Pemerintah AS sedang mempelajari pembatasan pada inverter buatan asing, terutama menargetkan produk China, untuk mencegah potensi gangguan pada pasokan listrik Amerika. Komisi Komunikasi Federal (FCC) sedang menyusun proposal yang akan berlaku untuk model baru inverter asing dan dapat diumumkan tahun ini, menurut lima sumber yang mengetahui yang mengungkapkan informasi tersebut kepada Reuters. Pemimpin inverter surya China, Sungrow, sahamnya anjlok 13% dalam satu hari setelah berita tersebut, sementara perusahaan Taiwan termasuk Aska (6409), FSP (3015), Delta Electronics, dan Allis Electric (1514) dipandang sebagai penerima manfaat potensial dari peralihan pesanan. Langkah ini mencerminkan meningkatnya persaingan AS-China dalam rantai pasokan energi, dengan Komisi UE baru-baru ini melarang inverter China dalam proyek energi yang didanai publik.
Pemerintah AS Mengutip Keamanan Nasional dalam Proposal Pembatasan Inverter
Menurut laporan Reuters, lima sumber yang mengetahui mengungkapkan bahwa pemerintahan Trump saat ini sedang mempelajari langkah-langkah untuk melarang impor inverter buatan asing, terutama produk China, untuk menghindari Beijing mungkin menggunakan perangkat ini untuk mengganggu pasokan listrik AS. FCC memimpin penyusunan pembatasan ini, yang berlaku untuk model baru inverter asing. Setelah berita tersebut, perusahaan inverter surya China Ginlong Technologies, Goodwe, dan Hopewind Electric juga turun bersamaan dengan Sungrow. Perkembangan ini telah mempengaruhi pasar saham di kedua sisi Selat Taiwan, dengan pasar modal Taiwan secara aktif membahas Aska, FSP, Delta Electronics, dan Allis Electric. Situasi ini melibatkan perombakan total rantai pasokan surya di luar pergerakan harga saham sederhana.
Undang-Undang Otorisasi Pertahanan Sudah Melarang Komponen Surya China
Pocket Securities menyatakan ini bukan pertama kalinya AS menargetkan produk inverter China. Menurut Undang-Undang Otorisasi Pertahanan Tahun Fiskal, Departemen Pertahanan AS sudah secara eksplisit melarang pengadaan komponen fotovoltaik surya, modul, atau inverter yang diproduksi oleh entitas asing yang menjadi perhatian, dengan perusahaan China termasuk dalam kategori ini. Selain itu, Komisi UE baru-baru ini memutuskan bahwa semua proyek energi yang didanai uang publik dilarang menggunakan inverter buatan China, sebuah keputusan yang dipandang sebagai katalis penting bagi pemerintahan Trump untuk memulai kembali langkah-langkah terkait.
Empat Perusahaan Taiwan Diposisikan untuk Peralihan Pesanan
Pocket Securities menganalisis bahwa gelombang spekulasi peralihan pesanan ini telah menarik perhatian signifikan karena beberapa pabrikan Taiwan memiliki posisi yang berbeda di bidang inverter:
Aska (6409): Bisnis inti perusahaan adalah sistem pasokan listrik tak terputus (UPS), dengan inverter surya saat ini menyumbang sekitar 35% dari pendapatan, mewakili proporsi yang relatif tinggi di antara pabrikan Taiwan. Aska sebelumnya menderita akibat perang harga China, menyebabkan bisnis inverter mereka jatuh ke dalam kemerosotan, mendorong perusahaan untuk secara aktif mengembangkan produk komersial, menaikkan harga rata-rata unit, dan memperkuat penempatan pasar luar negeri. Jika pembatasan AS berlaku, Aska dipandang oleh pasar sebagai salah satu pabrikan yang kemungkinan menerima peralihan pesanan lebih besar, dengan kapasitas produksi direncanakan di Taiwan.
FSP (3015): Perusahaan menjual inverter surya seri LightUp secara global, dengan fokus pada inverter surya off-grid yang dipasarkan sebagai salah satu solusi paling hemat biaya untuk pembangkitan sendiri. Produk mencakup daya keluaran mulai dari 2KW, 3KW, 5KW, 6KW, 8KW hingga 11KW, kompatibel dengan jaringan listrik nasional, generator independen, dan modul baterai, mendukung antarmuka Bluetooth dan pemantauan daya melalui Aplikasi, memungkinkan pengguna akhir membangun sistem penyimpanan energi yang sesuai dengan kebutuhan mereka.
Delta Electronics: Dengan pendapatan tahunan melebihi NT$500 miliar, bisnis inverter menyumbang proporsi yang relatif rendah dari pendapatan keseluruhan, tetapi lini produk komprehensif dengan aplikasi luas, dari atap perumahan, sistem surya terintegrasi bangunan komersial, atap pabrik industri, hingga aplikasi pembangkit listrik skala megawatt, semuanya memiliki produk inverter surya terhubung jaringan yang sesuai. Pasar mengharapkan Delta Electronics mendapatkan keuntungan dari gelombang peralihan pesanan ini.
Allis Electric (1514): Satu-satunya pabrikan peralatan listrik berat di Taiwan dengan kemampuan produksi massal untuk inverter. Perusahaan memasuki bidang daya komunikasi pada tahun 1979 dan mulai memproduksi massal inverter surya pada tahun 2011, membangun kemampuan R&D independen yang lengkap. Produk memasok pasar domestik dan diekspor ke Vietnam dan Filipina, dengan ekspor awal ke Italia, mengakumulasi rekam jejak luar negeri tertentu. Allis menekankan bahwa jika pelanggan AS membutuhkan produk untuk dengan cepat beralih dari standar Eropa ke Amerika, perusahaan dapat secara independen menyelesaikan modifikasi desain dan sertifikasi terkait, dengan kecepatan respons menjadi keunggulan utama.
Kemampuan Teknis Menggantikan Persaingan Harga di Pasar AS
Allis percaya persaingan di pasar AS berpusat pada teknologi daripada harga. Pocket Securities menjelaskan ini karena negara bagian AS memiliki spesifikasi sistem tenaga yang berbeda, dengan inverter yang sama seringkali memerlukan beberapa versi untuk memenuhi persyaratan jaringan lokal. Dengan pabrikan domestik utama AS telah mundur dari bidang ini, begitu pasokan China dibatasi, pabrikan dengan kemampuan R&D dan kustomisasi independen akan menjadi kelompok yang paling kompetitif di pasar. Logika ini menjelaskan mengapa pasar sangat menghargai pabrikan seperti Aska dan Allis yang memiliki dasar teknis independen, daripada sekadar bersaing dalam skala produksi.
FAQ
Pembatasan apa yang sedang dipelajari pemerintah AS pada impor inverter?
Pemerintah AS sedang mempelajari pembatasan pada impor inverter buatan asing, terutama produk China. Komisi Komunikasi Federal (FCC) sedang menyusun proposal yang akan berlaku untuk model baru inverter asing, dengan potensi diumumkan tahun ini menurut lima sumber yang mengetahui yang mengungkapkan informasi tersebut kepada Reuters.
Perusahaan Taiwan mana yang dapat memperoleh manfaat dari pembatasan impor inverter AS?
Empat perusahaan Taiwan diposisikan sebagai penerima manfaat potensial: Aska (6409), yang memiliki inverter surya sekitar 35% dari pendapatan; FSP (3015), yang menjual inverter seri LightUp secara global; Delta Electronics, dengan pendapatan tahunan melebihi NT$500 miliar dan lini produk inverter komprehensif; dan Allis Electric (1514), satu-satunya pabrikan peralatan listrik berat Taiwan dengan kemampuan produksi inverter massal.
Bagaimana reaksi saham inverter China terhadap berita tersebut?
Pemimpin inverter surya China, Sungrow, sahamnya anjlok 13% dalam satu hari setelah berita tersebut. Perusahaan China lainnya di sektor yang sama termasuk Ginlong Technologies, Goodwe, dan Hopewind Electric juga turun secara bersamaan.
