Lloyds Banking Group, manajer aset Aberdeen, dan bursa aset digital Archax menyelesaikan transaksi valuta asing (foreign exchange) pertama di Inggris dengan menggunakan aset dunia nyata yang ditokenisasi sebagai jaminan. Pilot tersebut dijalankan di blockchain Hedera dalam kerangka kerja aset digital yang teregulasi, menandai langkah menuju pengintegrasian teknologi blockchain ke dalam pasar keuangan institusional serta modernisasi manajemen jaminan. Inisiatif ini bertujuan untuk menunjukkan penyelesaian yang lebih cepat dan manajemen jaminan yang lebih baik dengan menggunakan saham ter-tokenisasi dari reksa dana pasar uang Aberdeen dan obligasi pemerintah UK yang didigitalkan sebagai jaminan. Sistem manajemen jaminan tradisional sering kali bergantung pada proses verifikasi manual dan penyelesaian yang tertunda, sehingga menciptakan hambatan operasional selama periode volatilitas pasar yang meningkat. Inggris memproses sekitar $5,4 triliun derivatif valuta asing dan derivatif suku bunga setiap hari, dan institusi keuangan terus mengeksplorasi teknologi yang dapat meningkatkan mobilitas jaminan serta mengurangi keterlambatan penyelesaian.
Pilot Menunjukkan Penyelesaian Lebih Cepat dengan Dana Pasar Uang Bertoken dan Gilts yang Didigitalkan
Pilot tersebut menyelesaikan perdagangan FX pertama di Inggris yang didukung aset dunia nyata yang ditokenisasi sebagai jaminan, menunjukkan bagaimana infrastruktur blockchain yang teregulasi dapat mendukung transaksi keuangan institusional. Inisiatif ini menggunakan saham ter-tokenisasi dari reksa dana pasar uang Aberdeen bersama obligasi pemerintah UK yang didigitalkan, yang dikenal sebagai gilts, sebagai jaminan untuk transaksi FX antara Lloyds Banking Group dan Aberdeen. Kedua kelas aset tersebut diterbitkan dalam bentuk digital dan dikelola langsung di blockchain, yang menggambarkan pendekatan alternatif untuk menangani jaminan transaksi di pasar keuangan grosir.
Pilot berbasis blockchain tersebut berupaya mengatasi tantangan yang sudah lama dengan memungkinkan jaminan bertoken berpindah antar-pihak dalam waktu nyaris real time. Transfer yang lebih cepat dapat meningkatkan manajemen likuiditas sekaligus mengurangi kompleksitas operasional yang terkait dengan prosedur penyelesaian dan pemberlakuan margin tradisional. Ketika harga pasar berfluktuasi dengan cepat, institusi sering kali perlu memindahkan jaminan dalam rentang waktu singkat. Keterlambatan dalam melakukannya dapat meningkatkan tekanan likuiditas dan, dalam beberapa kasus, memaksa penjualan aset untuk memenuhi persyaratan margin. Sistem ini memungkinkan para peserta untuk memprogram dan mentransfer aset bertoken hampir seketika melalui infrastruktur blockchain, menyederhanakan alur kerja penyelesaian dan meminimalkan beban administratif yang terkait dengan perpindahan jaminan.
Archax Menyediakan Infrastruktur yang Diatur FCA di Blockchain Hedera
Archax, bursa aset digital dan platform tokenisasi yang pertama di Inggris dengan regulasi Financial Conduct Authority (FCA), memainkan peran sentral dalam inisiatif tersebut. Perusahaan ini bertanggung jawab untuk menerbitkan, mentransfer, dan menjaga unit-unit reksa dana pasar uang yang ditokenisasi serta gilts yang didigitalkan di blockchain Hedera, menghubungkan pengawasan keuangan yang teregulasi dengan manajemen aset berbasis blockchain.
Pilot ini juga memanfaatkan jaringan transfer jaminan keuangan terdesentralisasi (DeFi) Nest milik Archax yang bersifat permissioned. Berbeda dengan lingkungan DeFi publik, DeFi permissioned membatasi partisipasi pada entitas yang diotorisasi, sehingga bank, manajer aset, dan perusahaan perdagangan dapat memanfaatkan teknologi blockchain sambil tetap mematuhi kepatuhan regulasi dan standar keamanan institusional. Dengan menggunakan unit-unit reksa dana pasar uang yang ditokenisasi dan obligasi pemerintah UK yang didigitalkan, proyek ini menunjukkan transfer jaminan yang mendekati real time yang dapat meningkatkan manajemen likuiditas dan mengurangi kompleksitas penyelesaian bagi institusi keuangan.
Laporan HM Treasury yang Didukung Menyebut Inisiatif sebagai Inovasi Pasar Digital yang Memimpin
Pilot ini telah mendapat pengakuan dari laporan Wholesale Digital Markets Champion yang didukung HM Treasury, yang mengidentifikasi inisiatif tersebut sebagai contoh utama inovasi pasar grosir digital. Laporan ini menelaah jalur untuk memperluas adopsi blockchain di pasar keuangan Inggris dan menyoroti jaminan yang ditokenisasi sebagai area penting untuk pengembangan di masa depan.
Aberdeen menyatakan bahwa pemilihannya terhadap Hedera dipengaruhi oleh transparansi jaringan, model tata kelolanya, dan desain yang hemat energi. Perusahaan juga menilai infrastruktur Hedera kelas institusional sangat sesuai untuk aplikasi keuangan yang teregulasi yang memerlukan skalabilitas dan keamanan. Struktur tata kelola Hedera, yang diawasi oleh dewan organisasi global besar, memberikan lapisan tambahan pengawasan institusional sekaligus mendukung operasi blockchain berkinerja tinggi. Karakteristik ini berkontribusi pada kesesuaian jaringan untuk pilot jaminan FX.
FAQ
Apa yang dicapai Lloyds, Aberdeen, dan Archax dalam pilot?
Lloyds Banking Group, Aberdeen, dan Archax menyelesaikan transaksi valuta asing pertama di Inggris dengan menggunakan aset dunia nyata yang ditokenisasi sebagai jaminan. Pilot tersebut dijalankan di blockchain Hedera dan menggunakan saham ter-tokenisasi dari reksa dana pasar uang Aberdeen serta obligasi pemerintah UK yang didigitalkan sebagai jaminan untuk transaksi FX.
Mengapa pilot menggunakan blockchain untuk manajemen jaminan?
Pilot berbasis blockchain berupaya mengatasi tantangan dalam sistem manajemen jaminan tradisional, yang sering kali bergantung pada proses verifikasi manual dan penyelesaian yang tertunda. Inisiatif ini memungkinkan jaminan bertoken untuk berpindah antar-pihak dalam waktu nyaris real time, sehingga meningkatkan manajemen likuiditas dan mengurangi kompleksitas operasional yang terkait dengan prosedur penyelesaian dan pemberlakuan margin tradisional.
Peran apa yang dimainkan Archax dalam inisiatif ini?
Archax, bursa aset digital dan platform tokenisasi yang pertama di Inggris dengan regulasi Financial Conduct Authority (FCA), bertanggung jawab untuk menerbitkan, mentransfer, dan menjaga unit-unit reksa dana pasar uang yang ditokenisasi serta gilts yang didigitalkan di blockchain Hedera. Pilot ini juga memanfaatkan jaringan transfer jaminan keuangan terdesentralisasi (DeFi) permissioned milik Archax, Nest, yang membatasi partisipasi pada entitas yang diotorisasi sambil tetap menjaga kepatuhan regulasi dan standar keamanan institusional.
