U.S. Bancorp menyelesaikan akuisisi BTIG senilai 725 juta dolar AS pada 1 Juni, menyusul persetujuan regulasi dari regulator internasional dan FINRA. Transaksi ini memperluas kemampuan perdagangan institusional, perbankan pialang, dan pasar modal bank tersebut, sementara BTIG tetap beroperasi sebagai perusahaan pialang-dealer terpisah di bawah U.S. Bancorp. Kesepakatan ini menanggapi dorongan strategis U.S. Bancorp untuk pertumbuhan pendapatan berbasis biaya di luar pinjaman tradisional, di mana margin masih terkait dengan siklus suku bunga dan biaya simpanan.
U.S. Bancorp Menyelesaikan Akuisisi BTIG pada 1 Juni
Transaksi mulai berlaku pada 1 Juni setelah menerima persetujuan regulasi dari regulator internasional dan FINRA. U.S. Bancorp mengumumkan akuisisi tersebut memberi bank pijakan yang lebih kuat dalam penjualan dan perdagangan yang berfokus pada saham, eksekusi elektronik, serta pialang institusional multi-aset. BTIG menghadirkan jaringan perdagangan global di seluruh AS, Eropa, Asia, dan Australia.
Gunjan Kedia, ketua dewan dan direktur utama U.S. Bancorp, mengatakan: "Hari ini, kami menyambut tim BTIG yang berbakat ke U.S. Bancorp. Tim kami bersemangat untuk memulai dan mulai bekerja bersama, menggabungkan keahlian pasar yang mendalam dengan kekuatan waralaba kami yang lebih luas untuk menciptakan lebih banyak peluang bagi perusahaan dan institusi yang kami layani."
BTIG Beroperasi sebagai Broker-Dealer Terpisah di Bawah U.S. Bancorp
BTIG akan mempertahankan identitasnya sebagai broker-dealer terpisah di dalam U.S. Bancorp, menjaga struktur yang menghadap pasar, sekaligus memberi bisnis akses ke neraca, jaringan klien, dan kemampuan produk yang lebih luas dari institusi keuangan yang lebih besar. Struktur broker-dealer terpisah mempertahankan model pialang BTIG yang berorientasi layanan langsung (high-touch) dan mengurangi risiko bahwa klien memandang kesepakatan ini sebagai penyerapan penuh ke dalam operasi bank.
Anton LeRoy Tetap Menjadi CEO BTIG, Melapor kepada Stephen Philipson
Anton LeRoy akan tetap menjadi direktur utama BTIG dan melapor kepada Stephen Philipson, wakil ketua serta kepala wealth, perbankan korporasi, komersial, dan institusional di U.S. Bancorp. Co-founder dan executive chair BTIG, Steven Starker, akan melapor kepada LeRoy dan terus bekerja secara langsung dengan klien institusional dan korporasi utama sambil mendukung pengembangan bisnis di seluruh departemen.
LeRoy mengatakan: "Bergabung dengan U.S. Bancorp menandai bab berikutnya yang penting bagi BTIG dan klien kami. Kami memiliki keselarasan budaya yang kuat dan sejarah panjang kolaborasi. Kombinasi ini memungkinkan kami memperdalam hubungan dengan klien sambil tetap memberikan layanan high-touch yang diharapkan klien kami, didukung oleh skala dan sumber daya institusi keuangan besar yang terdiferensiasi."
Nilai Transaksi 725 Juta Dolar AS dengan Earnout Berbasis Kinerja
Kesepakatan ini membawa harga pembelian yang ditargetkan sebesar 725 juta dolar AS. Itu mencakup 362,5 juta dolar AS dalam bentuk kas dan 6.600.594 saham saham biasa U.S. Bancorp pada penutupan. Perjanjian tersebut juga mencakup hingga 275 juta dolar AS dalam kas tambahan yang dibayarkan selama 3 tahun, dengan syarat pada target kinerja.
Komponen earnout memberi perlindungan kepada U.S. Bancorp jika BTIG berkinerja di bawah target setelah penutupan, serta memberi insentif kepada kepemimpinan dan tim BTIG untuk menjaga momentum pendapatan selama masa transisi. Penggunaan kas dan saham menyebarkan biaya akuisisi sekaligus memberi paparan kepada para pemangku kepentingan BTIG terhadap perusahaan gabungan.
Akuisisi Memperluas Platform Pasar Institusional U.S. Bancorp
Akuisisi ini memperluas kemampuan perbankan institusional dan pasar U.S. Bancorp, saat bank regional dan bank besar AS bersaing untuk menjalin hubungan korporasi dan institusional yang lebih dalam. BTIG menambahkan infrastruktur perdagangan, cakupan spesialis, serta jangkauan eksekusi global yang dapat melengkapi operasi wealth, perbankan korporasi, komersial, dan institusional U.S. Bancorp.
U.S. Bancorp menyoroti profesional penjualan dan perdagangan multi-aset serta kapabilitas perdagangan elektronik canggih dari BTIG saat transaksi pertama kali diumumkan. Kesepakatan ini mencerminkan dorongan yang lebih luas oleh bank untuk memperkuat bisnis yang menghasilkan pendapatan berbasis biaya, karena pialang institusional, perdagangan, dan layanan eksekusi menyediakan arus pendapatan yang kurang langsung terkait dengan pertumbuhan kredit.
FAQ
Apa yang didapat U.S. Bancorp pada 1 Juni?
U.S. Bancorp menyelesaikan akuisisi BTIG senilai 725 juta dolar AS pada 1 Juni setelah menerima persetujuan regulasi dari regulator internasional dan FINRA. BTIG beroperasi sebagai broker-dealer terpisah di dalam U.S. Bancorp, menjaga struktur yang menghadap pasar sambil mengakses neraca dan jaringan klien bank tersebut.
Bagaimana struktur akuisisi BTIG senilai 725 juta dolar AS?
Transaksi mencakup 362,5 juta dolar AS dalam bentuk kas dan 6.600.594 saham saham biasa U.S. Bancorp pada penutupan, ditambah hingga 275 juta dolar AS dalam kas tambahan yang dibayarkan selama 3 tahun dengan syarat pada target kinerja. Anton LeRoy tetap menjadi CEO BTIG dan melapor kepada Stephen Philipson, wakil ketua di U.S. Bancorp.
Mengapa U.S. Bancorp mengakuisisi BTIG?
U.S. Bancorp mengakuisisi BTIG untuk memperluas layanan perdagangan institusional, pialang, dan pasar modalnya. Kesepakatan ini memberi bank pijakan yang lebih kuat dalam penjualan dan perdagangan yang berfokus pada saham, eksekusi elektronik, serta pialang institusional multi-aset di seluruh AS, Eropa, Asia, dan Australia, guna mendukung pertumbuhan pendapatan berbasis biaya di luar pinjaman tradisional.
