A Autoridade de Conduta Financeira (FCA) alertou que milhões de consumidores que possuem produtos de pensão antigos podem estar recebendo valor inferior em comparação com clientes investidos em produtos mais novos. Após uma análise envolvendo várias empresas de pensões unit-linked não relacionadas ao trabalho e produtos de poupança de longo prazo, o regulador constatou que estruturas de cobrança complexas, designs de produtos desatualizados e fragilidades nos dados de clientes das empresas estão impedindo alguns poupadores de receber valor comparável ao de produtos de pensão mais modernos. As descobertas fazem parte do trabalho contínuo do Dever do Consumidor da FCA e aumentam a pressão sobre as empresas que gerenciam carteiras fechadas de negócios para demonstrar que os clientes existentes continuam recebendo valor justo.
FCA Identifica Estruturas de Cobrança Complexas em Pensões Antigas
A análise da FCA identificou quatro problemas principais que afetam clientes de pensões antigas. Estruturas de cobrança complexas significam que os clientes podem pagar custos mais altos do que o necessário. O design de produto desatualizado significa que os produtos antigos podem oferecer valor inferior em comparação com alternativas mais novas. Dados fracos de clientes significam que as empresas podem ter dificuldade em identificar clientes que recebem resultados ruins. Carteiras fechadas significam que os clientes correm o risco de permanecer em produtos desatualizados por muitos anos.
A FCA enfatizou que estar investido em um produto de pensão antigo não deve significar automaticamente receber valor pior. No entanto, o regulador encontrou evidências de que algumas empresas ainda não resolveram problemas estruturais que afetam clientes cujas pensões permanecem em produtos que não são mais oferecidos a novos investidores.
Algumas Empresas Já Estão Simplificando Produtos de Pensão Antigos
A análise destacou empresas que tomaram medidas para melhorar os resultados para clientes em produtos antigos. Exemplos incluíram simplificar ou consolidar produtos de pensão antigos, reduzir ou limitar cobranças, comparar resultados de clientes em diferentes produtos e transferir clientes para alternativas de melhor valor, quando apropriado.
Charlotte Clark, Diretora de Política e Estratégia Transversal na FCA, disse: "Os consumidores em produtos antigos não devem ficar para trás, e a boa notícia é que algumas empresas já estão mostrando que não precisa ser assim. Queremos ver esse progresso refletido em todo o mercado."
O Que São Pensões Antigas
Uma pensão antiga é geralmente um produto de pensão mais antigo que permanece em operação para clientes existentes, mas está fechado para novos negócios. Muitos desses produtos foram lançados há anos ou até décadas sob diferentes regimes regulatórios, estruturas de cobrança e abordagens de investimento.
Embora continuem operando, as empresas podem dedicar menos recursos para desenvolvê-los ou atualizá-los porque não geram mais novas vendas. Isso não os torna necessariamente produtos ruins. Alguns continuam a ter bom desempenho. No entanto, podem conter cobranças mais altas, menos opções de investimento ou processos administrativos que não acompanharam as ofertas de pensão mais modernas.
Estrutura do Dever do Consumidor Exige Valor Justo Durante Toda a Vida do Produto
A análise da FCA foi conduzida sob a estrutura do Dever do Consumidor, que exige que as empresas entreguem bons resultados para clientes de varejo durante toda a vida de um produto, não apenas quando é vendido. Esse princípio aumentou o escrutínio regulatório de produtos de carteira fechada em todo o setor de serviços financeiros.
Historicamente, as empresas frequentemente focavam inovação e melhorias de preços em produtos que atraíam novos clientes, enquanto os clientes existentes permaneciam investidos em produtos mais antigos com relativamente pouca mudança. Sob o Dever do Consumidor, espera-se que as empresas avaliem se esses clientes antigos continuam recebendo valor justo.
FCA Destaca Preocupações com a Qualidade dos Dados dos Clientes
Uma das preocupações da FCA diz respeito à qualidade dos dados de clientes mantidos por provedores de pensão. Sem informações confiáveis, as empresas podem ter dificuldade em identificar clientes que pagam cobranças relativamente altas, mantêm investimentos inadequados ou permanecem em produtos que não representam mais bom valor.
Dados melhores também permitem que as empresas comparem resultados entre grupos de clientes e identifiquem oportunidades para melhorar o valor. À medida que os provedores de pensão modernizam os sistemas de administração, a qualidade dos dados está se tornando quase tão importante quanto o próprio desempenho do investimento.
FCA Define Expectativas para Empresas que Gerenciam Produtos Antigos
A FCA delineou expectativas específicas para as empresas. As empresas devem revisar produtos antigos para avaliar se os clientes continuam recebendo valor justo. As empresas devem simplificar as gamas de produtos para reduzir a complexidade desnecessária. As empresas devem revisar as cobranças e considerar reduzir ou limitar taxas quando apropriado. As empresas devem melhorar os resultados dos clientes transferindo clientes elegíveis para alternativas de melhor valor. As empresas devem fortalecer a qualidade dos dados para melhorar o monitoramento dos resultados dos clientes.
A FCA disse que continuará se envolvendo com as empresas para entender as barreiras que impedem melhorias, especialmente quando produtos antigos são mantidos em carteiras fechadas.
Por Que Isso É Importante Para Os Poupadores de Pensão
Muitos consumidores raramente revisam produtos de pensão antigos, especialmente pensões do local de trabalho estabelecidas anos antes ou pensões pessoais abertas antes de mudar de emprego. Como resultado, os clientes podem permanecer investidos em produtos cujas estruturas de cobrança ou opções de investimento não se comparam favoravelmente com as disponíveis hoje.
A FCA não está sugerindo que os consumidores transfiram automaticamente as pensões. As transferências de pensão exigem consideração cuidadosa das cobranças, estratégia de investimento, garantias, implicações fiscais e objetivos de aposentadoria. Em vez disso, a mensagem do regulador é direcionada principalmente aos provedores: clientes que permanecem leais a produtos antigos devem receber valor comparável aos clientes mais novos sempre que possível.
Perguntas Frequentes
O que a FCA encontrou em sua análise de produtos de pensão antigos?
A FCA constatou que estruturas de cobrança complexas, designs de produtos desatualizados e fragilidades nos dados de clientes das empresas estão impedindo alguns poupadores de receber valor comparável ao de produtos de pensão mais modernos. A análise cobriu pensões unit-linked não relacionadas ao trabalho e produtos de poupança de longo prazo.
Que ações algumas empresas já tomaram para melhorar os produtos de pensão antigos?
Algumas empresas simplificaram ou consolidaram produtos de pensão antigos, reduziram ou limitaram cobranças, compararam resultados de clientes em diferentes produtos e transferiram clientes para alternativas de melhor valor, quando apropriado. A FCA destacou essas como exemplos de boas práticas.
O que a estrutura do Dever do Consumidor exige dos provedores de pensão?
A estrutura do Dever do Consumidor exige que as empresas entreguem bons resultados para clientes de varejo durante toda a vida de um produto, não apenas quando é vendido. Sob o Dever do Consumidor, espera-se que as empresas avaliem se os clientes antigos continuam recebendo valor justo.
