Quatro homens declararam-se culpados por fraude em valores mobiliários num esquema de insider trading que envolvia informação confidencial proveniente de bancos de investimento, segundo o Gabinete do Procurador dos EUA para o Distrito Leste de Nova Iorque. John Lowe e Richard Ringel declararam-se culpados a 22 de junho, em tribunal federal em Brooklyn, enquanto David Cooper, um corretor registado na Financial Industry Regulatory Authority, e Randy Grewal se declararam culpados previamente a 22 de setembro de 2025 e a 30 de abril de 2026. O esquema decorreu de janeiro de 2018 a maio de 2024 e gerou mais de 1 milhão de dólares de lucro ao utilizar informação material não pública sobre as próximas ofertas secundárias de ações, incluindo a identidade de empresas cotadas, o calendário do negócio, a estrutura do negócio e o preço da oferta. Os procuradores disseram que Cooper e um outro empregado num dealer de corretagem obtiveram informação de bancos de investimento envolvidos na subscrição das ofertas e a transmitiram a Lowe, Ringel e outros, que a utilizaram para vender ações a descoberto antes de anúncios públicos. O caso evidencia a contínua tónica da aplicação federal em matéria de fraude em valores mobiliários que prejudica investidores de retalho através de um acesso desigual à informação que move os mercados.
Broker Network Distributed Confidential Deal Data
Os procuradores disseram que o esquema envolvia informação material não pública sobre as próximas ofertas secundárias de ações. Cooper e outro empregado alegadamente obtiveram informação de bancos de investimento envolvidos na subscrição das ofertas. Em seguida, os empregados transmitiram a informação a Lowe, Ringel e outros, sabendo que seria utilizada para vender ações a descoberto antes de anúncios públicos. A informação incluía a identidade da empresa pública, o calendário do negócio, a estrutura do negócio e o preço da oferta. A estrutura importava porque as ofertas secundárias podem fazer mover os preços das ações quando uma empresa vende mais ações para angariar capital, potencialmente pressionando o preço das ações devido à diluição ou a preços com desconto.
SEC Statistics Show $175.5 Billion Follow-On Market in 2025
O mercado dos EUA registou 1.080 ofertas registadas follow-on em 2025, face a 1.047 em 2024, segundo dados da SEC. Os montantes totais angariados atingiram 175,5 mil milhões de dólares em 2025. O quarto trimestre foi o maior período do ano, com 52,9 mil milhões de dólares em montantes angariados, enquanto o terceiro trimestre gerou 38,9 mil milhões de dólares. O primeiro trimestre registou 40,4 mil milhões de dólares em montantes angariados, e o segundo trimestre registou 43,3 mil milhões de dólares. A SEC define uma oferta registada follow-on como uma oferta registada de valores mobiliários por uma empresa pública cujos valores já são transacionados no mercado secundário.
SEC Filed Parallel Civil Case in January 2025
A SEC instaurou um processo civil paralelo em janeiro de 2025 contra Lowe, Grewal, Ringel e Cooper. A SEC disse que Lowe e duas entidades que ele controlava venderam a descoberto antes de pelo menos 200 ofertas de emitentes e obtiveram pelo menos 900.000 dólares de lucros. A SEC também alegou que Grewal e uma entidade associada venderam a descoberto antes de mais de 90 ofertas e obtiveram pelo menos 140.000 dólares. Ringel e entidades ligadas a ele venderam a descoberto antes de mais de 300 ofertas e obtiveram pelo menos 1,5 milhão de dólares, de acordo com a queixa da SEC. O processo civil descreveu informação confidencial a transitar de canais de subscrição para relações de corretagem, enquanto o dealer de corretagem recebeu créditos de vendas de ofertas em que os clientes concordaram em comprar ações.
Wiretap Evidence Captured 2023 Trading Activity
Os procuradores disseram que provas de escutas telefónicas mostraram que Cooper e outro empregado de um dealer de corretagem obtiveram informação confidencial de empresas de investimento que subscreviam ofertas secundárias entre janeiro de 2023 e maio de 2023. Em seguida, forneceram informação a Lowe, Ringel e outros. As ofertas incluíam Chicken Soup for the Soul Entertainment, Revelation Biosciences e Tivic Health Systems. Os procuradores disseram que as operações ocorreram antes de anúncios públicos, incluindo vendas a descoberto após chamadas telefónicas que se seguiram à movimentação de informação privilegiada. Joseph Nocella Jr., Procurador dos EUA para o Distrito Leste de Nova Iorque, comentou: "Há anos, os arguidos exploraram descaradamente o seu acesso à informação privilegiada para obterem uma vantagem injusta sobre o público investidor. O insider trading destrói a confiança do público na justiça e na integridade dos nossos mercados."
Maximum 20-Year Prison Sentences Await Sentencing
Lowe, Ringel, Cooper e Grewal enfrentam cada um uma pena máxima de 20 anos de prisão. O caso do Governo está a ser tratado pela Business and Securities Fraud Section e pela Criminal Section da divisão de Long Island do Gabinete do Procurador dos EUA para o Distrito Leste de Nova Iorque. A SEC disse que cerca de dois terços das ações autónomas no ano fiscal de 2025 envolviam acusações contra um ou mais indivíduos. A FINRA reportou 187 sanções de proibição individuais e 235 sanções de suspensão individuais em 2025, juntamente com 99,6 milhões de dólares em coimas e restituição de ganhos determinada.
FAQ
A que se declararam culpados os quatro homens a 22 de junho e em diligências anteriores?
John Lowe e Richard Ringel declararam-se culpados a 22 de junho, em tribunal federal em Brooklyn, por fraude em valores mobiliários. David Cooper declarou-se culpado a 30 de abril de 2026, e Randy Grewal declarou-se culpado a 22 de setembro de 2025. Os quatro homens foram acusados de um esquema de insider trading que decorreu de janeiro de 2018 a maio de 2024 e gerou mais de 1 milhão de dólares de lucro ao utilizar informação confidencial sobre ofertas secundárias de ações proveniente de bancos de investimento.
Quanto lucro é que a SEC alegou que cada arguido obteve no processo civil?
A SEC instaurou um processo civil paralelo em janeiro de 2025 alegando que Lowe e duas entidades que ele controlava obtiveram pelo menos 900.000 dólares de lucros com vendas a descoberto antes de, pelo menos, 200 ofertas de emitentes. Grewal e uma entidade associada obtiveram pelo menos 140.000 dólares com vendas a descoberto antes de mais de 90 ofertas. Ringel e entidades ligadas a ele obtiveram pelo menos 1,5 milhão de dólares com vendas a descoberto antes de mais de 300 ofertas, de acordo com a queixa da SEC.
Que pena máxima de prisão enfrentam os arguidos?
Lowe, Ringel, Cooper e Grewal enfrentam cada um uma pena máxima de 20 anos de prisão. O caso do Governo está a ser tratado pela Business and Securities Fraud Section e pela Criminal Section da divisão de Long Island do Gabinete do Procurador dos EUA para o Distrito Leste de Nova Iorque.
