Opçãos

Derive (DRV) é um protocolo descentralizado desenvolvido para mercados de derivativos on-chain, que suporta opções de criptomoedas, futuros perpétuos e produtos de retorno estruturado. Operando em uma rede Layer2 baseada no OP Stack, o Derive utiliza um motor de risco on-chain, margem de portfólio, um livro de ordens de limite centralizado (CLOB) e mecanismos de garantia de múltiplos ativos para oferecer uma experiência de negociação com autocustódia comparável à das exchanges centralizadas. O token DRV desempenha um papel fundamental no ecossistema Derive, exercendo funções de governança, descontos nas taxas de negociação, incentivos do ecossistema e coordenação do protocolo.

A Margem do Portfólio é a estrutura unificada de gerenciamento de risco da Derive para negociação de derivativos on-chain. Em vez de calcular a margem por posição, o sistema determina dinamicamente os requisitos de margem com base na exposição líquida ao risco de toda a conta. Ao integrar garantia multi-ativo, um motor de risco on-chain e avaliação de volatilidade em tempo real, o modelo de Margem do Portfólio da Derive aumenta a eficiência de capital e minimiza alocações de margem redundantes. Comparada à margem isolada tradicional, a Margem do Portfólio é ideal para ambientes de negociação profissionais que envolvem opções, Futuros perpétuos e posições de hedging.

O processo de trading da Derive abrange principalmente criação de conta, colateralização de ativos, combinação de ordens, avaliação de risco, atualizações de posição e liquidação on-chain. A Derive utiliza um livro de ordens de limite centralizado (CLOB) combinado a um motor de risco on-chain, empregando margem de portfólio, colateralização de múltiplos ativos e mecanismos de liquidação em tempo real para otimizar a eficiência de capital e o desempenho de trading no mercado de opções on-chain e futuros perpétuos.

Derive e dYdX são protocolos de negociação de derivativos on-chain, mas diferem significativamente em estrutura de produto, gestão de risco e arquitetura subjacente. A dYdX concentra-se principalmente em negociação de futuros perpétuos com alta liquidez, enquanto a Derive oferece suporte a opções, futuros perpétuos e um sistema de margem de portfólio. A Derive prioriza a gestão de riscos de múltiplos ativos e recursos de negociação de derivativos de nível profissional, enquanto o principal diferencial da dYdX está no livro de ordens de alto desempenho e na liquidez do mercado de futuros perpétuos. Ambas buscam proporcionar uma experiência de negociação comparável à de exchanges centralizadas no ambiente on-chain, mas seus caminhos de implementação são distintos.

Atualização diária do mercado de opções Gate.

Obtenha exposição às variações de preço com risco limitado ou proteja-se contra quedas

O artigo discute a negociação de opções de criptomoedas, uma opção de investimento relativamente nova e arriscada que permite que as pessoas especulem sobre o preço futuro das criptomoedas. Ele explica como funciona a negociação de opções, os diferentes tipos de opções (calls e puts) e os riscos e recompensas envolvidos na compra e venda delas. O artigo também destaca a crescente popularidade da negociação de opções de criptografia, especialmente entre os investidores institucionais.

Este guia de alto nível descreve as variações comuns de design de opções na rede e como elas utilizam oráculos em seus preços e liquidações.

Gate Research Daily: 23 de setembro, o Bitcoin (BTC) está consolidando em torno do nível de $64.000, com tendências semelhantes observadas no Ethereum (ETH) e no Solana (SOL). O sentimento de mercado continua otimista, com a maioria dos contratos de BTC e ETH mostrando uma tendência altista. Na última sexta-feira, os ETFs de Bitcoin tiveram uma saída líquida de $170 milhões, enquanto os ETFs de Ethereum tiveram uma saída de $6 milhões. No entanto, os holdings de ETF de Bitcoin nos EUA atingiram uma alta recorde. A Plume Network planeja tokenizar aproximadamente $1,25 bilhão em ativos do mundo real até o 4º trimestre. A Solana Mobile nomeou oficialmente seu smartphone de segunda geração como "Seeker", com mais de 140.000 unidades pré-vendidas. A SEC aprovou contratos de opções relacionados ao iShares Bitcoin Trust ETF para listagem na Nasdaq.

Este guia explica como usar o Simulador de Opções da Gate.com, abrangendo conceitos-chave de opções, como acessar o modo de Simulador de Opções, como navegar na interface e instruções passo a passo para realizar negociações. Foi projetado para ajudar os usuários a se tornarem mais proficientes antes de entrarem no comércio real. Introdução: Este guia oferece uma visão geral passo a passo de como usar o Simulador de Opções da Gate.com. Ele abrange o básico das opções, como alternar para o modo de Simulador de Opções, como usar a interface e como executar negociações. Foi projetado para ajudar os usuários a se tornarem mais proficientes antes de entrarem no comércio real.

Relatório Diário de Pesquisa gate (19 de novembro): Após múltiplas rodadas de aumentos no preço do Bitcoin, o mercado de criptomoedas está passando por rotações setoriais, com o Ethereum e certas altcoins apresentando crescimento compensatório. Nas últimas 24 horas, o ETH subiu 4,26%, enquanto o BTC viu um aumento mais modesto de 0,67%. Segmentos-chave como DeSci, Spot e Metaverse registraram ganhos impressionantes de 58,12%, 14,38% e 13,94%, respectivamente. Em um desenvolvimento intrigante, Vitalik Buterin visitou um zoológico tailandês, despertando interesse no setor de moedas meme, com o MOO DENG baseado em Ethereum liderando o rali. As opções do iShares Bitcoin Trust (IBIT) da BlackRock estão programadas para serem lançadas oficialmente na terça-feira, 19 de novembro. Além disso, a empresa de mineração de Bitcoin Marathon Digital Holdings anunciou planos de emitir $700 milhões em notas conversíveis, com parte dos recursos destinados à compra de Bitcoin.

Relatório Diário de Pesquisa da Gate (20 de novembro): O BTC alcançou uma nova máxima histórica de US$ 93.888. O volume de negociação do primeiro dia da IBIT atingiu quase US$ 1,9 bilhão, com opções altistas representando mais de 80% do mercado. JUNO disparou 273% em um único dia, liderando o setor altista. Enquanto isso, o lançamento do novo token ELIZA pela Andreessen Horowitz (ai16z) desencadeou um debate de "sensibilidade de caso" dentro da comunidade, intensificando as tensões entre autonomia e controle centralizado. O fornecimento circulante de USDe ultrapassou 3,3 bilhões de tokens, refletindo o crescente entusiasmo do mercado. Paxos anunciou a aquisição da Membrane Finance para expandir sua presença no mercado europeu. Em outras notícias, a empresa de stablecoin Noble concluiu uma rodada de financiamento da Série A de US$ 15 milhões liderada pela Paradigm, destacando ainda mais a crescente importância da infraestrutura de stablecoin.

25 de novembro: Os preços do BTC e do ETH continuam flutuando em níveis altos, sendo negociados a US$ 97.900 e US$ 3.361, respectivamente. Altcoins, particularmente nos setores de metaverso e jogos, tiveram forte desempenho no fim de semana. O Índice de Medo e Ganância permanece na zona de "Ganância Extrema". O volume diário de negociação DEX da Solana ultrapassou US$ 6 bilhões, capturando uma participação de mercado de 45%. A CBOE está pronta para lançar as primeiras opções de índice de ETF de Bitcoin à vista em 2 de dezembro. Além disso, a última sexta-feira viu entradas institucionais significativas, com ETFs à vista de Bitcoin registrando US$ 490 milhões em entradas líquidas e ETFs à vista de Ethereum atraindo US$ 91,21 milhões. Isso evidencia um interesse institucional robusto. Os investidores são aconselhados a permanecer cautelosos com a volatilidade do mercado e as mudanças nas políticas regulatórias.

Typus Finance é uma infraestrutura de rendimento real na blockchain Sui. A Typus combina protocolos de swap, empréstimo e derivativos para criar um mercado de opções para ativos de longa cauda. Essa abordagem melhora os retornos ajustados ao risco para os provedores de liquidez (LPs) e aumenta a liquidez no DeFi, permitindo uma situação vantajosa para todos os participantes.

A Gate Research ressalta que a volatilidade implícita permanece elevada nas opções de cripto e de ativos tradicionais, com os IV de BTC e ETH próximos ao intervalo do 80º percentil, enquanto as opções de venda de ouro seguem com preços elevados. Além disso, a Gate anunciou o lançamento de opções de ouro e petróleo bruto, expandindo sua oferta de negociação de opções multi-ativos.