Menurut regulator termasuk Federal Reserve dan Bank of England, dana lindung nilai telah mengumpulkan leverage rekor sebesar $6,6 triliun untuk membiayai taruhan pada Surat Utang (Treasury) AS, dengan posisi short pada futures Treasury mencapai level ekstrem bersejarah. Laporan IMF April 2026 menyoroti bahwa beberapa dana lindung nilai telah menjadi “secara sistemik penting,” yang berarti tekanan pada masing-masing pihak dapat mengganggu sistem keuangan yang lebih luas. Torsten Slok, ekonom kepala di Apollo Global Management, memperingatkan bahwa pembongkaran paksa dapat menyalurkan “gelombang kejut” melalui pasar pendapatan tetap.
Dana lindung nilai kini mengendalikan 8% hingga 10,3% dari pasar $31 triliun Surat Utang (Treasury) AS, terutama melalui “basis trade” yang melakukan arbitrase kesenjangan harga antara futures dan kas. Leverage dibiayai melalui perjanjian pembelian kembali (repurchase agreements) dan kesepakatan prime brokerage, sering kali dengan persyaratan jaminan nol, sehingga posisi menjadi sangat sensitif terhadap kenaikan suku bunga atau panggilan margin. Pinjaman dari prime brokerage telah mencapai $3,2 triliun, dua kali lipat sejak 2022.
Penafian: Informasi di halaman ini dapat berasal dari pihak ketiga dan tidak mewakili pandangan atau opini Gate. Konten yang ditampilkan hanya untuk tujuan referensi dan bukan merupakan nasihat keuangan, investasi, atau hukum. Gate tidak menjamin keakuratan maupun kelengkapan informasi dan tidak bertanggung jawab atas kerugian apa pun yang timbul akibat penggunaan informasi ini. Investasi aset virtual memiliki risiko tinggi dan rentan terhadap volatilitas harga yang signifikan. Anda dapat kehilangan seluruh modal yang diinvestasikan. Harap pahami sepenuhnya risiko yang terkait dan buat keputusan secara bijak berdasarkan kondisi keuangan serta toleransi risiko Anda sendiri. Untuk detail lebih lanjut, silakan merujuk ke
Penafian.
Artikel Terkait
Futures Saham AS Menguat 0,2%, Minyak Turun 2% di Tengah Prospek Kesepakatan Iran
Pada Senin (4 Mei), futures saham AS naik karena sentimen risiko yang membaik didukung prospek pengiriman akan kembali beroperasi melalui Selat Hormuz dan adanya kemajuan menuju kesepakatan AS-Iran. Futures indeks S&P 500 naik 0,2% setelah indikator acuan ditutup pada rekor tertinggi pada Jumat. Minyak mentah Brent turun 2% i
GateNews9menit yang lalu
Federal Reserve Memiliki Peluang 92,8% untuk Mempertahankan Suku Bunga Tetap pada Juni, Tunjukkan CME FedWatch
Berdasarkan CME FedWatch, pada awal Mei 2026, Federal Reserve memiliki probabilitas 92,8% untuk mempertahankan suku bunga tidak berubah pada Juni, dengan hanya peluang 7,2% untuk pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin. Untuk Juli, probabilitas mempertahankan suku bunga tetap sebesar 88,8%, dengan peluang 10,9% untuk pemotongan 25 basis poin a
GateNews37menit yang lalu
Peringatan TradFi Turun: USDHUF (US Dollar vs Hungarian Forint) Turun Melebihi 1%
Gate News: Menurut data terbaru Gate TradFi, USDHUF (US Dollar vs Hungarian Forint) telah turun sebesar 1% dalam waktu singkat. Volatilitas saat ini secara signifikan lebih tinggi dibandingkan rata-rata terbaru, menunjukkan peningkatan aktivitas pasar.
GateNews1jam yang lalu
Sikap Suku Bunga The Fed Beralih ke Netral karena Tiga Presiden Regional Menolak Arahan Pemotongan Suku Bunga
Menurut jurnalis Nick Timiraos, pembahasan kebijakan suku bunga Federal Reserve telah mencapai titik balik yang kritis, dengan bank sentral bergeser dari sikap dovish ke sikap yang lebih netral. Tiga presiden bank sentral regional Fed—Presiden Dallas Fed Lorie Logan, Presiden Cleveland Fed Beth Hamma
GateNews7jam yang lalu
Pejabat Federal Reserve Mengalihkan Fokus ke Kondisi Kenaikan Suku Bunga, Menjauh dari Ekspektasi Penurunan Suku Bunga
Menurut WSJ, pejabat-pejabat Federal Reserve telah mengalihkan pembahasan internal mereka dari kapan akan memangkas suku bunga menjadi kapan kenaikan suku bunga mungkin diperlukan. Tiga presiden Federal Reserve regional secara terbuka menentang mempertahankan panduan yang menyiratkan pemotongan suku bunga lebih lanjut kemungkinan terjadi. Presiden Federal Reserve Dallas Lorie Logan
GateNews12jam yang lalu
Trump Mengkritik Iran saat Pembicaraan Mandek; NFP Diperkirakan Menunjukkan 60 Ribu Lapangan Kerja Baru Minggu Depan
Menurut PANews, Presiden Trump pada 3 Mei mengkritik kepemimpinan Teheran karena menghalangi kesepakatan untuk mengakhiri konflik sembilan minggu yang memicu krisis energi global, dengan mengatakan tuntutan Iran tidak dapat diterima. Namun, beberapa trader menafsirkan pernyataannya sebagai taktik negosiasi, bukan sebagai penarikan diri dari
GateNews13jam yang lalu
