O ETF de Consumer Cyclicals da KODEX tem alta de 28% em 3 meses, apesar da volatilidade das ações sul-coreanas

O KODEX Consumer Cyclicals ETF registrou retorno de 28,32% em 3 meses até o dia 23, mostrando força apesar da volatilidade do mercado de ações da Coreia do Sul. O desempenho surgiu quando ações de IA e de semicondutores passaram por correções, enquanto as ações de consumo cíclico que refletiam a recuperação do consumo doméstico mantiveram um ritmo mais estável. De acordo com os dados da Korea Fund Ratings FundSquare, o KODEX Consumer Cyclicals ETF, da Samsung Asset Management, teve retornos no ano (year-to-date) de até 50% e ganhos de 39,02% em 6 meses até o fechamento de 23.

KODEX Consumer Cyclicals ETF registra alta de 28% em três meses

O ETF teve queda de -4,68% no mês recente, mas manteve desempenho forte no médio e no longo prazo. O fundo acompanha o KRX Consumer Cyclicals Index e é gerido continuamente desde seu lançamento em 2017, atualmente com investimentos diversificados em 39 ações.

ETF tem 39 ações lideradas pela LG Electronics com 19%

Principais participações incluem LG Electronics (19,22%), Hanjin Kal (12,43%), Coway (12,37%), Shinsegae (8,60%), Youngone (4,82%), Kangwon Land (4,14%), Hyundai Department Store (4,12%) e Hotel Shilla (3,67%). O portfólio se concentra em ações representativas do setor de consumo, esperadas para se beneficiar diretamente da recuperação econômica. O fundo mantém alta exposição a segmentos sensíveis à recuperação do consumo doméstico e do turismo, incluindo eletrodomésticos, varejo, lojas de departamentos, lojas duty-free, hotéis, lazer e viagens.

O forte desempenho das ações relacionadas foi resultado das expectativas de políticas de estímulo ao consumo do governo, combinadas com a perspectiva de recuperação da economia doméstica, levando a resultados superiores aos de ETFs focados em tecnologia. Enquanto ETFs de IA e semicondutores aumentaram a volatilidade no curto prazo, o portfólio centrado em ações de consumo registrou retornos relativamente estáveis, chamando atenção como alternativa de investimento em cenários de mercado voláteis.

Gestor da Samsung Asset Management cita características defensivas

Moon Hyun-wook, gestor da Samsung Asset Management, afirmou: “Cíclicas de consumo têm natureza defensiva diante da recente incerteza geopolítica entre EUA e Irã e da recente alta volatilidade nos semicondutores domésticos Samsung Electronics e SK Hynix, então as tendências recentes do mercado têm sido favoráveis.” Ele acrescentou: “Em particular, fatores como aumento de turistas estrangeiros, estabilização da taxa de câmbio e melhora do sentimento de investimento com o crescimento do valor dos ativos domésticos são positivos; além disso, dividendos e avaliações não tão altas mostram atratividade relativa distinta em comparação com outros setores.”

A indústria de asset management aponta a possibilidade de continuidade de força relativa no setor de cíclicas de consumo se a recuperação econômica doméstica, o aumento de turistas estrangeiros e as tendências de melhora do sentimento do consumidor continuarem. Tendências recentes do mercado, de ampliação do interesse — saindo de temas únicos centrados em IA para ganhos e setores mais sensíveis à economia — também criam um ambiente favorável para ETFs de cíclicas de consumo.

FAQ

Qual foi o desempenho de 3 meses do KODEX Consumer Cyclicals ETF até o dia 23?
O KODEX Consumer Cyclicals ETF registrou retorno de 28,32% em 3 meses até o fechamento do dia 23, segundo dados da Korea Fund Ratings FundSquare.

Quais são as principais participações do KODEX Consumer Cyclicals ETF?
As principais participações do ETF incluem LG Electronics (19,22%), Hanjin Kal (12,43%), Coway (12,37%), Shinsegae (8,60%), Youngone (4,82%), Kangwon Land (4,14%), Hyundai Department Store (4,12%) e Hotel Shilla (3,67%), com o fundo totalizando 39 ações.

Por que a Samsung Asset Management citou que o ETF tem características defensivas?
O gestor Moon Hyun-wook afirmou que cíclicas de consumo têm natureza defensiva diante da recente incerteza geopolítica entre EUA e Irã e da alta volatilidade nos semicondutores domésticos Samsung Electronics e SK Hynix, com fatores positivos incluindo aumento de turistas estrangeiros, estabilização da taxa de câmbio, melhora do sentimento de investimento, dividendos e avaliações não tão altas, que indicam atratividade relativa distinta em comparação com outros setores.