Wall Street mantém postura otimista sobre semicondutores impulsionados por gastos em IA, enquanto os rendimentos do Tesouro dos EUA atingem máxima de 18 meses

De acordo com o Yahoo Finance e analistas de Wall Street em 26 de julho, as ações de semicondutores continuam atraentes diante de investimentos sustentados em infraestrutura de IA por grandes empresas de tecnologia, incluindo Google, Amazon, Meta e Microsoft. Mark Mahani, chefe de pesquisa de internet da Evercore ISI, afirmou que as empresas hyperscale têm grandes reservas de caixa e capacidade de endividamento para investir em infraestrutura de IA além do que o mercado atualmente espera.

No entanto, os analistas recomendam uma escolha seletiva de ações dentro do setor de semicondutores. Gil Luria, da D.A. Davidson, disse que AMD, Intel e empresas de óptica estão precificadas para refletir ciclos fortes até 2030, enquanto Micron e NVIDIA são avaliadas como se o ciclo atual já tivesse terminado, criando oportunidades de valor. As decisões de taxa de juros do Federal Reserve aparecem como uma variável-chave, com os rendimentos dos Treasuries dos EUA de 10 anos atingindo 4,7%, a maior taxa desde janeiro de 2025, e os rendimentos de 30 anos superando 5%, em patamares não vistos desde 2007.