Wall Street Menganjurkan untuk Mempertahankan Investasi Perangkat Keras AI di Tengah Volatilitas Semikonduktor

UBS Americas dan Bank of America menyarankan untuk mempertahankan investasi pada perusahaan perangkat keras AI pada tanggal 21 waktu setempat, meskipun terjadi volatilitas saham baru-baru ini di sektor semikonduktor. Kepala Investasi UBS Americas Ulrike Hoffmann-Burchardy menyatakan bahwa pelemahan saham semikonduktor belakangan ini tidak mencerminkan potensi kelebihan pasokan, dan raksasa teknologi akan terus melakukan pembelian perangkat keras meskipun imbal hasil jangka pendek tetap rendah. Pasar semikonduktor memasuki pasar bear minggu lalu setelah berbulan-bulan kenaikan, didorong oleh aksi ambil untung, persaingan dari model AI Tiongkok, serta prospek suku bunga yang belum pasti.

UBS CIO Menjelaskan Alasan Investasi Perangkat Keras AI

Menurut Business Insider pada tanggal 21 waktu setempat, Ulrike Hoffmann-Burchardy menyatakan bahwa kekhawatiran tentang hyperscaler yang mengurangi skala investasi terkait AI tidak beralasan, bahkan jika biaya chip AI terus meningkat dan profitabilitas jangka pendek masih sulit dicapai. “Raksasa teknologi melihat artificial intelligence sebagai kompetisi bertahan hidup menang-semuanya,” kata Hoffmann-Burchardy, menjelaskan bahwa perusahaan akan terus membeli perangkat keras untuk mencegah para pesaing memperoleh keunggulan teknologi permanen, meskipun imbal hasil keuangan dalam waktu dekat tetap rendah.

Hoffmann-Burchardy memproyeksikan bahwa persaingan yang makin ketat dari model AI baru seperti Kimi K3 dari Tiongkok akan meningkatkan permintaan chip, sehingga menciptakan peluang pertumbuhan bagi produsen perangkat keras AI.

Pasar Semikonduktor Masuk Wilayah Bear di Tengah Prakiraan Permintaan

Pasar semikonduktor memasuki pasar bear minggu lalu setelah berbulan-bulan kenaikan. Penurunan tersebut diakibatkan oleh aksi ambil untung, persaingan dari model AI Tiongkok, serta prospek suku bunga yang belum pasti. Meskipun pelemahan belakangan terjadi, UBS Americas tetap menyatakan bahwa penurunan saham tersebut tidak mencerminkan kekhawatiran potensi kelebihan pasokan.

Bank of America Menganalisis Dampak Model AI Tiongkok terhadap Permintaan Chip

Bank of America menyatakan pada tanggal 21 waktu setempat bahwa model open-source, termasuk Kimi K3 dari Tiongkok yang diluncurkan pada tanggal 16, mendukung pandangan bullish pada pasar memori. “Secara keseluruhan, harga API agresif dari model open-source Tiongkok—hingga 5 sampai 350 kali lebih murah daripada model Barat—mencerminkan pilihan model bisnis, bukan struktur biaya perangkat keras,” tulis analis BofA.

BofA mencatat bahwa model open-source dari perusahaan-perusahaan Tiongkok yang berkembang pesat seperti Kimi K3 dapat berdampak pada perusahaan teknologi dengan produk serupa, namun sekaligus akan menciptakan permintaan chip baru.

FAQ

Apa yang disarankan UBS Americas terkait investasi perangkat keras AI pada tanggal 21 waktu setempat?

UBS Americas Chief Investment Officer Ulrike Hoffmann-Burchardy menyarankan untuk mempertahankan investasi pada perusahaan perangkat keras AI meskipun terjadi volatilitas saham semikonduktor belakangan ini. Ia menyatakan bahwa pelemahan terbaru tidak mencerminkan potensi kelebihan pasokan, dan raksasa teknologi akan terus melakukan pembelian perangkat keras karena mereka memandang AI sebagai kompetisi bertahan hidup menang-semuanya.

Mengapa pasar semikonduktor masuk ke pasar bear minggu lalu?

Pasar semikonduktor masuk ke pasar bear minggu lalu setelah berbulan-bulan kenaikan karena aksi ambil untung, persaingan dari model AI Tiongkok, serta prospek suku bunga yang belum pasti.

Bagaimana Bank of America melihat dampak model AI Tiongkok terhadap permintaan chip?

Bank of America menyatakan bahwa model open-source termasuk Kimi K3 dari Tiongkok yang diluncurkan pada tanggal 16 mendukung pandangan bullish pada pasar memori. BofA mencatat bahwa meskipun model-model ini dapat berdampak pada perusahaan teknologi yang bersaing, model-model tersebut sekaligus akan menciptakan permintaan chip baru.