ETFs alavancados coreanos perdem até 52,71% num mês devido à volatilidade do sector

Investidores em fundos de investimento cotados em bolsa (ETF) alavancados na Coreia registaram perdas severas durante o recente período de um mês, à medida que as correções do mercado amplificaram as quedas. O retorno médio dos 10 piores ETFs, em termos de desempenho, atingiu -46,26%, segundo dados da ETF CHECK divulgados a 16. As perdas resultaram da forte volatilidade em setores que tinham atraído fortes entradas de investidores de retalho durante o anterior rali de mercado em alta, incluindo semicondutores, construção naval e baterias secundárias. Nove dos 10 fundos com pior desempenho no recente período de um mês foram produtos alavancados, que amplificam ganhos e perdas ao replicarem aproximadamente o dobro dos retornos diários dos índices subjacentes.

ETF alavancado TIGER Semiconductor TOP10 regista uma queda de 52,71%

O ETF alavancado TIGER Semiconductor TOP10 registou a maior queda entre todos os produtos, caindo 52,71% no recente período de um mês. O SOL Shipbuilding TOP3 Plus Leverage desceu 47,33% durante o mesmo período. ETFs alavancados associados ao KOSDAQ150, incluindo KODEX KOSDAQ150 Leverage, RISE KOSDAQ150 Futures Leverage e TIGER KOSDAQ150 Leverage, registaram perdas de cerca de 46%. O KODEX Secondary Battery Industry Leverage caiu 45,67%, enquanto o KODEX Semiconductor Leverage desceu 41,76%. As perdas concentradas nestes produtos contrastam com o período anterior, quando o capital dos investidores de retalho afluía fortemente para ETFs alavancados durante o rali do mercado.

A estrutura de ETF alavancado amplifica perdas em setores de alta volatilidade

Os ETFs alavancados são estruturados para acompanhar aproximadamente o dobro dos retornos diários dos índices subjacentes, proporcionando ganhos amplificados em mercados em alta, mas perdas amplificadas durante as quedas. Os produtos que sofreram as maiores quedas recentes estavam concentrados em setores preferidos por investidores individuais, incluindo semicondutores, construção naval e baterias secundárias. Analistas de mercado indicam que a concentração do capital de investidores em produtos alavancados específicos do setor criou uma estrutura em que a dimensão da perda se expandiu significativamente durante períodos de volatilidade elevada. Os especialistas referem ainda que, à medida que o período de investimento aumenta, o efeito composto e o impacto da volatilidade podem gerar divergência entre os retornos esperados e o desempenho real nos ETFs alavancados.

Responsável de gestão de ativos alerta para riscos de ETFs alavancados

Um responsável do setor de gestão de ativos afirmou que, durante o período anterior, os principais setores, como semicondutores, construção naval e baterias secundárias, subiram acentuadamente, levando a que os ETFs alavancados fossem vistos como instrumentos de curto prazo com retornos elevados. No entanto, a volatilidade recente do mercado aumentou rapidamente as perdas. O responsável acrescentou que os ETFs alavancados podem gerar perdas muito maiores do que o antecipado quando as apostas direcionais se revelam incorretas e, por isso, devem ser abordados a partir de uma perspetiva de resposta de curto prazo e não como investimentos de longo prazo. Os especialistas aconselham que os investidores têm de compreender totalmente as estruturas dos produtos e os respetivos riscos antes de assumirem posições em ETFs alavancados, particularmente durante períodos de volatilidade alargada.

FAQ

Qual foi o retorno médio dos ETFs coreanos com pior desempenho no recente período de um mês?
O retorno médio dos 10 piores ETFs no recente período de um mês foi -46,26%, segundo dados da ETF CHECK divulgados a 16.

Que ETF alavancado registou a maior queda no recente período de um mês?
O ETF alavancado TIGER Semiconductor TOP10 registou a maior queda, ao descer 52,71% no recente período de um mês.

Porque é que os ETFs alavancados registaram perdas amplificadas durante a recente correção do mercado?
Os ETFs alavancados são estruturados para acompanhar aproximadamente o dobro dos retornos diários dos índices subjacentes, o que amplifica tanto ganhos em mercados em alta como perdas durante quedas. As perdas recentes foram ainda mais amplificadas pela forte volatilidade em setores como semicondutores, construção naval e baterias secundárias, onde o capital dos investidores de retalho se tinha concentrado.