A divisão de investimentos focada em criptomoedas da Andreessen Horowitz, a a16z crypto, se comprometeu a aportar US$ 100 milhões na Digital Asset, a empresa responsável pelo desenvolvimento da blockchain Canton. O investimento reflete a confiança crescente de que uma infraestrutura de blockchain voltada à privacidade pode desempenhar um papel fundamental para acelerar a adoção institucional de ativos digitais e de finanças on-chain. O aporte ocorre em meio a preocupações crescentes entre instituições financeiras sobre a transparência das redes públicas tradicionais, à medida que organizações buscam sistemas que lhes permitam aproveitar a tecnologia de blockchain sem expor informações financeiras sensíveis a concorrentes ou ao público em geral.
Instituições financeiras priorizam confidencialidade em vez de transparência
Líderes da indústria vêm destacando cada vez mais que a confidencialidade está se tornando um pré-requisito para a participação institucional em blockchains. Denelle Dixon, CEO da Stellar Development Foundation, explicou em uma discussão anterior que instituições financeiras exigem proteções mais robustas para informações sensíveis antes de conseguirem adotar plenamente sistemas baseados em blockchain. Ela observou que as preocupações vão além de dados de clientes e incluem inteligência competitiva, como volumes de pagamentos, fluxos de transações e relacionamentos comerciais.
Matt Hougan, Chief Investment Officer da Bitwise, argumentou que a transparência total pode criar desafios para empresas e indivíduos. Ele sugeriu que expor todas as transações ao escrutínio público pode prejudicar operações empresariais práticas e a privacidade dos funcionários, transformando aquilo que antes era visto como uma vantagem do blockchain em um potencial ponto negativo.
De acordo com comentários feitos mais cedo neste ano por Ali Yahya, sócio geral da a16z e coautor da tese de investimento da empresa ao lado de Noah Levine, a privacidade deve se tornar uma das mais importantes vantagens competitivas no setor de criptomoedas. Yahya indicou que recursos de privacidade são essenciais para permitir que sistemas financeiros globais migrem com mais eficiência para redes de blockchain.
Canton permite visibilidade seletiva de transações para instituições
Diferentemente das blockchains públicas tradicionais, Canton permite que os participantes vejam apenas as informações de transações relevantes para eles, possibilitando que instituições liquidem transações entre aplicações sem expor seus dados operacionais completos. A Digital Asset projetou o Canton como uma blockchain Layer-1 pública e permissionada, capaz de equilibrar transparência, privacidade e conformidade regulatória. Essa arquitetura busca oferecer às instituições mais controle sobre informações sensíveis, preservando os benefícios da liquidação baseada em blockchain e da gestão de ativos.
A empresa foi fundada em 2014 por veteranos da indústria Yuval Rooz e Eric Saraniecki, junto com Shaul Kfir, que desenvolveu a biblioteca criptográfica libsnark, posteriormente usada no ecossistema de blockchain focado em privacidade que dá suporte ao Zcash. A Canton Foundation supervisiona a governança da rede em parceria com a Linux Foundation.
DTCC e JPMorgan implantam Canton para tesouraria e depósitos tokenizados
Grandes organizações financeiras, incluindo DTCC, JPMorgan, Goldman Sachs, Broadridge e Tradeweb, já utilizam ou ampliam operações no Canton, demonstrando uma adoção relevante no mundo real da rede. A blockchain atualmente suporta diversas aplicações financeiras em nível de produção. A DTCC usa a rede para iniciativas de tokenização de segurança de Tesouraria, enquanto a Broadridge processa mais de US$ 400 bilhões em transações diárias de acordos de recompra (repo) do Tesouro dos EUA por meio de um subnet do Canton. A Tradeweb também opera serviços contínuos de negociação e liquidação de repo na rede.
O envolvimento adicional de instituições continua a crescer. O JPMorgan está migrando sua oferta de depósitos tokenizados para o Canton, enquanto a Goldman Sachs emitiu instrumentos de dívida e um fundo de mercado monetário na plataforma e planeja operar um nó Super Validator. A infraestrutura da rede é suportada por mais de 40 Super Validators, incluindo organizações de destaque como Visa, Apollo, Circle e Chainlink.
Setor de blockchain de privacidade atrai mais de US$ 1 bilhão em financiamento
O investimento evidencia a demanda crescente por infraestrutura de blockchain focada em privacidade, com Canton e projetos semelhantes, juntos, atraindo mais de US$ 1 bilhão em financiamento à medida que instituições buscam soluções de ativos digitais escaláveis e em conformidade. Outras iniciativas de blockchain orientadas à privacidade, incluindo o Arc da Circle e o Tempo apoiado pela Stripe, garantiram aportes substanciais em avaliações de vários bilhões de dólares, destacando a confiança dos investidores no setor.
Analistas do setor atribuem parte desse impulso à evolução da clareza regulatória nos EUA. Participantes do mercado apontaram desenvolvimentos legislativos recentes, incluindo o GENIUS Act e avanços relacionados ao CLARITY Act, como uma criação de um arcabouço mais prático para a participação institucional com ativos digitais. Combinados a avanços em escalabilidade, velocidade e funcionalidade das blockchains, esses desenvolvimentos estão ajudando a estabelecer a base para uma participação institucional mais ampla em mercados financeiros on-chain.
FAQ
Em que a a16z crypto investiu na Digital Asset?
A a16z crypto comprometeu US$ 100 milhões com a Digital Asset, a empresa responsável pelo desenvolvimento da blockchain Canton. O investimento reflete a confiança crescente de que uma infraestrutura de blockchain voltada à privacidade pode acelerar a adoção institucional de ativos digitais e de finanças on-chain.
Por que as instituições financeiras precisam de blockchains focadas em privacidade?
Instituições financeiras precisam de proteções mais robustas para informações sensíveis antes de conseguirem adotar plenamente sistemas baseados em blockchain. As preocupações vão além de dados de clientes e incluem inteligência competitiva, como volumes de pagamentos, fluxos de transações e relacionamentos comerciais. A transparência total pode prejudicar operações empresariais práticas e a privacidade dos funcionários.
Como o Canton é diferente de blockchains públicas tradicionais?
Diferentemente de blockchains públicas tradicionais, Canton permite que os participantes vejam apenas as informações de transações relevantes para eles, possibilitando que instituições liquidem transações entre aplicações sem expor seus dados operacionais completos. A Digital Asset projetou o Canton como uma blockchain Layer-1 pública e permissionada, capaz de equilibrar transparência, privacidade e conformidade regulatória.
