CrowdStrike dan Palo Alto Networks melaporkan pendapatan akhir pekan ini, dengan saham masing-masing turun 8% dan 3% meski panduan dipercepat dan komentar positif terkait AI. Penurunan itu terjadi setelah reli yang membuat kedua saham siber menguat lebih dari 70% masing-masing dari April hingga akhir Mei, didorong oleh pengumuman model AI Mythos dari Anthropic. Investor masuk ke sesi pendapatan dengan harapan adanya tanda langsung pertumbuhan pendapatan yang digerakkan AI, tetapi eksekutif dan analis mencatat bahwa siklus penjualan perusahaan biasanya memerlukan 9 sampai 12 bulan, sehingga manfaat AI yang nyata kemungkinan baru akan terlihat pada tahun kalender 2027.
CrowdStrike dan Palo Alto Networks Membukukan Penurunan Saham Setelah Rilis Pendapatan
Kedua perusahaan melaporkan kemenangan (earning beats) pekan ini, tetapi gagal memenuhi ekspektasi investor untuk percepatan pendapatan berbasis AI secara langsung. Joseph Gallo, analis perangkat lunak di Jefferies, mengatakan bahwa "orang mungkin sedikit terlalu berlebihan" dan mencatat bahwa "keduanya memberi panduan yang dipercepat, tetapi pada akhirnya ... banyak manfaat AI ini butuh waktu, dan ini adalah proses multi-tahun."
Model Mythos, yang dinilai terlalu kuat untuk dirilis karena bisa dengan mudah digunakan untuk mengeksploitasi kerentanan perangkat lunak, memunculkan kembali antusiasme untuk sektor siber lebih awal tahun ini. CrowdStrike dan Palo Alto Networks sama-sama merupakan mitra awal dalam program pengujian eksklusif Anthropic bernama Project Glasswing, yang Anthropic memperluas menjadi 150 mitra tambahan pekan ini, termasuk Rubrik dan Tenable.
Siklus Penjualan Perusahaan Menunda Dampak Pendapatan AI
Siklus penjualan perusahaan biasanya berlangsung 9 sampai 12 bulan, menurut Gallo, sehingga sebagian besar tanda kenaikan dari AI kemungkinan tidak akan terlihat sampai tahun kalender 2027. Kuartal keempat tahun kalender biasanya menjadi musim belanja terkuat bagi pelanggan karena bisnis menyetel ulang anggaran mereka untuk tahun baru.
Gallo mengatakan bahwa jika sebuah perusahaan "baru saja meluncurkan produk AI pada kuartal terakhir atau dua kuartal terakhir, saya tidak pikir itu adil untuk mengharapkan kenaikan besar seperti itu sudah terjadi."
Eksekutif Menguraikan Permintaan AI Tanpa Ekspektasi Windfall Segera
CEO Palo Alto Networks, Nikesh Arora, mengatakan kepada analis pekan ini bahwa lebih dari 1.200 perusahaan telah menghubungi perusahaan siber tersebut untuk membahas strategi AI. Perusahaan telah mengadakan 800 pertemuan selama enam minggu terakhir, dengan sekitar 100 di antaranya dilakukan langsung oleh Arora.
Arora mengatakan analis tidak perlu mengharapkan "windfall" langsung pada kuartal depan karena bisnis mulai membeli strategi siber, tetapi ia mengantisipasi "pertumbuhan yang kuat." Ia berkata, "Saya tidak akan keburu naik dan mulai melempar semuanya, termasuk dapur sink dan angka-angka untuk perusahaan-perusahaan siber, karena masih ada proses, ada mekanismenya, ada siklusnya orang membeli, dan ada eksekusi serta penerapannya."
CEO CrowdStrike, George Kurtz, memberi tahu analis dalam konferensi pendapatan bahwa AI detection and response (AIDR) adalah segmen baru yang besar yang bisa mengungguli pasar keamanan endpoint, tetapi masih berada di fase "awal." Pipeline kuartal kedua perusahaan bahkan sudah melampaui $50 juta. Kurtz mengatakan, "Begitu ini benar-benar menjadi arus utama dan seluruh perusahaan mengadopsinya di seluruh karyawan dan beban kerja mereka, saya pikir Anda akan melihat peningkatan lagi atas peluang-peluang tambahan."
Perusahaan menaikkan proyeksi pertumbuhan net new annual recurring revenue untuk fiskal 2027 berkat dorongan dari ekor AI.
FAQ
Mengapa harga saham CrowdStrike dan Palo Alto Networks turun setelah pendapatan?
Saham CrowdStrike turun 8% dan Palo Alto Networks turun 3% pekan ini meski keduanya membukukan earning beats dan mempercepat panduan. Investor mengharapkan tanda langsung pertumbuhan pendapatan yang digerakkan AI setelah pengumuman model Mythos, tetapi eksekutif menilai bahwa siklus penjualan perusahaan biasanya memerlukan 9 sampai 12 bulan, sehingga manfaat yang signifikan baru akan tertunda hingga tahun kalender 2027.
Apa itu program Project Glasswing milik Anthropic?
Project Glasswing adalah program pengujian eksklusif Anthropic untuk model AI Mythos-nya. CrowdStrike dan Palo Alto Networks adalah mitra awal dalam program tersebut. Anthropic memperluas Project Glasswing menjadi 150 mitra tambahan pekan ini, termasuk Rubrik dan Tenable.
Seberapa besar permintaan AI yang terlihat oleh perusahaan keamanan siber?
CEO Palo Alto Networks, Nikesh Arora, menyatakan bahwa lebih dari 1.200 perusahaan menghubungi untuk membahas strategi AI, dan perusahaan mengadakan 800 pertemuan selama enam minggu terakhir. CEO CrowdStrike, George Kurtz, melaporkan bahwa pipeline AI detection and response perusahaan pada kuartal kedua sudah melampaui $50 juta.
