1inch lança a Aqua para desbloquear 1,6 mil milhões de dólares em liquidez DeFi ociosa

1inch anunciou a 28 de Julho o lançamento público completo do Aqua, uma camada de liquidez partilhada autocustodiada para finanças descentralizadas. O lançamento aborda um problema de ineficiência de liquidez: um estudo da Dune concluiu que cerca de 85% da liquidez nas principais bolsas descentralizadas fica inativa — aproximadamente 1,6 mil milhões de dólares sem qualquer utilização. O Aqua permite que os fornecedores de liquidez usem o mesmo saldo de carteira em várias posições, sem bloquear ativos num pool. Uma versão para programadores foi lançada em Novembro de 2025 e passou cerca de um ano de testes de esforço antes de abrir ao público.

Estudo da Dune identifica 1,6 mil milhões de dólares em liquidez DEX inativa

Um estudo conduzido pela empresa de analítica Dune concluiu que cerca de 85% da liquidez nas principais bolsas descentralizadas fica inativa — cerca de 1,6 mil milhões de dólares no total, sem qualquer utilização. Sergej Kunz, cofundador da 1inch, disse: "Fizemos em conjunto com a Dune alguma investigação sobre quanto da liquidez fica inativa nos pools da Uniswap, por exemplo, e até nos pools da Curve. E parece que 85% da liquidez fica inativa e não está a funcionar."

A Dune refez cada posição em cerca de 200 dos principais pools na Uniswap v3 e v4, PancakeSwap v3 e Aerodrome, ao longo de 26 snapshots semanais em sete cadeias entre 6 de Jan. e 30 de Junho. Verificou que cerca de 1,6 mil milhões de 1,84 mil milhões de dólares da liquidez semanal média estava subutilizada, com cerca de 542 milhões de dólares completamente fora de gama numa semana média e um terço das posições sem qualquer utilização durante 90 dias ou mais.

Aqua opera como um registo autocustodiado

O Aqua funciona como um registo. Um fornecedor liga uma carteira e aprova um saldo de tokens; depois, cria posições que podem ser suportadas por esse saldo. Quando uma ordem de swap corresponde a uma posição, o protocolo puxa os tokens necessários da carteira e devolve os tokens e as taxas recebidas numa única transação atómica. Todo o resto do tempo, os tokens permanecem simplesmente na carteira, totalmente sob controlo do proprietário.

Kunz disse: "Isto não é como disponibilizar num pool. Tens os teus ativos na tua carteira e apenas defines as tuas estratégias de negociação. Imagina que tens 10.000 USDC e 10.000 em Ethereum. Se os colocares num pool da Uniswap, esses ativos ficam bloqueados. Não podes usar os mesmos ativos para outro par. Mas no Aqua podes."

Segundo a 1inch, um saldo de 100.000 dólares pode suportar três posições em conjunto, cotando 300.000 dólares de liquidez, mas qualquer swap só pode executar contra os ativos que estão efetivamente na carteira. A exposição de um fornecedor fica limitada pelos tokens que possui, e não pelo tamanho combinado de todas as posições que abre; e, se a carteira não conseguir cobrir um swap, o Aqua simplesmente não o chama por ele. As posições podem ser de gama completa, concentrada ou 'pegadas', sem período de bloqueio, e podem ser abertas ou fechadas à vontade.

1inch lança Aqua em 13 cadeias EVM

O Aqua entra em funcionamento em 13 cadeias EVM desde o primeiro dia, incluindo Ethereum, Arbitrum, Base, BNB Chain e Robinhood Chain. Para impulsionar a atividade, a 1inch associa o lançamento a um programa de incentivos entregue através da Merkl: a 1inch Foundation comprometeu 10 milhões de tokens 1INCH em recompensas para fornecedores, com um adicional de 500.000 USDC do 1inch DAO.

O protocolo inclui ainda um quadro de liderança de liquidez, um ecrã de incentivos, visualizações de mapa de liquidez, criação em lote de posições, perfis de fornecedores entre cadeias e subcarteiras, com um fluxo de provisionamento assistido por IA via o 1inch Business MCP, que a empresa diz estar Em breve. A 1inch afirma que o Aqua passou por oito auditorias independentes de segurança, com firmas incluindo OpenZeppelin, Nethermind, Hexens e Theori.

Programadores podem criar estratégias personalizadas no Aqua

A arquitetura é deliberadamente aberta, no espírito dos hooks da Uniswap v4. Os programadores podem escrever as suas próprias estratégias e os mercados de dinheiro podem acoplar adaptadores. Kunz disse: "Teoricamente é possível construir uma estratégia no Aqua para Aave. Poderias tirar partido das tuas posições e fazer loop para dentro da Aave. Teoricamente, poderias fazer sair dos teus dez mil USDC trinta ou quarenta mil USDC."

Perguntas Frequentes

O que é que a 1inch lançou a 28 de Julho?

A 1inch anunciou o lançamento público completo do Aqua, uma camada de liquidez partilhada autocustodiada que permite que os fornecedores de liquidez em DeFi usem o mesmo saldo de carteira em várias posições, sem bloquear ativos num pool.

Quanto da liquidez DEX fica inativa, segundo o estudo da Dune?

O estudo da Dune concluiu que cerca de 85% da liquidez nas principais bolsas descentralizadas fica inativa — cerca de 1,6 mil milhões de dólares dos 1,84 mil milhões de dólares de liquidez semanal média estavam subutilizados, com aproximadamente 542 milhões de dólares completamente fora de gama numa semana média.