O CEO da Nvidia, Jensen Huang, endossou publicamente a Marvell como uma futura empresa de US$ 1 trilhão em 2 de junho, no COMPUTEX 2026, o que desencadeou uma forte alta nas ações de empresas de comunicação óptica nos EUA. Huang elogiou a tecnologia de conectividade óptica de alta velocidade e os chips de rede da empresa americana de design de semicondutores como essenciais para a infraestrutura de data centers de IA, afirmando que a companhia está destinada a atingir uma avaliação de US$ 1 trilhão. As ações da Marvell dispararam 32,52% e fecharam em US$ 290,79 em 2 de junho, registrando seu maior ganho diário desde 2000, com a capitalização de mercado chegando a US$ 254,38 bilhões após um aumento em um único dia superior a US$ 62 bilhões. O endosso reflete o reconhecimento crescente de que a conectividade óptica é um gargalo-chave na infraestrutura de IA, já que tarefas de computação em data centers são distribuídas por milhares de chips interconectados, que exigem compartilhamento rápido de dados.
Ações da Marvell disparam 32,52% em 2 de junho após endosso de Huang
Durante uma conversa conjunta com o CEO da Marvell, Matthew Murphy, no COMPUTEX 2026 em 2 de junho, Huang explicou que a tecnologia de conectividade óptica da Marvell é essencial porque os data centers distribuem tarefas de computação entre milhares de chips interconectados que precisam compartilhar dados rapidamente. Ele disse que a indústria continuará usando quantidades substanciais de cabeamento de cobre junto com volumes enormes de componentes ópticos nos próximos cinco a dez anos.
As ações da Marvell (Nasdaq: MRVL) fecharam em US$ 290,79 em 2 de junho, acima de 32,52%, representando o maior ganho diário da empresa desde 2000. A capitalização de mercado total atingiu US$ 254,38 bilhões, com aumento em um único dia superior a US$ 62 bilhões. No acumulado do ano (YTD), a ação subiu 225,30%.
O endosso também impulsionou outras ações de comunicação óptica. No fechamento de 2 de junho, a empresa de componentes optoeletrônicos e semicondutores compostos Coherent (NYSE: COHR) subiu 17%, a fabricante de componentes ópticos e lasers Lumentum (Nasdaq: LITE) ganhou quase 14% e a líder de cabos de fibra óptica Corning (NYSE: GLW) avançou mais de 13%.
Marvell divulga receita recorde do 1º trimestre do AF2027 de US$ 2,418 bilhões
A Marvell é uma fornecedora global de tecnologias de semicondutores e comunicação de rede, com produtos para data centers, redes corporativas, 5G e telecomunicações. A empresa abriu capital na Nasdaq em 2000, e seus chips de 4G LTE antes já figuravam entre os três principais do mundo em volume de remessas.
Em março, a Nvidia anunciou uma parceria estratégica com a Marvell e investiu US$ 2 bilhões na empresa. A Nvidia conectou a Marvell à sua fábrica de IA e ao ecossistema de AI-RAN por meio do NVLink Fusion, com as duas empresas colaborando em tecnologia de silício-fotônica.
Em 27 de maio, após o fechamento do mercado, a Marvell divulgou resultados financeiros do primeiro trimestre do ano fiscal de 2027 encerrado em 2 de maio. A receita atingiu um recorde de US$ 2,418 bilhões, alta de 28% na comparação anual.
O segmento de data centers da empresa registrou receita de US$ 1,833 bilhão no primeiro trimestre, alta de 27% na comparação anual e respondendo por 76% da receita total. Murphy disse na teleconferência de resultados: “Nosso negócio de data center é extremamente forte, com pedidos excepcionalmente robustos.”
A interconexão de data center (DCI) representa o maior segmento de negócios de data centers da Marvell, com taxas de crescimento anuais repetidamente revisadas para cima nos últimos trimestres para superar 70%. Murphy demonstrou confiança, afirmando: “Acredito que há um potencial significativo aqui.”
Para o negócio de chips sob medida (Custom/XPU), a Marvell projetou crescimento da receita no ano fiscal de 2027 acima de 20% na comparação anual, com expectativa de dobrar no ano fiscal de 2028 e ultrapassar US$ 10 bilhões no ano fiscal de 2029.
Ações de comunicação óptica disparam em todo o setor
Várias empresas de semicondutores registraram ganhos na semana à medida que o entusiasmo com IA voltou e surgiram notícias positivas. A fabricante de chips de memória SK Hynix anunciou planos de dobrar a capacidade de produção de wafers ao longo de cinco anos para aliviar restrições de oferta. A STMicroelectronics (ST) praticamente dobrou sua previsão de receita do negócio de data centers para 2026 e indicou potencial de uma nova duplicação no próximo ano. O CEO da Arm, Rene Haas, disse que a empresa atingirá sua meta de vendas de semicondutores de US$ 15 bilhões antes do esperado devido à forte demanda impulsionada por IA.
As ações de comunicação óptica sustentaram ganhos ao longo do ano. A comunicação óptica usa sinais de luz para transmissão de informações, oferecendo alta velocidade, grande capacidade, baixa perda e forte resistência a interferências. Como Huang destacou, a capacidade de conectividade se tornou uma restrição crítica para o poder de computação dos data centers conforme os modelos de IA ficam cada vez mais complexos.
Módulos ópticos, que fazem a conversão óptico-para-elétrico em data centers, são vistos como o segmento mais explosivo nos investimentos em IA, com profundas vantagens técnicas. Líderes do setor, Coherent e Lumentum, dobraram ambas o preço das ações neste ano. A Corning, principal fabricante global de cabos de fibra óptica, ganhou mais de 120% no acumulado do ano.
O ecossistema de rede óptica também inclui fornecedores de equipamentos, como a fabricante de componentes de sistemas de comunicação óptica Fabrinet (NYSE: FN), a empresa de sistemas de rede óptica Ciena (NYSE: CIEN) e o provedor de equipamentos de testes de rede óptica Viavi Solutions (Nasdaq: VIAV).
Os chips de processamento de sinal digital (DSP) representam o componente mais caro e tecnicamente sofisticado em módulos ópticos, evitando distorção do sinal durante a transmissão. Como principais provedores de chips sob medida para IA (ASIC) e chips de conectividade de rede de alta velocidade, Broadcom e Marvell estão vivenciando um crescimento explosivo.
Gary Black, sócio e Chief Investment Officer da The Future Fund LLC, afirmou que o entusiasmo do mercado está se expandindo de apenas poder de computação (GPUs) para conectividade e redes, com o tamanho do mercado de ASIC sendo severamente subestimado. À medida que grandes provedores de serviços em nuvem aceleram o desenvolvimento de chips de IA para reduzir custos, Broadcom e Marvell, como parceiros de design de chips e arquitetos de rede, devem ver o crescimento de receita superar as expectativas.
Bank of America eleva preços-alvo para Ciena e Cisco
Instituições veem amplamente o setor de comunicação óptica entrando em uma fase de reavaliação. A firma britânica de investimentos EBC observou que a Coherent não é mais vista como fornecedora cíclica de componentes de fotônica, mas como um gargalo crítico para conectividade de data centers de IA. À medida que o tamanho dos clusters de IA se expande, o valor dos enlaces ópticos ganha destaque. O teste para a Coherent será atingir escala na tecnologia óptica para IA sem exigências excessivas de inventário, equipamentos e capital de giro.
O Bank of America elevou recentemente os preços-alvo da Ciena e da empresa de equipamentos de rede Cisco (Nasdaq: CSCO). O analista Tal Liani observou que o crescimento do mercado global de redes ópticas está demonstrando forte resiliência, com ambas as empresas “posicionadas para manter a liderança de participação de mercado neste rápido ciclo de crescimento de comunicação óptica”.
FAQ
O que Jensen Huang disse sobre a Marvell em 2 de junho?
No COMPUTEX 2026 em 2 de junho, o CEO da Nvidia, Jensen Huang, afirmou publicamente que a Marvell está destinada a se tornar a próxima empresa de US$ 1 trilhão, elogiando sua tecnologia de conectividade óptica de alta velocidade e chips de rede como essenciais para a infraestrutura de data centers de IA, onde as tarefas de computação são distribuídas por milhares de chips interconectados que exigem compartilhamento rápido de dados.
Quanto a ação da Marvell subiu em 2 de junho?
A ação da Marvell (Nasdaq: MRVL) disparou 32,52% em 2 de junho para fechar em US$ 290,79, registrando o maior ganho diário da empresa desde 2000. A capitalização de mercado chegou a US$ 254,38 bilhões com um aumento em um único dia acima de US$ 62 bilhões, elevando os ganhos no acumulado do ano para 225,30%.
Quais foram os resultados financeiros do 1º trimestre do AF2027 da Marvell?
No primeiro trimestre do ano fiscal de 2027 encerrado em 2 de maio, a Marvell reportou receita recorde de US$ 2,418 bilhões, alta de 28% na comparação anual. A receita do negócio de data centers chegou a US$ 1,833 bilhão, alta de 27% na comparação anual e respondendo por 76% da receita total, impulsionada por fortes pedidos relacionados a IA.
