Goldman Sachs Recomenda Empresas HALO com Retornos de 20% Este Ano

O analista do Goldman Sachs Guillaume Jaisson recomendou no dia 7 (horário local) que os investidores devem fortalecer suas posições em empresas HALO (Heavy Assets, Low Obsolescence) — empresas com ativos tangíveis substanciais e baixo risco de obsolescência tecnológica. De acordo com o Business Insider, Jaisson afirmou em um relatório que a próxima fase de alta dos trades HALO será impulsionada pelo desempenho dos lucros corporativos. A recomendação aborda o fato de que as carteiras dos investidores permanecem subponderadas em ações de valor no longo prazo, deixando-os insuficientemente preparados para um ambiente onde ativos físicos, infraestrutura e capacidade de produção industrial recuperam importância estratégica. A estratégia de pair trade HALO do Goldman Sachs — comprar empresas intensivas em ativos enquanto vende empresas com poucos ativos — gerou retornos de aproximadamente 20% neste ano, demonstrando resiliência mesmo em meio à volatilidade do mercado financeiro decorrente da guerra do Irã.

Estratégia HALO do Goldman Sachs Gera Retornos de 20% Neste Ano

HALO é um termo criado por Josh Brown, CEO da Ritholtz Wealth Management, referindo-se a uma estratégia de investimento voltada para empresas intensivas em ativos que possuem ativos tangíveis em grande escala com baixo risco de perda de valor devido a mudanças tecnológicas. Jaisson diagnosticou que as carteiras dos investidores permanecem subponderadas em ações de valor no longo prazo, insuficientemente preparadas para um ambiente onde ativos físicos, infraestrutura e capacidade de produção industrial recuperam importância estratégica.

O Goldman Sachs apresentou consistentemente estratégias favorecendo empresas intensivas em ativos nos setores de infraestrutura, manufatura e defesa em detrimento de empresas com poucos ativos, como empresas de software, neste ano. A estratégia de pair trade HALO — comprar empresas intensivas em ativos enquanto vende empresas com poucos ativos — registrou retornos de aproximadamente 20% neste ano, de acordo com o Goldman Sachs.

Empresas Intensivas em Ativos se Recuperam Após Volatilidade da Guerra do Irã

Jaisson afirmou que, nos estágios iniciais da guerra do Irã, as empresas intensivas em ativos sofreram correções temporárias devido a movimentos para reduzir a exposição de investimentos a empresas com alta exposição ao comércio global. No entanto, ele observou que essas ações posteriormente registraram desempenho superior em comparação com empresas com poucos ativos, superando os níveis anteriores à guerra.

A estratégia manteve um desempenho forte apesar da volatilidade ampliada do mercado financeiro decorrente da guerra do Irã, demonstrando a resiliência dos investimentos intensivos em ativos durante turbulências geopolíticas.

Lucros Corporativos Impulsionarão o Desempenho Futuro dos Trades HALO

Jaisson previu uma transição para uma fase onde os lucros corporativos determinarão os preços das ações daqui para frente. Ele explicou que o forte desempenho das empresas intensivas em ativos reduziu significativamente a diferença de valuation com as empresas com poucos ativos, afirmando que os retornos futuros serão determinados de forma mais significativa pela melhora ou não dos lucros.

O Goldman Sachs avaliou os setores relacionados à segurança energética e soberania industrial como particularmente promissores. A empresa mantém classificações de 'Compra' em aproximadamente metade das empresas intensivas em ativos selecionadas por seus analistas.

Goldman Sachs Nomeia Enel, Shell, Airbus entre os Principais Investimentos HALO

Os principais alvos de investimento HALO do Goldman Sachs incluem Enel no setor de infraestrutura, Shell e BP no setor de materiais básicos, Airbus e Rheinmetall no setor aeroespacial e de defesa, Volvo e BMW no setor de manufatura, e ASML e ASM International no setor de infraestrutura de tecnologia.

O Goldman Sachs previu que, se as melhorias nos lucros continuarem, a próxima fase de alta dos trades HALO começará de fato, apoiada pelas classificações de 'Compra' da empresa em cerca de metade das empresas intensivas em ativos selecionadas.

FAQ

Qual é a estratégia de investimento HALO recomendada pelo Goldman Sachs?

HALO (Heavy Assets, Low Obsolescence) é uma estratégia de investimento criada por Josh Brown, CEO da Ritholtz Wealth Management, que visa empresas intensivas em ativos que possuem ativos tangíveis em grande escala com baixo risco de perda de valor devido a mudanças tecnológicas. O analista do Goldman Sachs Guillaume Jaisson recomendou no dia 7 (horário local) fortalecer posições nessas empresas, afirmando que a próxima fase de alta será impulsionada pelo desempenho dos lucros corporativos.

Como a estratégia HALO do Goldman Sachs se saiu neste ano?

A estratégia de pair trade HALO do Goldman Sachs — comprar empresas intensivas em ativos enquanto vende empresas com poucos ativos — gerou retornos de aproximadamente 20% neste ano. A estratégia manteve um desempenho forte apesar da volatilidade do mercado financeiro decorrente da guerra do Irã, com as empresas intensivas em ativos se recuperando para superar os níveis anteriores à guerra e superar as empresas com poucos ativos.

Quais empresas o Goldman Sachs recomenda para investimentos HALO?

Os principais alvos de investimento HALO do Goldman Sachs incluem Enel em infraestrutura, Shell e BP em materiais básicos, Airbus e Rheinmetall em aeroespacial e defesa, Volvo e BMW em manufatura, e ASML e ASM International em infraestrutura de tecnologia. A empresa mantém classificações de 'Compra' em aproximadamente metade de suas empresas intensivas em ativos selecionadas.