Foxconn CPO trocam gabinetes antecipam entregas para a NVIDIA; tecnologia óptica total de alta margem bruta vira o segundo motor de crescimento

A Foxconn Group (2317), por meio da Foxconn Industrial Internet (SHA: 601138), na quarta-feira, repercutiu um grande avanço na área de comutadores CPO de troca com interconexão fotônica total (full-optical CPO). Não apenas concluiu antes do prazo a primeira entrega de gabinetes para a Nvidia (Nvidia), como também revisou significativamente para cima a meta de volume de remessas. O mercado em geral acredita que esse negócio se tornará o segundo motor-chave para impulsionar uma evolução na estrutura de lucros do grupo após os servidores de IA.

A entrega antecipada dos gabinetes CPO da Foxconn deixa poucos para a feira de Computex em Taipei

De acordo com o jornal Economic Daily News, gabinetes de comutadores CPO totalmente ópticos produzidos na fábrica do Vietnã da Foxconn Group teriam sido entregues à Nvidia com antecedência. Como a demanda ficou muito acima do previsto, o fornecimento está apertado, a ponto de até os gabinetes de amostra originalmente destinados à demonstração também terem sido entregues à Nvidia, sem sobrar nenhum. Até mesmo o equipamento de demonstração de comutadores CPO que a Foxconn planejava exibir publicamente este ano na Taipei International Computer Exhibition (Computex) pode acabar não sendo apresentado, já que toda a disponibilidade de remessas foi destinada aos clientes.

(Apenas foi anunciado o trabalho conjunto com a Nvidia; a fabricante de óptica Corning mirou o tema CPO e a cotação subiu mais de 13,68% durante o pregão)

A Foxconn Industrial Internet revisa a meta de remessas; de 2026 a 2027, pode chegar a 50 mil unidades

Em termos de escala de remessas, a Foxconn Industrial Internet inicialmente estimava que o volume total anual de remessas de comutadores CPO em 2026 ultrapassaria 10 mil unidades; agora, a informação é que a meta foi ajustada para mais, superando 50 mil unidades no total em dois anos, de 2026 a 2027. Como a Foxconn Group é, atualmente, o único parceiro de fabricação por encomenda e de design/manufatura da Nvidia para comutadores CPO fotônicos integrais, deve se beneficiar diretamente da expansão contínua da demanda global por infraestrutura impulsionada pela capacidade de computação de IA.

A Foxconn Industrial Internet já havia indicado que, à medida que a escala dos clusters de IA continua a crescer, a velocidade de transmissão e o controle de consumo de energia se tornam cada vez mais críticos. A tecnologia CPO (Co-Packaged Optics, óptica coembalada) integra componentes ópticos diretamente ao lado do chip do comutador, encurtando bastante o caminho de conversão eletro-óptica. Ao mesmo tempo em que eleva a eficiência de transmissão, também reduz efetivamente o consumo de energia, sendo considerada uma direção central de tecnologia indispensável para os próximos servidores avançados de IA.

A margem bruta da Foxconn salta; negócios de CPO impulsionam mudança na estrutura de lucros

O que mais o mercado espera no negócio de CPO, além do crescimento do volume de remessas, é sua capacidade de gerar lucros significativamente superior à dos negócios tradicionais. A margem bruta do negócio tradicional de fabricação de servidores, em geral, fica na faixa de 5% a 8%, enquanto, por a comutador CPO ter um preço médio de remessa (ASP) maior, a margem bruta já atingiu níveis de dois dígitos.

Analistas estimam que, em 2026, os negócios relacionados a CPO devem contribuir com mais de 15% da receita da Foxconn Industrial Internet, promovendo uma mudança positiva na estrutura geral de lucratividade do grupo. A Foxconn Industrial Internet também enfatizou que 2026 será um ano de inflexão importante para o desenvolvimento das telecomunicações ópticas em data centers; a popularização dos comutadores ópticos CPO já é uma tendência inevitável do setor.

A Foxconn sofre ataque de hackers em fábricas na América do Norte; incidente de cibersegurança causa breve interferência

Por outro lado, a Foxconn Group confirmou ontem à noite que sofreu múltiplos ataques de cibersegurança. A partir do começo de maio, a região da fábrica no estado americano de Wisconsin passou a registrar anomalias de rede em grande escala, e algumas linhas de produção teriam parado temporariamente. Na madrugada de 12 de maio, a Foxconn divulgou um comunicado relevante, confirmando que algumas áreas da América do Norte foram alvo de ataques de rede, mas ressaltou que sua equipe de cibersegurança ativou rapidamente os mecanismos de resposta; e que, atualmente, as atividades de produção e entrega das fábricas afetadas já foram restauradas ao normal.

(O fornecedor de equipamentos da Foxconn, Jingding, foi alvo de sequestro de vários milhões de dólares em criptoativos; deputado nacional Ko Ju-jiun: o governo deve ajudar as empresas na cibersegurança)

Como a fábrica de Wisconsin é uma importante base de produção de servidores de IA da Foxconn na América do Norte, o grupo assinou apenas no fim do ano passado com a Wisconsin Economic Development Corporation um plano de incentivos de operação de quatro anos, se comprometendo a investir mais de US$ 569 milhões para ampliar a escala da fábrica no condado de Racine, impulsionando com força a implantação de infraestrutura de IA. Hoje, após a notícia, a cotação da Foxconn chegou a cair cerca de 3%, mas depois se estabilizou em 1,6%, semelhante ao desempenho do mercado.

Do fornecimento antecipado de comutadores CPO, à grande revisão da meta de remessas, até a melhoria efetiva na estrutura de margens, a posição estratégica do grupo Foxconn no jogo de infraestrutura de IA segue sendo consolidada. Com o pano de fundo de a Nvidia estar ativamente expandindo seu mapa de capacidade de computação, o valor escasso da Foxconn — por ser seu único parceiro de fabricação de CPO fotônico — deve continuar a ficar mais evidente conforme a demanda se expande, se tornando um pilar importante para sustentar o crescimento de longo prazo do grupo.

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