A Austrália vai eliminar o desconto de 50% na CGT para períodos longos de detenção: ganhos reais após recalcular a inflação em criptomoedas

O Governo australiano vai anunciar, a 13 de Maio, o Orçamento do ano fiscal de 2027, prevendo incluir uma reforma do imposto sobre mais-valias (Capital Gains Tax, CGT): a eliminação do mecanismo de “isenção de 50% por manter activos de investimento a longo prazo” (incluindo criptomoedas) e a adopção de um modelo de tributação do ganho real indexado à inflação. Segundo a Cointelegraph, citando meios de comunicação locais, a nova regra será aplicada a partir de Julho de 2027.

Eliminar o desconto de 50%, e passar a calcular o “ganho real após a inflação”

O núcleo do regime em vigor é o seguinte: quando um indivíduo ou entidade na Austrália detém acções, criptomoedas e outros activos por mais de 12 meses, ao vender, a mais-valia é apenas considerada a 50% no rendimento colectável. Este desconto permite que quem detém a longo prazo beneficie de uma taxa efectiva equivalente a metade.

O novo regime proposto pelo governo de Anthony Albanese vai eliminar directamente esse desconto de 50% e substituir por um modelo de ajustamento pela inflação — ou seja, a partir de agora a base tributável passa a ser o “preço de venda menos o preço de compra, e depois subtrair a inflação do mesmo período”, o ganho real. Para quem detém a longo prazo, quando a inflação for inferior ao aumento do valor do activo, a base tributável do novo regime será superior à base que resulta do desconto de 50% do regime actual.

Período de transição: 10 de Maio como marco, implementação em Julho de 2027

O calendário de aplicação do novo regime inclui dois pontos de corte:

Activos comprados antes de 10 de Maio de 2026: algumas partes mantêm a protecção do desconto de 50% no âmbito do regime antigo.

Activos comprados após 10 de Maio de 2026: beneficiam de um período de transição de 1 ano, depois passam a aplicar integralmente o novo regime.

Julho de 2027: o novo regime entra oficialmente em vigor.

Na prática, esta concepção transforma 10 de Maio de 2026 no “último momento para comprar e ainda beneficiar da protecção do regime antigo”; durante o ano seguinte, as pessoas que comprem também terão de recalcular a partir de Julho de 2027 segundo as novas regras.

Impacto concreto para investidores em cripto

Para leitores de Taiwan ou da Ásia, o conceito pode ser menos familiar: na Austrália, o tratamento fiscal das criptomoedas tem seguido a lógica de “activo” em vez da de “moeda”. Ou seja, todas as transacções de criptomoedas entram no sistema de CGT. Por isso, a eliminação do desconto de 50% equivale a retirar, de uma só vez, uma das maiores vantagens fiscais atribuídas a quem detém BTC e ETH a longo prazo.

Segundo reportagens da comunicação social, o potencial efeito colateral desta reforma pode ser o seguinte: como as habitações próprias beneficiam de isenção total de CGT, o novo regime poderá empurrar ainda mais capital de investimento para o sector imobiliário, agravando, em vez de atenuar, o problema da carga habitacional na Austrália. Um investigador em fiscalidade e finanças da Universidade de New South Wales também publicou, em Abril, um comentário em que considera que “o ajuste da percentagem do desconto” não é suficiente e que deveria ser redefinida, de forma mais ampla, a estrutura do CGT.

Após a publicação do Orçamento a 13 de Maio, há três detalhes que vale a pena acompanhar: se o desconto é totalmente eliminado (ou se é mantido com uma percentagem mais baixa, como 33% ou 25%); se o índice de inflação a usar será o CPI ou outro indicador; e se o articulado legal pode ser aprovado com sucesso no Parlamento. A Austrália é um país de referência importante para a fiscalidade das criptomoedas no sistema anglo-saxónico, por isso, o resultado desta reforma pode influenciar debates correspondentes noutros ordenamentos jurídicos no futuro.

Este artigo 澳洲將廢長期持有 50% CGT 折扣：加密改算通膨後實質利得 foi publicado pela primeira vez em 鏈新聞 ABMedia.