As quatro maiores empresas de holding financeiras da Coreia do Sul registraram, em maio, taxas de inadimplência de empréstimos corporativos subindo para o nível mais alto em 10 anos. A taxa de inadimplência de empréstimos em won dos bancos domésticos atingiu 0,67% no fim de maio, o maior nível desde outubro de 2016, segundo dados do Serviço de Supervisão Financeira. O aumento decorre de atrasos prolongados na recuperação econômica e de custos financeiros elevados, que enfraqueceram a capacidade de pagamento de pequenas e médias empresas (SMEs) e de proprietários de pequenos negócios. Os bancos alcançaram lucros líquidos recordes no semestre — 11,3392 trilhões de won no primeiro semestre —, mas agora enfrentam desafios crescentes na gestão da qualidade dos ativos, à medida que aumentos da taxa de juros e a demanda doméstica fraca pressionam os tomadores.
Bancos ampliam concessão de crédito corporativo com restrições a empréstimos a famílias
As quatro maiores holdings financeiras (KB, Shinhan, Hana, Woori Financial) registraram lucro líquido conjunto no primeiro semestre de 11,3392 trilhões de won, um recorde para qualquer período de meio ano. As divisões não bancárias, incluindo corretoras e gestão de ativos, viram crescimento substancial do lucro impulsionado por mercados acionários fortes, enquanto a receita de juros dos bancos também aumentou.
Todos os quatro grandes bancos reportaram maior receita de juros no primeiro semestre. Os empréstimos denominados em won cresceram de forma constante, apesar das regras em vigor para crédito às famílias. O saldo de empréstimos em won do KB Kookmin Bank no fim do primeiro semestre ficou em 385 trilhões de won, acima de 2,0% em relação ao fim do ano passado. O Shinhan Bank chegou a 340 trilhões de won (alta de 1,7%), o Hana Bank a 327 trilhões de won (alta de 2,9%) e o Woori Bank a 311 trilhões de won (alta de 2,6%).
Grandes corporações impulsionaram o crescimento dos empréstimos corporativos no primeiro semestre. Os saldos de empréstimos corporativos dos cinco principais bancos aumentaram 3,78%, de 819,7951 trilhões de won no fim do ano passado, para 850,8138 trilhões de won no fim de junho. Empréstimos a grandes empresas dispararam 11,45%, de 172,3317 trilhões de won para 192,0585 trilhões de won, enquanto empréstimos a SMEs subiram apenas 1,73%, de 643,3247 trilhões de won para 654,4555 trilhões de won. Empréstimos a pequenos negócios e a proprietários individuais (empréstimos SOHO) aumentaram somente 0,30%, de 322,1380 trilhões de won para 323,0992 trilhões de won, efetivamente estagnando.
Os bancos ampliaram o financiamento corporativo, priorizando a qualidade dos ativos ao concentrar o crédito em grandes corporações e em empresas com maior qualidade de crédito, enquanto o aperto regulatório de empréstimos às famílias se intensifica. Os bancos planejam continuar estratégias de crescimento centradas em finanças corporativas no segundo semestre.
Seo Gi-won, vice-presidente do KB Kookmin Bank, afirmou durante a teleconferência de resultados do KB Financial: “Vamos ajustar de forma flexível as proporções de financiamento considerando as taxas de mercado e a liquidez e esperamos que a NIM anual suba ligeiramente em relação ao ano passado por meio da expansão dos depósitos centrais.”
Kang Young-hong, diretor financeiro (CFO) do Shinhan Bank, disse: “Esperamos que a NIM bancária no segundo semestre melhore mais 3-4pb à medida que os efeitos do aumento da taxa de referência sejam refletidos. Enquanto o primeiro semestre se concentrou no crescimento externo por meio de finanças produtivas, o segundo semestre buscará a melhoria da NIM por meio da expansão de ativos de qualidade com foco em rentabilidade.”
Taxa de inadimplência de SMEs atinge máxima de 11 anos em 1,00%
A pressão sobre a qualidade dos ativos está crescendo junto com a expansão do financiamento corporativo. De acordo com o Serviço de Supervisão Financeira, a taxa de inadimplência dos empréstimos em won dos bancos domésticos no fim de maio chegou a 0,67%, alta de 0,06 ponto percentual em relação ao mês anterior — o maior nível desde outubro de 2016 (0,81%), ao longo de 9 anos e 7 meses.
As taxas de inadimplência de empréstimos corporativos se aproximaram de 0,84%. As taxas de inadimplência de empréstimos a SMEs atingiram 1,00%, a mais alta em 11 anos desde maio de 2015. A recuperação econômica atrasada e a manutenção de encargos financeiros elevados enfraqueceram a capacidade de pagamento, sobretudo de SMEs financeiramente vulneráveis e de proprietários de pequenos negócios.
O aumento das taxas de inadimplência aparece nos demonstrativos financeiros das holdings. As operações de crédito problemático (NPL) no fim do segundo trimestre das quatro maiores holdings financeiras totalizaram 14,2344 trilhões de won, alta de 19,3% em relação ao fim do ano passado. NPLs são empréstimos vencidos há mais de três meses e com baixa probabilidade de recuperação, servindo como um indicador-chave de qualidade dos ativos para instituições financeiras.
Os aumentos da taxa de inadimplência avançaram além das estatísticas da autoridade supervisora e já se refletiram no crescimento efetivo de NPLs nas holdings. Espera-se que os bancos intensifiquem a gestão de riscos em setores vulneráveis no segundo semestre. Eles vão reforçar o monitoramento de indústrias com dificuldades operacionais, incluindo construção, imobiliário e petroquímicos, e enfatizar a gestão da qualidade dos ativos ao revisar exposições específicas por setor.
Como os aumentos da taxa de referência já estão totalmente refletidos nas taxas de concessão no segundo semestre, a NIM dos bancos pode melhorar, mas os encargos de juros para os tomadores podem aumentar ainda mais. O Banco da Coreia projetou que os riscos de crédito tanto de corporações quanto de famílias vão subir no terceiro trimestre. Espera-se que os riscos de crédito do setor corporativo se expandam com foco em SMEs, devido a quedas nas vendas decorrentes do atraso na recuperação econômica e de encargos financeiros elevados. As famílias devem enfrentar encargos acumulados de principal e juros concentrados em tomadores vulneráveis, incluindo múltiplos devedores.
Um oficial da indústria financeira afirmou: “Precisamos aumentar o crédito corporativo de acordo com a tendência de finanças produtivas, mas não podemos ignorar os indicadores de qualidade dos ativos. No segundo semestre, a seleção de tomadores e as capacidades de gestão de risco provavelmente determinarão os resultados mais do que o crescimento.”
Perguntas Frequentes
Qual foi a taxa de inadimplência que os bancos sul-coreanos atingiram em maio?
A taxa de inadimplência de empréstimos denominados em won dos bancos domésticos chegou a 0,67% no fim de maio, o nível mais alto desde outubro de 2016, segundo dados do Serviço de Supervisão Financeira.
Quanto os empréstimos a grandes empresas aumentaram no primeiro semestre?
Os empréstimos a grandes empresas dos cinco principais bancos aumentaram 11,45% de 172,3317 trilhões de won no fim do ano passado para 192,0585 trilhões de won no fim de junho, enquanto empréstimos a SMEs subiram apenas 1,73%.
Qual foi o total de NPLs das quatro maiores holdings financeiras no fim do segundo trimestre?
Os NPLs no fim do segundo trimestre das quatro maiores holdings financeiras totalizaram 14,2344 trilhões de won, alta de 19,3% em relação ao fim do ano passado.
