JPMorgan Memperingatkan Saham Semikonduktor Menghadapi Risiko VaR Shock Pekan Ini karena Volatilitas Meningkat Tajam

Menurut para strategis JPMorgan Chase yang dipimpin Nikolaos Panigirtzoglou, volatilitas yang meningkat pada saham semikonduktor pekan ini memicu risiko VaR shock yang dapat memaksa investor untuk melepas posisi. VaR (Value at Risk) shock terjadi ketika gejolak pasar mendorong portofolio melewati batas risiko yang telah ditetapkan, sehingga mendorong investor untuk memangkas posisi meski tetap mempertahankan pandangan bullish.

Para strategis mencatat bobot saham semikonduktor dalam indeks global telah tumbuh 6 kali lebih cepat dibanding kontribusi pendapatannya, dua kali lipat rasio yang terlihat pada saham teknologi Magnificent Seven. Survei Bank of America menunjukkan posisi panjang semikonduktor telah menjadi perdagangan terpadat di antara manajer dana.