A Futu Holdings está a ser alvo de uma ação coletiva por parte de acionistas dos EUA, com a cotação a cair cerca de 32%

De acordo com a Caixin, a 14 de julho, um investidor apresentou no Tribunal Distrital Federal do Distrito Sul de Nova Iorque uma ação coletiva de natureza securities contra a Futu Holdings (NASDAQ: FUTU). A ação tem como fundamento a alegada violação das disposições da Lei de Valores Mobiliários dos EUA de 1934 relativas a fraude em securities e à responsabilidade dos controladores; os demandados incluem a Futu Holdings e o seu fundador, presidente do conselho e CEO, Li Hua (Leaf Li), bem como o CFO, Chen Yu (CFO Chen Yu). A ação alega que as ações da empresa desceram cerca de 32%.

Período da ação coletiva: 24 de maio de 2023 a 27 de maio de 2026

Segundo o comunicado à imprensa do escritório KSF, a ação coletiva abrange investidores que tenham comprado ou obtido de outra forma securities da Futu Holdings durante o período de 24 de maio de 2023 a 27 de maio de 2026 (incluindo os dias de início e de termo). Os investidores que queiram assumir o papel de autor principal desta ação coletiva devem apresentar um pedido ao tribunal até 25 de agosto de 2026.

O processo encontra-se atualmente em apreciação no Tribunal Distrital Federal do Distrito Sul de Nova Iorque, sob o número do caso 26-cv-05453. O escritório de advogados KSF, do qual Charles C. Foti II, antigo Procurador-Geral do Estado da Louisiana, é sócio, foi classificado no ano passado como um dos dez principais escritórios de advogados em litígios sobre securities a nível nacional, com base no montante total de indemnizações obtidas.

Acusações específicas: continuidade de negócio transfronteiriço sem licença para operar no mercado chinês; resultados financeiros exagerados

De acordo com o comunicado à imprensa do escritório KSF, as alegadas declarações e omissões falsas e potencialmente enganosas incluem:

Incumprimento de requisitos regulamentares da China: a empresa não obteve as licenças ou aprovações necessárias, mantendo a atividade transfronteiriça de securities na China continental, a venda de fundos de investimento público e o negócio de futuros

Risco de sanções significativas: devido às referidas condutas, a empresa tem grande probabilidade de enfrentar sanções, incluindo o reembolso de ganhos ilícitos

Resultados financeiros exagerados: os problemas referidos levaram ao exagero dos resultados financeiros da empresa

Divulgação externa potencialmente enganosa: os arguidos apresentam declarações positivas sobre as atividades, operações e perspetivas da empresa com caráter materialmente enganoso e/ou sem base razoável

Li Hua e Chen Yu são indicados como demandados individuais, principalmente devido ao facto de ambos terem desempenhado funções de revisão, aprovação ou controlo relativamente a documentos, comunicados de resultados e outras divulgações externas submetidos pela Futu à SEC dos EUA.

Contexto: coima de 1,85 mil milhões de renminbi na China; investigação da SEC sobre alegado insider trading de opções

De acordo com a reportagem, a ação coletiva tem vários acontecimentos de fundo:

· As autoridades reguladoras chinesas impuseram à Futu uma coima de cerca de 1,85 mil milhões de renminbi por alegadamente fornecer serviços transfronteiriços de transações de securities sem licença a investidores do interior. O preço das ações da Futu desabou, e o património líquido do fundador, Li Hua, evaporou cerca de 17 mil milhões de dólares num único dia;

· A SEC dos EUA está a investigar as alegações relativas a um market maker, Susquehanna — relacionadas com a compra em grande escala de opções sobre ações dos EUA relacionadas com a Up Fintech (sociedade-mãe da Tiger Securities), por parte de entidades não identificadas, antes da ação de ataque anunciada pelos reguladores chineses a 22 de maio de 2026;

· Um tribunal dos EUA, mediante pedido, congelou os ativos de contas alegadamente relacionadas na plataforma da Futu e da Up Fintech e autorizou a emissão de intimações para exigir a divulgação da identidade dos titulares das contas.

Perguntas frequentes

Quais são as principais alegações da ação coletiva da Futu Holdings?

Segundo o comunicado à imprensa do escritório KSF, a ação alega que a Futu Holdings, sem ter obtido as licenças necessárias na China, manteve a realização de atividades transfronteiriças de securities, a venda de fundos de investimento público e o negócio de futuros na China continental, o que levou a um exagero dos resultados financeiros, a uma divulgação externa materialmente enganosa e, assim, a violação das disposições sobre fraude em securities e responsabilidade dos controladores da Lei de Valores Mobiliários dos EUA de 1934.

Quando devem os investidores interessados em participar na ação coletiva apresentar pedido?

De acordo com o comunicado à imprensa do escritório KSF, a ação coletiva abrange investidores que compraram securities da Futu durante o período de 24 de maio de 2023 a 27 de maio de 2026; caso pretenda assumir o papel de autor principal, é necessário apresentar um pedido ao tribunal até 25 de agosto de 2026.

Porque é que o CEO e fundador da Futu Holdings, Li Hua, foi indicado como demandado individual?

De acordo com os documentos do processo, Li Hua e o CFO, Chen Yu, foram indicados como demandados individuais principalmente porque ambos tiveram funções de revisão, aprovação ou controlo relativamente aos documentos, comunicados de resultados e outras divulgações externas submetidos pela Futu à SEC dos EUA, cumprindo os requisitos para a responsabilidade dos controladores.