O IPO da SpaceX terá o prospecto divulgado o mais rápido possível na próxima semana, com roadshow começando em 8 de junho

De acordo com a CNBC em 14 de maio, citando várias fontes, a SpaceX planeja publicar o prospecto com a maior brevidade já na semana que vem. A empresa teria dado entrada sigilosamente com o pedido de IPO em abril. As fontes confirmaram que a SpaceX pretende iniciar o roadshow em 8 de junho; conforme a regulamentação, os documentos relacionados devem ser divulgados pelo menos 15 dias corridos antes do roadshow, embora o cronograma exato ainda possa ser ajustado.

Cronograma de IPO já confirmado

Com base nas informações fornecidas pelas fontes à CNBC, as fontes também confirmaram que o cronograma ainda pode sofrer ajustes:

Abril de 2026: SpaceX apresenta pedido de IPO em sigilo

Divulgação do prospecto: o mais cedo possível na semana que vem (horário exato ainda pode ser ajustado)

Data-alvo de início do roadshow: 8 de junho de 2026

Exigência legal de divulgação: os documentos devem ser publicados pelo menos 15 dias corridos antes do roadshow

Meta de voo de teste nº 12 do Starship: 19 de maio de 2026 (confirmado anteriormente pela SpaceX)

Tamanho da captação e contexto do mercado: US$ 75 bilhões de significado histórico

Se a meta de captação de US$ 70 bilhões a US$ 75 bilhões for alcançada, ela ultrapassará os seguintes recordes atuais:

Saudi Aramco (2019): cerca de US$ 29,4 bilhões, atualmente o maior IPO do mundo

Se atingir US$ 75 bilhões: mais do que o dobro do tamanho do recorde da Saudi Aramco

No mesmo período, o mercado de IPOs ligados a IA aqueceu: a Cerebras (fabricante de chips de IA) estreou em 14 de maio, subiu 68% no primeiro dia e fechou com valuation de cerca de US$ 95 bilhões. A OpenAI e a Anthropic também planejam abrir capital o mais rápido possível ainda este ano. A combinação entre SpaceX e xAI faz com que este IPO traga uma narrativa dupla, de propulsão espacial e de IA.

Estratégia global de alocação no varejo: buscar investidores estrangeiros com horizonte de investimento mais longo

Devido ao tamanho sem precedentes deste IPO, os assessores da SpaceX estão explorando canais de venda não tradicionais. Fontes disseram que os assessores estão em contato com corretoras de países como Reino Unido, Japão e Canadá para garantir cotas de alocação para seus clientes, com o objetivo de atrair investidores de varejo fora dos EUA com horizonte de participação mais longo.

Perguntas frequentes

O horário de divulgação do prospecto da SpaceX já está definido?

Com base na reportagem da CNBC, as fontes disseram que a divulgação está planejada para acontecer o mais cedo possível na semana que vem, mas ao mesmo tempo deixaram claro que “o horário exato ainda pode ser ajustado”. A SpaceX ainda não se pronunciou oficialmente sobre o assunto; todas as informações vêm de fontes anônimas e não foram formalmente confirmadas pela empresa.

Como a fusão entre SpaceX e xAI afeta este IPO?

Em fevereiro de 2026, a SpaceX concluiu a fusão com a empresa de inteligência artificial xAI de Musk. Após a fusão, a valuation do negócio chegou a US$ 1,25 trilhão. Essa integração combina os negócios espaciais da SpaceX (incluindo a internet via satélite Starlink e os foguetes Starship) com a tecnologia de IA da xAI, fazendo com que este IPO tenha uma dupla caracterização: aeroespacial e inteligência artificial.

Por que a meta de captação de US$ 75 bilhões e sua comparação com a Saudi Aramco têm significado histórico?

O IPO da Saudi Aramco em 2019 levantou cerca de US$ 29,4 bilhões, que é o maior IPO da história até agora no mundo. Se a SpaceX atingir a meta de US$ 70 bilhões a US$ 75 bilhões, vai ultrapassar a marca da Saudi Aramco em mais do que o dobro, reescrevendo o recorde histórico global de tamanho de IPO.