Coinbase dan Better Home & Finance Holding Company telah mendanai Fannie Mae-backed mortgage pertama dengan menggunakan bitcoin sebagai jaminan, dan berencana membuat produk ini tersedia untuk peminjam yang memenuhi syarat di seluruh negeri pada musim panas. Produk tersebut, yang pertama kali diumumkan pada bulan Maret, dirancang agar pembeli rumah dapat menggunakan kepemilikan krionya untuk uang muka tanpa menjual aset digital mereka. Ini menandai pertama kalinya entitas pembiayaan perumahan AS yang besar menerima mortgage yang dijamin dengan cryptocurrency, sekaligus membuka jalur baru menuju kepemilikan rumah bagi peminjam dengan kepemilikan aset digital yang signifikan namun memiliki cadangan kas yang terbatas.
Joe dan Amy Membeli Rumah Pertama Menggunakan Bitcoin Sebagai Jaminan
Coinbase dan Better telah menutup pinjaman pertama untuk Joe dan Amy, pasangan suami istri di awal usia 30-an dari Ann Arbor, Michigan. Joe, seorang insinyur perangkat lunak, dan Amy, seorang mahasiswa pascasarjana, telah membangun tabungan dalam bentuk aset digital tetapi tidak memiliki cukup uang tunai untuk uang muka tradisional, kata perusahaan tersebut. Alih-alih menjual bitcoin mereka, membayar pajak capital gains, dan melepaskan potensi keuntungan di masa depan, Joe dan Amy menyerahkan bitcoin mereka sebagai jaminan dan membeli rumah pertama mereka.
"Di Coinbase, kami percaya bahwa bitcoin seharusnya tidak hanya tersimpan di dalam dompet. Itu harus bekerja bagi orang-orang yang memegangnya," kata Mark Troianovski, kepala kemitraan konsumen & platform di Coinbase. "Mendanai conforming mortgage pertama yang didukung token adalah salah satu bukti paling nyata dari visi tersebut yang telah kami lihat."
Awalnya, produk ini mendukung bitcoin dan stablecoin USDC, dengan rencana menambahkan lebih banyak aset digital seiring pasar semakin matang.
Struktur Pinjaman Menggabungkan Mortgage Fannie Mae dengan Uang Muka yang Didukung Kripto
Strukturnya melibatkan dua pinjaman yang ditutup secara bersamaan. Pinjaman pertama adalah mortgage Fannie Mae standar yang identik dengan conforming mortgage konvensional, sementara pinjaman kedua adalah pinjaman terpisah yang didukung kripto untuk mendanai uang muka, kata juru bicara Coinbase kepada The Block.
Sebagai contoh, seorang peminjam yang membeli rumah senilai $500.000 dapat memperoleh mortgage Fannie Mae sebesar $400.000 dan menggunakan pinjaman kripto terpisah sebesar $100.000 untuk uang muka. Untuk mengamankan pinjaman uang muka tersebut, peminjam akan menjaminkan sekitar $250.000 senilai bitcoin sebagai jaminan. Rasio penjaminan untuk pinjaman yang didukung bitcoin kira-kira 2,5-ke-1. Untuk pinjaman yang didukung USDC, rasionya 1,25-ke-1.
Meskipun secara teknis ada dua pinjaman, Better menatanya agar peminjam merasakannya sebagai satu, kata juru bicara tersebut. Kedua pinjaman berbagi tingkat bunga dan jadwal amortisasi yang sama, menghasilkan satu pembayaran bulanan.
Ukuran pinjaman maksimum mengikuti batas standar conforming loan Fannie Mae, yang bervariasi menurut wilayah, kata juru bicara tersebut, seraya menambahkan bahwa produk ini menawarkan tenor mortgage fixed-rate 15 tahun dan 30 tahun. Kripto yang dijaminkan tetap berada dalam kustodi selama durasi pinjaman melalui akun kustodian Better di platform Coinbase, kata juru bicara tersebut.
Daftar Tunggu Mencerminkan Volume Pinjaman Potensial Senilai $250 Juta
Permintaan terhadap produk ini sudah kuat bahkan sebelum peluncuran skala nasional. Juru bicara tersebut mengatakan bahwa daftar tunggu saat ini mewakili sekitar $250 juta dalam potensi volume pinjaman, dengan lebih dari setengah peminjam yang tertarik ingin membeli rumah dalam waktu enam bulan.
Sekitar 76% peminjam dalam daftar tunggu sudah menjadi pengguna Coinbase, kata juru bicara tersebut, seraya mencatat bahwa California, New York, dan Florida saat ini merupakan tiga negara bagian teratas yang diminati oleh calon peminjam.
Better, yang telah mendanai lebih dari $110 miliar pinjaman hingga saat ini, mengatakan 41% pelanggan yang telah disetujui sebelumnya memenuhi syarat berdasarkan pendapatan dan kredit tetapi tidak memiliki cukup kas untuk uang muka tradisional. Perusahaan tersebut mengatakan mortgage yang didukung kripto memberi jalur baru menuju kepemilikan rumah bagi para peminjam tersebut.
FAQ
Apa itu Fannie Mae mortgage pertama yang didukung bitcoin?
Coinbase dan Better Home & Finance Holding Company telah mendanai mortgage pertama yang didukung Fannie Mae dengan menggunakan bitcoin sebagai jaminan. Produk ini memungkinkan pembeli rumah menggunakan kepemilikan krionya untuk uang muka tanpa menjual aset digital mereka, dan akan tersedia bagi peminjam yang memenuhi syarat di seluruh negeri pada musim panas.
Bagaimana cara kerja struktur crypto-backed mortgage?
Strukturnya melibatkan dua pinjaman yang ditutup secara bersamaan: mortgage Fannie Mae standar dan pinjaman terpisah yang didukung kripto untuk mendanai uang muka. Untuk pinjaman yang didukung bitcoin, peminjam menjaminkan jaminan dengan rasio kira-kira 2,5-ke-1, sementara pinjaman yang didukung USDC memerlukan rasio 1,25-ke-1. Kedua pinjaman berbagi tingkat bunga dan jadwal amortisasi yang sama, sehingga menghasilkan satu pembayaran bulanan.
Seberapa besar permintaan untuk crypto-backed mortgages?
Daftar tunggu saat ini mewakili sekitar $250 juta dalam potensi volume pinjaman, dengan lebih dari setengah peminjam yang tertarik ingin membeli rumah dalam waktu enam bulan. Sekitar 76% peminjam dalam daftar tunggu sudah menjadi pengguna Coinbase, dan California, New York, serta Florida merupakan tiga negara bagian teratas yang diminati.
