Agências do governo sul-coreano, incluindo a Comissão de Serviços Financeiros, o Serviço de Supervisão Financeira e o Ministério do Emprego e Trabalho, estão analisando medidas para permitir que titulares de pensões de aposentadoria façam empréstimos com garantia contra suas pensões e para elevar gradualmente o limite de alocação de ativos de risco. De acordo com uma investigação do Money Today em 12 de agosto, as autoridades planejam anunciar essas medidas de reforma institucional no próximo mês, juntamente com a introdução de um sistema de pensão de aposentadoria do tipo fundo. A previsão de empréstimos com garantia exige a alteração da Lei de Segurança dos Benefícios de Aposentadoria dos Empregados, já que a legislação atual impede que direitos de pensão sejam transferidos, penhorados ou oferecidos como garantia, dificultando que instituições financeiras privadas desenvolvam tais produtos. As reservas de pensão de aposentadoria atingiram 501,4 trilhões de won no fim do ano passado, dobrando em relação aos 255,5 trilhões de won em 2020, mas a taxa de recebimento da pensão entre as contas que começaram a receber benefícios no ano passado foi de apenas 16,5%, enquanto as retiradas em parcela única continuaram dominantes, respondendo por 83,5%.
Governo busca alteração legal para viabilizar empréstimos com garantia de pensões de aposentadoria
O governo está buscando alterações legais para permitir que instituições financeiras privadas desenvolvam produtos de empréstimo com garantia respaldados por pensões de aposentadoria. Um funcionário do governo afirmou que, embora os empréstimos com garantia sejam tecnicamente possíveis agora, a proibição de transferir ou penhorar direitos de pensão tornou difícil o surgimento de produtos, e que a revisão legal está em andamento para ativar empréstimos com garantia vinculados às pensões de aposentadoria. Pela atual Lei de Segurança dos Benefícios de Aposentadoria dos Empregados, os titulares não podem transferir, penhorar ou oferecer seus direitos de pensão como garantia, impedindo bancos e seguradoras de estabelecerem direitos de garantia. O governo parece avaliar que permitir uma liquidez parcial das crescentes reservas de pensão de aposentadoria se alinha melhor ao propósito do sistema de pensões como uma rede de segurança para a aposentadoria.
As retiradas no meio do período para finalidades como compra de casa, depósitos de aluguel e despesas médicas totalizaram 2,7 trilhões de won em 2024, os dados mais recentes disponíveis, representando um aumento de 12,1% em relação ao ano anterior. O volume deve ter crescido ainda mais no contexto do recente boom do mercado de ações. No entanto, especialistas sugerem estabelecer um limite máximo para a oferta de garantia. Han Sang-yong, fellow de pesquisa do Korea Institute of Finance, disse que titulares de pensão que têm dificuldade para obter empréstimos de crédito bancário de primeira linha provavelmente usarão principalmente essa opção quando precisarem de recursos urgentes e que, considerando a natureza das pensões como renda futura, deve ser estabelecido um teto percentual para preservar o propósito de rede de segurança do sistema de pensões.
Reservas de pensão de aposentadoria dobraram desde 2020 à medida que aumentam as retiradas no meio do período
As reservas de pensão de aposentadoria atingiram 501,4 trilhões de won no fim do ano passado, cerca de o dobro dos 255,5 trilhões de won registrados em 2020. Apesar desse crescimento, entre as contas de pensão de aposentadoria que começaram a receber benefícios no ano passado, a taxa de recebimento foi de apenas 16,5%, com retiradas em parcela única respondendo por 83,5% de forma esmagadora. As retiradas no meio do período por titulares ainda empregados, principalmente para recursos destinados à compra de imóveis, depósitos de aluguel e despesas médicas, somaram 2,7 trilhões de won em 2024, acima de 12,1% em relação ao ano anterior. Estima-se que o volume tenha aumentado ainda mais com o recente boom do mercado de ações.
Limite de ativos de risco em revisão para aumento gradual a partir dos atuais 70%
As autoridades estão considerando de forma destacada elevar gradualmente o limite de ativos de risco das pensões de aposentadoria, que atualmente está limitado a 70%, para 80% ou 90%, a partir de produtos do Individual Retirement Pension (IRP) e Defined Contribution (DC). A avaliação é que é necessário ajustar com precisão, já que se passaram 11 anos desde que o limite de ativos de risco foi elevado de 40% para 70% em 2015, e sob as perspectivas de aumentar o retorno das pensões e respeitar os direitos de escolha dos assinantes dos produtos. O governo planeja anunciar essas medidas de reforma no próximo mês, juntamente com o plano de introdução da pensão do tipo fundo.
FAQ
O que o governo sul-coreano está revisando para as pensões de aposentadoria?
A Comissão de Serviços Financeiros, o Serviço de Supervisão Financeira e o Ministério do Emprego e Trabalho estão analisando medidas para permitir empréstimos com garantia de pensões de aposentadoria e para elevar gradualmente o limite de alocação de ativos de risco, atualmente em 70%. As autoridades planejam anunciar essas reformas no próximo mês, juntamente com a introdução de um sistema de pensão do tipo fundo.
Por que empréstimos com garantia contra pensões de aposentadoria atualmente são difíceis?
Pela atual Lei de Segurança dos Benefícios de Aposentadoria dos Empregados, titulares de pensão não podem transferir, penhorar ou fornecer seus direitos de pensão como garantia. Essa restrição legal impede que bancos e seguradoras estabeleçam direitos de garantia, dificultando que instituições financeiras privadas desenvolvam produtos de empréstimo com garantia. O governo está buscando alterações legais para enfrentar essa barreira.
Quanto as reservas de pensão de aposentadoria cresceram nos últimos anos?
As reservas de pensão de aposentadoria atingiram 501,4 trilhões de won no fim do ano passado, cerca de o dobro dos 255,5 trilhões de won registrados em 2020. No entanto, a taxa de recebimento da pensão entre as contas que começaram a receber benefícios no ano passado foi de apenas 16,5%, com retiradas em parcela única respondendo por 83,5%.
