O ETF alavancado 2x da SK Hynix em Hong Kong desce 47% esta semana, ficando abaixo dos 70% face ao pico

O ETF South Fang 2x Long SK Hynix (07709-HK) caiu 18,20% na manhã de sexta-feira, ficando abaixo de 47 HKD, apesar de o mercado acionista sul-coreano estar encerrado a 17. A queda semanal atingiu 47% e, face à sua máxima histórica, o ETF recuou mais de 70% em menos de 1 mês. A crise foi despoletada por um relatório da corretora KIS a 13 de julho, que previa que as receitas e o lucro operacional da SK Hynix atingiriam máximos, mas que ficaram cerca de 8% abaixo das expectativas do mercado. Este episódio reflete as preocupações do mercado com as perspetivas da indústria de semicondutores e evidencia os riscos amplificados das ferramentas de alavancagem financeira durante as descidas do mercado.

KIS Brokerage baixa previsão de preços de DRAM no 2.º trimestre

A corretora KIS emitiu, a 13 de julho, um relatório pré-resultados em que previa que as receitas e o lucro operacional da SK Hynix atingiriam máximas históricas no 2.º trimestre, mas os números ficaram aproximadamente 8% abaixo das expectativas do mercado. O relatório identificou problemas estruturais de preços na memória de elevada largura de banda (HBM), referindo que os acordos de fornecimento de longo prazo (LTA) da SK Hynix com grandes clientes como a NVIDIA (NVDA-US) fixaram preços com antecedência, impedindo a empresa de beneficiar plenamente com os aumentos de preço no mercado à vista. A KIS reviu a sua previsão de crescimento do preço médio de venda (ASP) de DRAM no 2.º trimestre de 50% para 28,9%.

Reguladores sul-coreanos apertam regras para ETFs alavancados a 16 de julho

A Comissão de Serviços Financeiros da Coreia do Sul (FSC) anunciou, a 16 de julho, regulamentação rigorosa para ETFs alavancados em ações individuais, incluindo o aumento dos limiares de margem e a proibição de novos lançamentos de produtos. No mesmo dia, o banco central sul-coreano aumentou as taxas de juro para 2,75%, assinalando a entrada da Coreia do Sul num ciclo de aperto monetário e contraindo ainda mais a liquidez do mercado.

Chamadas de margem atingem 425,8 mil milhões KRW à medida que as contas de retalho diminuem

Os valores de chamadas de margem nas corretoras sul-coreanas atingiram 425,8 mil milhões KRW. As contas de margem de retalho diminuíram 34 biliões KRW no espaço de um mês. O mecanismo diário de rebalanceamento do ETF alavancado forçou vendas mecânicas em larga escala no fecho do mercado quando os preços das ações desceram acentuadamente, criando pressão vendedora que se reforça a si própria. Os investidores de retalho tornaram-se os principais compradores, mas ficaram sujeitos a uma pressão significativa para liquidações forçadas.

SK Hynix marcada para divulgar resultados oficiais a 29 de julho

A SK Hynix está agendada para divulgar o seu relatório financeiro oficial a 29 de julho. O mercado está a observar de perto orientações adicionais sobre os cronogramas de produção em massa do HBM4 e os planos de despesas de capital.

FAQ

O que causou a queda de 47% esta semana no ETF South Fang 2x Long SK Hynix?

O relatório da KIS a 13 de julho previu que os resultados do 2.º trimestre da SK Hynix ficariam cerca de 8% abaixo das expectativas do mercado, despoletando a venda. A KIS reviu a previsão de crescimento do preço médio de venda de DRAM no 2.º trimestre de 50% para 28,9%, citando problemas estruturais de preços com acordos de fornecimento de longo prazo.

Que medidas regulatórias é que a Coreia do Sul anunciou a 16 de julho?

A Comissão de Serviços Financeiros da Coreia do Sul anunciou, a 16 de julho, regulamentação rigorosa para ETFs alavancados em ações individuais, incluindo o aumento dos limiares de margem e a proibição de novos lançamentos de produtos. No mesmo dia, o banco central sul-coreano também aumentou as taxas de juro para 2,75%.

Quando é que a SK Hynix vai divulgar o seu relatório oficial de resultados do 2.º trimestre?

A SK Hynix está agendada para divulgar o seu relatório financeiro oficial a 29 de julho. O mercado está a acompanhar orientações sobre os cronogramas de produção em massa do HBM4 e os planos de despesas de capital.