lokasi yang ditangkap oleh kalung sensor berteknologi AI buatan Cowmed, sebuah startup teknologi pertanian, sehingga menghilangkan kebutuhan inspeksi peternakan secara langsung dan memberi diskon tajam—hingga 60%—yang biasa diterapkan bank pada jaminan ternak karena ketidakpastian kondisi hewan dan kelangsungan hidupnya.
Kalung AI Cowmed Menghasilkan ID Blockchain Unik untuk Setiap Sapi
Sistem Cowmed melakukan hashing kriptografis atas data kesehatan, perilaku, dan titik lokasi yang ditangkap oleh kalung pintar menjadi identifier yang tahan terhadap manipulasi serta terhubung langsung ke kontrak kredit. Thiago Martins, CEO Cowmed, kepada CNN Brasil mengatakan: "Kami mengambil sapi, aset nyata dan berwujud, lalu mengubahnya menjadi aset digital yang didukung oleh kode unik yang dipantau secara Real Time. Digitalisasi ini memungkinkan pendaftaran formal di B3 sebagai sekuritas keuangan—proses ini memberi peluang menguntungkan bagi petani untuk memperoleh pembiayaan, sekaligus membuka alternatif jaminan baru pada saat pembatasan kredit yang ketat di agribisnis." CPR-F adalah Cédula de Produto Rural Financeira, sertifikat kredit pedesaan Brasil yang memungkinkan petani meminjam dengan jaminan ternak atau tanaman.
Bank Mendiskon Jaminan Ternak hingga 60% Tanpa Pemantauan Real Time
Bank secara rutin mendiskon ternak sebagai jaminan hingga 60%. Sapi senilai R$20.000 ($2.380) di atas kertas bisa berakhir bernilai R$8.000 ($1.600) untuk keperluan pinjaman, karena pemberi pinjaman tidak punya cara yang dapat diandalkan untuk melacak kondisi hewan atau memastikan hewan itu masih hidup. Humberto Brenner, direktur Target FIDC, kepada Globo Rural mengatakan: "Dengan pemantauan, ketidakpastian itu dihilangkan. Bank akan semakin meminta jaminan yang nyata dan informasi baru." Martins menyatakan: "Operasi ini memungkinkan petani mengakses kredit yang lebih menarik dari sisi biaya dan limit. Kami ingin menghubungkan petani dan institusi keuangan dengan alternatif baru."
Permohonan Kebangkrutan Agribisnis Brasil Mencapai 1.990 pada 2025
Permintaan perlindungan kebangkrutan agribisnis Brasil—recuperação judicial, versi Chapter 11 negara itu—mencapai 1.990 pada 2025, hampir empat kali dari 534 yang diajukan pada 2023, menurut Serasa Experian. Suku bunga tinggi, harga komoditas yang terus turun, dan guncangan iklim telah bergabung menjadi darurat kredit bagi sektor ini. Model jaminan yang ditokenisasi muncul sebagai respons langsung atas realitas tersebut, menurut Martins.
Cowmed Memantau 100.000 Sapi di Enam Negara Senilai R$2 Miliar
Saat ini Cowmed memantau 100.000 sapi di 1.200 peternakan di Brasil, AS, Kanada, Uruguay, Paraguay, dan Bolivia, dengan nilai perkiraan gabungan R$2 miliar (sekitar $395,4 juta). Martins memperkirakan 20% dari kawanan itu—R$400 juta, atau $77,6 juta—dapat dijadikan jaminan yang ditokenisasi dalam dua tahun. Empat petani Brasil lainnya saat ini sedang dievaluasi oleh Target FIDC, dan perusahaan menargetkan kredit senilai R$5 juta atau sekitar $971.000 melalui model ini pada akhir 2026. Kesepakatan ini masuk ke gelombang tokenisasi RWA yang lebih luas, yang sudah mencapai lebih dari $10 miliar nilai total yang terkunci (total value locked) di platform DeFi lewat treasury AS yang ditokenisasi dan properti real estate.
FAQ
Apa yang digunakan Fazenda Engenho Velho sebagai jaminan pinjaman di B3?
Fazenda Engenho Velho menggunakan sepuluh sapi senilai R$120.000 (sekitar $23.310) sebagai jaminan untuk mengamankan pinjaman CPR-F senilai R$100.000 (sekitar $19.420) dari BMP, yang menjual hak atas kredit tersebut kepada Target FIDC, sebuah dana piutang yang mendaftarkan transaksi itu di B3, bursa saham utama Brasil.
Bagaimana sistem tokenisasi Cowmed menghilangkan diskon jaminan ternak tradisional?
Kalung sensor Cowmed yang didukung AI menangkap data kesehatan, perilaku, dan lokasi untuk setiap sapi, yang kemudian sistem hashing kriptografis menjadi ID blockchain unik yang terhubung ke kontrak kredit. Pemantauan Real Time ini menghilangkan ketidakpastian yang membuat bank mendiskon jaminan ternak hingga 60%, karena pemberi pinjaman dapat melacak kondisi setiap hewan dan memastikan masih hidup tanpa inspeksi peternakan secara langsung.
Mengapa pengajuan kebangkrutan agribisnis Brasil meningkat hampir empat kali lipat antara 2023 dan 2025?
Permintaan perlindungan kebangkrutan agribisnis Brasil mencapai 1.990 pada 2025, hampir empat kali dari 534 yang diajukan pada 2023 menurut Serasa Experian, didorong oleh suku bunga tinggi, harga komoditas yang terus turun, dan guncangan iklim yang menciptakan darurat kredit bagi sektor tersebut.
