Grande aposta contra o mercado: Burry, que investiu em baixa, diz que a febre de IA lembra a bolha da internet de 2000, e que os investidores devem aumentar o nível de caixa

O protagonista de 《電影《大賣空》》, o arquétipo de Michael Burry, voltou a emitir um duro alerta sobre a febre de IA no mercado de ações. Ele acredita que a alta das ações de tecnologia impulsionada pela inteligência artificial (IA) já levou o mercado a uma bolha especulativa extremamente perigosa, chegando a ser bastante semelhante ao cenário pouco antes do estouro da bolha da internet em 2000. Burry pediu aos investidores que “recusem a ganância”, reduzam ao máximo suas posições em ações e aumentem o nível de caixa para lidar com o risco de uma possível queda brusca.

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Fervor com IA é igual ao da bolha da internet? Burry: reduza à medida que a curva parabólica acelera

De acordo com a reportagem da CNBC, Michael Burry afirma que o ambiente atual do mercado já atingiu níveis extremos históricos. Ele disse que a euforia com IA e a entrada de grandes volumes de capital no livre mercado estão empurrando as valorizações das ações para alturas irracionais. Burry foi direto: a forma mais simples de mitigar riscos é “reduzir posições, especialmente em ações de tecnologia”, e destacou que, para aquelas empresas cujas cotações estão subindo de forma “parabólica”, os investidores devem considerar reduzir para perto de zerar a posição.

Ele ainda analisou o desempenho recente do índice de semicondutores da Filadélfia (SOX), afirmando que a trajetória tem semelhança impressionante com os movimentos antes do estouro da bolha da internet em março de 2000. Para Burry, o clima atual do mercado é muito parecido com os últimos meses que antecederam a explosão da bolha entre 1999 e 2000.

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Não é recomendado para investidores comuns fazer short! Risco alto demais e pouco prático

Apesar de Burry estar extremamente pessimista com o cenário futuro, ele fez questão de alertar investidores comuns para não tentarem, por impulso, estratégias de “short” (Short selling). Ele revelou que, embora mantenha um conjunto de posições de short com alavancagem voltadas para empresas baratas e subavaliadas, essa estratégia é arriscada demais e pouco realista para a maioria das pessoas.

Burry disse: “Fazer short não é uma solução mágica, e nem é algo que pessoas comuns deveriam fazer.” Ele explicou que, no momento, o custo de fazer short via empréstimo de ações está alto, e que os preços usados para proteção com puts (Put options) também são consideravelmente caros. Em um ambiente de alta em que os touros dominam, fazer short em ações diretamente tende a causar perdas severas com facilidade.

Burry afirmou que “as valorizações nos EUA estão desvinculadas dos fundamentos”: manter caixa e aguardar o momento de entrar

Com o debate em Wall Street sobre se a alta do desempenho ligado à IA está ou não desconectada dos fundamentos se intensificando, os principais índices das bolsas dos EUA continuam ignorando os conflitos no Oriente Médio, repetidamente batendo máximas históricas, enquanto o dinheiro continua entrando em semicondutores e em grandes ações de peso.

Burry considera que, no momento, a prioridade é “aumentar o nível de caixa” e se preparar para entrar quando os preços recuarem para uma faixa considerada razoável. Ele concluiu dizendo que a experiência histórica nos ensina que, mesmo que essa festa ainda dure uma semana, um mês ou até um ano, o desfecho inevitavelmente será uma correção grande nos preços. Os investidores agora devem manter a calma e evitar serem cegados pela ganância no ponto mais alto da bolha.

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Este artigo, “O grande short Burry: a febre com IA é parecida com a bolha da internet de 2000, e os investidores devem aumentar o nível de caixa”, foi publicado pela primeira vez no site ABMedia de notícias em cadeia.