As ações da Tesla sobem com a aceleração da produção na Alemanha; a Morningstar prevê aumento de 10% nas entregas pela manhã

As ações da Tesla, Inc. (TSLA) subiram 0,3% durante a madrugada de domingo, após a empresa anunciar planos de aumentar significativamente a produção em sua fábrica na Alemanha. Na mesma linha, a Morningstar elevou sua estimativa de valor justo e previu uma recuperação de 10% nas entregas em 2026. As ações do fabricante de veículos elétricos haviam caído 3% na sexta-feira até fechar em US$ 380,84, registrando seu pior desempenho semanal em mais de um mês. A planta da Tesla em Grunheide, que abastece mais de 30 mercados, mira produção de até 7.500 veículos por semana — ou cerca de 375.000 por ano — à medida que melhora a demanda pelo Model Y. A expansão deve gerar aproximadamente 3.500 empregos e aumentar a produção de baterias. A Morningstar elevou sua estimativa de valor justo para a Tesla para US$ 450, acima de US$ 425, projetando que as entregas cresçam cerca de 10% em 2026, para quase 1,8 milhão de veículos, ante 1,64 milhão no ano passado, com margens brutas de lucro automotivo esperadas no patamar de “meados/altos” teens, excluindo créditos regulatórios. Os anúncios chegam antes do relatório de resultados do segundo trimestre da Tesla, marcado para quarta-feira após o encerramento do mercado, com analistas esperando receita de US$ 26,36 bilhões e lucro por ação ajustado de US$ 0,54.

Tesla mira 7.500 veículos semanais na fábrica da Alemanha

A Tesla espera “um volume de produção significativamente mais alto” em sua planta de Grunheide neste ano à medida que a demanda pelo Model Y melhora, segundo a Bloomberg. A fábrica mira produção de até 7.500 veículos por semana, ou 375.000 por ano. A Tesla também planeja expandir a produção de baterias, com a aceleração mais ampla prevista para criar aproximadamente 3.500 empregos. O aumento da produção vem após novas contratações e uma recuperação nos registros europeus depois de dois anos de queda nas vendas. Como Grunheide fabrica apenas o Model Y, uma demanda mais forte alimenta diretamente a utilização da fábrica.

Morningstar eleva valor justo da Tesla para US$ 450 e prevê crescimento de 10% nas entregas

A Morningstar elevou sua estimativa de valor justo da Tesla para US$ 450, de US$ 425, indicando um potencial de alta de 18% em relação ao preço de fechamento de sexta-feira. A empresa classifica a ação como “3 estrelas”, com “fosso (moat) Narrow” e “incerteza Very High”. A Morningstar espera que as entregas da Tesla subam aproximadamente 10% em 2026, para quase 1,8 milhão de veículos, ante 1,64 milhão no ano passado. A firma afirmou que a previsão mais alta deve impulsionar “maiores margens brutas de lucro automotivo”, com margens excluindo créditos regulatórios esperadas em patamar de “altos” teens. Versões de menor preço do Model Y e do Model 3 devem sustentar o crescimento, compensando parcialmente uma demanda mais fraca nos EUA após a expiração do crédito federal de imposto para veículos elétricos.

Analistas esperam receita de US$ 26,36 bilhões no lucro do 2T

A Tesla divulga os resultados do segundo trimestre após o encerramento do mercado na quarta-feira. De acordo com a Koyfin, analistas esperam receita de US$ 26,36 bilhões, 18% acima dos US$ 22,39 bilhões no trimestre anterior. O lucro por ação ajustado projetado deve subir 31% para US$ 0,54, enquanto os lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) devem aumentar 8% para US$ 3,97 bilhões. A Morningstar afirmou que a Tesla registrou “forte crescimento nas entregas” durante o trimestre, deslocando o foco para margens, fluxo de caixa livre e gastos de capital. Os investidores também vão procurar atualizações sobre o Cybercab, expansão de robotaxi, versão do Full Self-Driving (FSD) 15 e Optimus, que a Morningstar chamou de “grande motor de crescimento de longo prazo”.

Tesla tem US$ 44,7 bilhões em caixa apesar de preocupações com gastos com IA

A Morningstar afirmou que a Tesla está com “excelente saúde financeira”, com US$ 44,7 bilhões em caixa, equivalentes e investimentos em 31 de março. No entanto, a classificação de “Very High” para a incerteza da firma se deve à forte competição no setor de veículos elétricos, possíveis cortes de preço e grandes gastos com IA, direção autônoma e robôs humanoides. No Stocktwits, o sentimento de varejo para a TSLA tem sido “otimista” na última semana, em meio a uma alta de 31% no volume de mensagens em 24 horas. Um usuário demonstrou preocupação de que aumentar os gastos de capital na quarta-feira possa desencadear uma venda em massa semelhante à queda da Meta em 2022. Outro usuário previu que a ação atingiria US$ 450-US$ 500 antes ou após os resultados, seguido por uma venda em massa. Até agora neste ano, as ações da Tesla ficaram atrás de suas rivais “Magnificent Seven”, tornando-se a segunda pior performadora do grupo, com queda de 15%.

FAQ

Que meta de produção a Tesla anunciou para sua fábrica na Alemanha?
A planta da Tesla em Grunheide mira produção de até 7.500 veículos por semana, ou aproximadamente 375.000 por ano, à medida que melhora a demanda pelo Model Y. A expansão também deve gerar cerca de 3.500 empregos e aumentar a produção de baterias.

Qual é a estimativa de valor justo da Morningstar para as ações da Tesla?
A Morningstar elevou sua estimativa de valor justo para a Tesla para US$ 450, de US$ 425, indicando um potencial de alta de 18% em relação ao preço de fechamento de sexta-feira, de US$ 380,84. A firma espera que as entregas cresçam cerca de 10% em 2026, para quase 1,8 milhão de veículos, com margens brutas de lucro automotivo em patamar de “altos” teens, excluindo créditos regulatórios.

Quando a Tesla reporta os resultados do 2T e quais são as expectativas dos analistas?
A Tesla reporta os resultados do segundo trimestre na quarta-feira após o encerramento do mercado. Analistas esperam receita de US$ 26,36 bilhões (alta de 18% no trimestre contra trimestre), lucro por ação ajustado de US$ 0,54 (alta de 31%) e EBITDA de US$ 3,97 bilhões (alta de 8%).