A Alphabet aumenta o CapEx de IA, mas a NVIDIA desce 0,7% à medida que os fundos migram para a memória e para os fornecedores de chips

De acordo com a divulgação dos resultados da Alphabet na quinta-feira, a empresa apresentou resultados acima do esperado e aumentou significativamente a orientação de despesas de capital (CapEx) para investimento em infraestruturas de IA. Ainda assim, as ações da NVIDIA caíram 0,7% na negociação de pré-mercado de quinta-feira, enquanto os pares do setor de memórias e da cadeia de abastecimento de chips dispararam: a Micron subiu 2% e a SK Hynix avançou 5,2%, sinalizando uma rotação para longe da líder em GPUs.

Os analistas atribuem o desempenho abaixo do esperado da NVIDIA às dinâmicas do mercado. Com uma capitalização bolsista agora entre as maiores do mundo, a NVIDIA é cada vez mais tratada como uma ação de “Big Tech” em vez de um mero investimento em semicondutores, tornando-se um alvo de realização de lucros durante rotações de portfólio. Os investidores estão a redistribuir capital para players de menor capitalização na cadeia de abastecimento de IA, com avaliações mais atrativas. Grandes pares de tecnologia também recuaram: a Amazon e a Meta caíram cerca de 2% cada uma na negociação em pré-mercado, refletindo uma mudança mais ampla das megacaps de tecnologia para fornecedores de chips e memória.