Traders de Bitcoin enfrentaram uma onda de liquidações de US$ 1,48 bilhão nesta semana, depois que a criptomoeda caiu para uma mínima intradiária de US$ 58.188, desencadeando o fechamento forçado de posições nos mercados cripto em 24 horas. O rompimento brusco ocorreu no mesmo dia em que novos dados de inflação dos EUA foram divulgados, com o índice de preços de gastos com consumo pessoal (PCE) subindo 4,1% na comparação anual em maio — mais que o dobro da meta de 2% do Federal Reserve — reacendendo preocupações sobre juros elevados prolongados. A liquidação impulsionada por alavancagem eliminou 217.700 posições de traders, com traders long absorvendo US$ 1,21 bilhão do total de perdas, à medida que posições com alta margem concentradas no nível de suporte de US$ 60.000 se tornaram vendedores automáticos quando o preço rompeu.
Queda do Bitcoin para US$ 58.188 Desencadeia Evento de Liquidação de US$ 1,48 Bilhão
De acordo com a CoinGlass, mais de 217.700 traders foram liquidados em 24 horas. Do total de US$ 1,48 bilhão em liquidações, traders long perderam US$ 1,21 bilhão, enquanto traders short absorveram aproximadamente US$ 270 milhões. O Bitcoin liderou os fechamentos forçados de posições com aproximadamente US$ 665 milhões em liquidações. O Ethereum seguiu com US$ 359 milhões, enquanto o ETH caiu 4,7% para US$ 1.567, e o XRP recuou 3,7% para US$ 1,03, com cerca de US$ 50,5 milhões em saídas forçadas. A capitalização total do mercado cripto caiu 2,2% para US$ 2,13 trilhões.
Dados da CoinGlass mostraram traders de XRP da Binance com uma relação long/short de 2,53, e traders da OKX em 2,68. O nível de US$ 60.000 funcionou como âncora de suporte para a estratégia de compra na queda, posicionamento de opções e tomada de decisão de fundos com foco macro. Quando esse piso foi rompido esta semana, posições long com alta margem se tornaram vendedores automáticos, amplificando a queda em liquidez reduzida.
Expiração de Opções de Bitcoin de US$ 9,33 Bilhões Programada para Sexta-Feira
Dados da Deribit mostram que aproximadamente US$ 9,33 bilhões em opções de Bitcoin — representando 157.611 contratos em aberto — devem expirar na sexta-feira. O interesse em aberto de calls está concentrado entre os strikes de US$ 75.000 e US$ 90.000, enquanto o posicionamento de puts se agrupa na faixa de US$ 20.000 a US$ 70.000.
O preço de max pain da Deribit está em US$ 72.000, bem acima do nível em que o Bitcoin está sendo negociado atualmente. Com o BTC muito abaixo das posições de call mais pesadas, formadores de mercado e traders de opções ajustam hedges antes da expiração. Essa dinâmica injeta volatilidade adicional de curto prazo no mercado, tornando-o estruturalmente suscetível a movimentos bruscos em qualquer direção até que os contratos sejam liquidados.
Índice PCE dos EUA Sobe 4,1% em Maio na Comparação Anual
O Bureau of Economic Analysis dos EUA informou que o índice de preços de gastos com consumo pessoal (PCE) subiu 4,1% na comparação anual em maio, acelerando em relação aos 3,8% de abril. O headline mensal do PCE subiu 0,4%. O núcleo do PCE, que exclui alimentos e energia, aumentou 0,3% no mês e 3,4% anualmente. Os números vieram ligeiramente abaixo das estimativas dos economistas de 4,2% anuais e 0,5% mensais, mas permanecem mais que o dobro da meta de 2% do Federal Reserve.
A renda pessoal subiu 0,7% e os gastos reais do consumidor aumentaram 0,3%. O crescimento do PIB do primeiro trimestre foi revisado para cima, para 2,1%. O Bank of America revisou sua perspectiva de política monetária, agora prevendo três aumentos de juros do Federal Reserve este ano — uma mudança significativa em relação à sua expectativa anterior de que os juros permaneceriam inalterados.
Saídas de ETFs de Bitcoin Atingem US$ 6,4 Bilhões em 30 Dias
Os ETFs spot de Bitcoin dos EUA registraram aproximadamente US$ 6,4 bilhões em saídas líquidas nos últimos 30 dias — o maior período mensal de resgates desde o lançamento desses produtos. As ações da Strategy caíram mais de 12% abaixo de US$ 100, acompanhando diretamente a queda do Bitcoin e refletindo o quão fortemente a exposição cripto do mercado de ações se correlacionou com o movimento de preço do BTC.
Analistas e Mercados de Previsão Sinalizam Incerteza Contínua
O analista Daan Crypto Trades afirmou que está "comprando lentamente conforme este mercado de baixa avança", em vez de tentar acertar um piso exato, enquadrando o ambiente atual como uma oportunidade de acumulação gradual. O trader Lennaert Snyder disse que havia fechado a maior parte de sua posição short após o rompimento e estava de olho em US$ 55.000 como a próxima zona de reação potencial, com a faixa dos US$ 40.000 também dentro de seu cenário.
Os traders do mercado de previsão no Polymarket estão atualmente atribuindo uma probabilidade de 66% de que o Bitcoin caia abaixo de US$ 50.000, enquanto as chances de uma queda abaixo de US$ 45.000 subiram para 46%. Apesar da liquidação generalizada, os derivativos de XRP permanecem inclinados ao otimismo, com relações long/short acima de 2,5 tanto na Binance quanto na OKX.
FAQ
O que desencadeou a onda de liquidações de US$ 1,48 bilhão nos mercados cripto?
A queda do Bitcoin abaixo de US$ 60.000 — atingindo uma mínima intradiária de US$ 58.188 — desencadeou quase US$ 1,48 bilhão em liquidações cripto em 24 horas. Traders long perderam aproximadamente US$ 1,21 bilhão em fechamentos forçados de posições, com 217.700 traders liquidados, de acordo com dados da CoinGlass.
Como a expiração de opções de Bitcoin programada para sexta-feira afeta a volatilidade do mercado?
Uma expiração de opções de Bitcoin de US$ 9,33 bilhões envolvendo 157.611 contratos em aberto será liquidada na sexta-feira. O preço de max pain da Deribit está em US$ 72.000, bem acima dos preços atuais. Os traders de opções estão ajustando hedges ativamente, o que aumenta as oscilações de preço de curto prazo no mercado.
Qual foi o papel dos dados de inflação dos EUA nos movimentos recentes do preço do Bitcoin?
O índice de preços PCE dos EUA subiu 4,1% na comparação anual em maio, mais que o dobro da meta de 2% do Federal Reserve. A leitura acima da meta reforçou as expectativas de que os juros permanecerão elevados, pressionando ativos de risco, incluindo o Bitcoin e o mercado cripto em geral.
