Japão Aprova a Reclassificação do Bitcoin e Mira o Lançamento de um ETF Spot em 2028

O parlamento nacional do Japão (National Diet) aprovou em 15 de julho a reclassificação do bitcoin e de cerca de 105 outros criptoativos, movendo-os da Payment Services Act para a Financial Instruments and Exchange Act, removendo um obstáculo legal central para listar um ETF de bitcoin spot na Bolsa de Valores de Tóquio. A medida busca abrir o mercado de ativos digitais do país para investidores institucionais e de varejo por meio de plataformas de corretagem reguladas. A Agência de Serviços Financeiros do Japão (Financial Services Agency) agora avalia padrões de custódia e a implementação de novas regras de tributação de cripto, com um possível lançamento de ETF em 2028 — embora mudanças legais, análises individuais de fundos e a execução da política tributária possam atrasar as negociações além dessa data. A mudança regulatória reflete o esforço do Japão para tratar cripto como um instrumento financeiro padrão, mantendo uma supervisão rigorosa moldada por falhas passadas, incluindo Mt. Gox e o vazamento da Coincheck.

A Diet do Japão Move o Bitcoin para a Lei de Valores Mobiliários em 15 de Julho

A aprovação em 15 de julho pelo National Diet do Japão transferiu o bitcoin e cerca de 105 outros criptoativos da Payment Services Act para a Financial Instruments and Exchange Act. Essa reclassificação coloca os ativos digitais sob o mesmo arcabouço legal de valores mobiliários convencionais, introduzindo exigências mais rigorosas de divulgação, negociação e padrões de conduta de mercado. A mudança removeu o principal obstáculo regulatório que impedia que um ETF de bitcoin spot fosse listado na Bolsa de Valores de Tóquio.

SBI Holdings e Nomura Preparam Produtos de Ativos Digitais

A SBI Holdings e a Nomura estão entre os grandes grupos financeiros japoneses que, segundo informações, preparam produtos de ativos digitais antes de qualquer mudança de regra. O interesse delas sugere que as empresas esperam que a demanda aumente assim que a exposição ao bitcoin estiver disponível por meio de plataformas de corretagem familiares. Um ETF de bitcoin spot permitiria que bancos, gestores de fundos, investidores de aposentadoria e clientes de corretoras ganhem exposição sem administrar chaves privadas ou abrir contas em exchanges de cripto.

Japão Reduz Imposto de Cripto de 55% para Taxa Fixa de 20%

O Japão recentemente deixou para trás um imposto punitivo sobre renda misc de até 55% e adotou um regime separado de tributação com alíquota fixa de 20% para criptomoedas. Essa reforma tributária representa um passo importante para tratar cripto como um instrumento financeiro padrão. A alíquota de 20% aproxima os ativos digitais da tributação de valores mobiliários convencionais e pode determinar se ETFs locais ganham tração entre investidores de varejo e institucionais.

Padrões de Custódia Moldados por Falhas como Mt. Gox e Coincheck

A postura regulatória cautelosa do Japão reflete sua história de grandes fracassos em cripto, incluindo Mt. Gox e a violação da Coincheck. Os reguladores devem exigir padrões rigorosos para custódia, precificação, liquidez e proteção ao investidor antes de aprovar qualquer ETF de bitcoin spot. O país também enfrenta pressão para manter o ritmo com centros financeiros concorrentes: os Estados Unidos aprovaram ETFs de bitcoin spot em 2024, enquanto Hong Kong permitiu fundos de bitcoin spot e de ether.

FAQ

O que o National Diet do Japão aprovou em 15 de julho?
O National Diet do Japão aprovou em 15 de julho a reclassificação do bitcoin e de cerca de 105 outros criptoativos da Payment Services Act para a Financial Instruments and Exchange Act, removendo um obstáculo legal central para listar um ETF de bitcoin spot na Bolsa de Valores de Tóquio.

Por que o Japão reduziu a alíquota de imposto de cripto para 20%?
O Japão reduziu a alíquota de imposto de cripto de um imposto sobre renda misc de até 55% para um regime separado de tributação com alíquota fixa de 20%, para tratar ativos digitais como instrumentos financeiros padrão e incentivar a adoção de produtos cripto regulados, como ETFs de bitcoin spot.