Investidores estrangeiros aumentam as suas participações nas ações sul-coreanas em 30%, liderados pela BlackRock

Investidores institucionais estrangeiros, incluindo BlackRock, Fidelity e o fundo soberano da Noruega, aumentaram as suas participações em empresas cotadas sul-coreanas no final de junho, de acordo com os dados do CEO Score divulgados a 15. A empresa de investigação reportou 123 casos em que entidades estrangeiras detinham participações de 5% ou mais em empresas de topo do mercado (top 500) por capitalização, o que representa uma subida de 29,5% face aos 95 casos no mesmo período do ano passado. As gestoras de ativos dos EUA lideraram o aumento com 69 casos, concentrando investimentos em K-beauty, semicondutores e nos setores farmacêutico/biotecnológico. A BlackRock expandiu-se de forma mais agressiva, adicionando 12 empresas para atingir o estatuto de grande acionista em 19 empresas sul-coreanas, no total. O setor de K-beauty registou o maior salto, com os casos de detenção estrangeira de 5%+ a passarem de 2 para 9 ano após ano.

BlackRock detém participações na Samsung Electronics e SK Hynix

A BlackRock tornou-se grande acionista em 19 empresas cotadas sul-coreanas, adicionando 12 empresas ao longo do último ano. As participações da gestora de ativos incluem KB Financial Group (7,41%), Hana Financial Group (7,22%), Woori Financial Group (7,18%), LG Display (7,16%), POSCO Holdings (6,23%), KT&G (6,15%), Shinhan Financial Group (6,12%) e NAVER (6,11%). A BlackRock detém também participações superiores a 5% na Samsung Electronics (5,14%), SK Hynix (5,11%), LG Chem (5,01%) e Samsung Electro-Mechanics (5,01%).

A Fidelity investiu na GST (9,10%), Korea Aerospace Industries (6,92%), NICE Information Service (6,49%), Dalba Global (5,06%) e APR (5,01%). A Capital Group detém participações em KT&G (8,22%), KB Financial Group (7,17%), Eugene Technology (6,54%) e Hana Financial Group (5,63%). A JP Morgan Asset Management tornou-se grande acionista em Eugene Technology (6,48%), Hansol Chemical (5,51%), Semiphive (5,22%) e HDC Hyundai Development Company (5,08%).

Fundos soberanos investem na Cosmax

O setor de cosméticos atraiu o maior interesse estrangeiro, com os casos de 5%+ de propriedade estrangeira a dispararem de 2 para 9 ano após ano. A Cosmax recebeu investimentos de vários fundos soberanos, incluindo GIC de Singapura (6,33%), o banco central da Noruega (6,08%) e o governo de Singapura (5,40%), além do investidor já existente, a Fidelity International (5,33%).

O capital estrangeiro expandiu-se para empresas com marcas. A Dalba Global atraiu a M&G Investment, com sede no Reino Unido (7,58%), e a Fidelity International (5,06%) como grandes acionistas. A Fidelity Investment assegurou 5,01% da APR. A Silchester, do Reino Unido, detém 7,33% da LG Household & Health Care.

O banco central da Noruega investiu em seis empresas, incluindo CJ Logistics (6,16%), Cosmax (6,08%) e F&F (5,04%). A Silchester, do Reino Unido, detém participações na LG (7,39%), LG Household & Health Care (7,33%) e Orion (5,03%). A Orbis investiu na Daou Technology (9,81%), Hanwha Vision (7,64%) e Daou Data (7,35%).

Investimentos em semicondutores expandem-se para empresas de média dimensão

Os setores de semicondutores e farmacêutico/biotecnológico adicionaram, cada um, quatro casos de investimento estrangeiro. Os investimentos em semicondutores expandiram-se para além de empresas de grande capitalização, incluindo empresas de equipamento e de componentes com capacidades técnicas.

A BlackRock voltou a expandir a sua participação na SK Hynix, acima de 5%. A Miri Capital investiu na Mico (9,27%) e na Komico (5,61%), enquanto a Fidelity detém 9,10% da GST. A Capital Group e a JP Morgan Asset Management adquiriram ambas ações da Eugene Technology, e a JP Morgan Asset Management também investiu na Semiphive (5,22%).

Em biotecnologia, a BlackRock tornou-se grande acionista na HLB (6,05%) e na Yuhan Corporation (5,07%). A Copernicus investiu na Chong Kun Dang (8,38%) e a MFS detém 5,05% da Hugel.

Padrões de investimento regional por país

O capital japonês concentrou-se em investimentos em joint venture. Exemplos incluem TCK (Tokai Carbon 52,63%), S1 Corporation (Secom 25,65%) e Kolmar Korea (Kolmar Japan 11,77%).

Os investidores chineses, centrados na Tencent, focaram-se em empresas de gaming e de conteúdos. A Tencent detém participações na Shift Up (34,66%), Netmarble (18,38%), Krafton (14,40%), SM Entertainment (9,66%) e Kakao (5,74%). O Grupo Doublestar detém 45,0% da Kumho Tire, a Alipay detém 27,04% da Kakao Pay e a CNGR tornou-se grande acionista na Fino (36,71%).

Por região, as gestoras e fundos baseados nos EUA lideraram com 69 casos, seguidos da Europa com 25 casos, do Japão com 10 casos e da China com 8 casos. Os setores de seguros e de alimentos/bebidas adicionaram, cada um, três casos, enquanto as holdings financeiras e o aço/metais adicionaram dois casos cada. Os dispositivos médicos diminuíram dois casos, enquanto baterias secundárias, retalho, serviços e valores mobiliários desceram, cada um, em um caso.

FAQ

Qual investidor estrangeiro aumentou as participações em ações sul-coreanas com maior agressividade?

A BlackRock tornou-se no investidor mais agressivo, adicionando 12 empresas ao longo do último ano para atingir o estatuto de grande acionista em 19 empresas cotadas sul-coreanas, no total. As participações da BlackRock incluem Samsung Electronics (5,14%), SK Hynix (5,11%), KB Financial Group (7,41%) e Hana Financial Group (7,22%).

O que aconteceu à detenção estrangeira no setor de cosméticos sul-coreano?

Os casos de detenção estrangeira de 5%+ no setor de cosméticos dispararam de 2 para 9 ano após ano, até ao final de junho. A Cosmax atraiu múltiplos fundos soberanos, incluindo o GIC de Singapura (6,33%), o banco central da Noruega (6,08%) e o governo de Singapura (5,40%), juntamente com o investidor já existente, a Fidelity International (5,33%).

Como é que os investidores chineses alocaram capital nas ações sul-coreanas?

Os investidores chineses, centrados na Tencent, focaram-se em empresas de gaming e de conteúdos. A Tencent detém participações na Shift Up (34,66%), Netmarble (18,38%), Krafton (14,40%), SM Entertainment (9,66%) e Kakao (5,74%). Outras entidades chinesas investiram nos setores automóvel e fintech.