O Mirae Asset Group concluiu a aquisição da Korbit no dia 24, garantindo 97,15% de participação por 141,4 mil milhões de won, enquanto as firmas de valores mobiliários sul-coreanas aceleram investimentos em bolsas de criptomoedas antes da legalização das Security Token Offering (STO) em Fevereiro do próximo ano. A Korea Investment Securities e a exchange global OKX Ventures investiram, cada uma, 80 mil milhões de won para assegurar cerca de 20% de participação na Coinone; por seu turno, a Hanwha Investment Securities aumentou a sua posição na Dunamu para 9,84% e as três afiliadas da Samsung adquiriram participações combinadas que totalizam 4% na mesma plataforma. O aumento dos investimentos surge na sequência da aprovação, em Janeiro, da Lei de Valores Mobiliários Electrónicos e da Lei dos Mercados de Capitais alteradas, que permitirá registos contabilísticos de valores mobiliários baseados em blockchain e possibilitará a intermediação de valores mobiliários representados por contratos de investimento a partir de Fevereiro do próximo ano. As firmas de valores mobiliários procuram tirar partido da tecnologia e da infraestrutura das bolsas para serviços de ativos digitais, incluindo valores mobiliários tokenizados, stablecoins e tokenização de ativos do mundo real (RWA), posicionando-se para o lançamento do mercado de STO regulado.
Mirae Asset conclui aquisição de 97,15% da Korbit por 141,4 mil milhões de won
A Mirae Asset Consulting, uma afiliada não financeira do Mirae Asset Group, finalizou a compra da sua participação restante no dia 24, adquirindo 28,495701 milhões de ações da Korbit por um total de 141,36717 mil milhões de won, para se tornar o maior acionista. O grupo anunciou no dia anterior que a Korbit será rebrandada como “Digital X” para construir um ecossistema de investimento que abranja as finanças tradicionais e os ativos digitais. Park Hyeon-joo, Global Strategy Officer (GSO) do Mirae Asset Group, afirmou numa carta aos colaboradores que “a Digital X liderará de frente esta enorme vaga de mudança sob o nome de Mirae Asset 3.0” e delineou planos para estabelecer “um novo ecossistema de investimento em que a tokenização de ativos do mundo real (RWA), valores mobiliários tokenizados, stablecoins e ativos tradicionais e digitais coexistem organicamente”.
Korea Investment Securities e OKX Ventures asseguram participações de 20% na Coinone cada uma
O investimento da Korea Investment Securities na Coinone recebeu aprovação regulatória no dia 22, quando a Financial Intelligence Unit (FIU) da Comissão de Serviços Financeiros (Financial Services Commission) aceitou a notificação de alteração do acionista maioritário. As duas empresas investiram, cada uma, 80 mil milhões de won para adquirir cerca de 20% de participação, tornando-se co-terceiros maiores acionistas. A Korea Investment Securities pretende combinar a tecnologia blockchain da Coinone com o design de produtos financeiros da firma de valores mobiliários e as suas capacidades internas de controlo para prosseguir negócios de finanças digitais, incluindo valores mobiliários tokenizados e stablecoins. Em Maio, a empresa enviou pedidos de propostas (RFPs) aos principais operadores para construir a sua própria plataforma de emissão de valores mobiliários tokenizados, abrangendo produtos financeiros existentes como obrigações e fundos do mercado monetário (MMFs).
Hanwha e afiliadas da Samsung alargam investimentos na Dunamu
A Hanwha Investment Securities investiu cerca de 597,8 mil milhões de won em Junho para adquirir mais 3,90% da Dunamu, elevando a sua participação total de 5,94% para 9,84% e passando a ser o terceiro maior acionista, depois do presidente da Dunamu, Song Chi-hyeong, e do vice-presidente, Kim Hyeong-nyeon. Este mês, a empresa investiu cerca de 30 mil milhões de won na Digital Asset, a operadora da Canton Network, uma blockchain especializada em finanças com participantes como Goldman Sachs e a Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC). A empresa também está a desenvolver uma plataforma de ativos digitais chamada DAP, com lançamento previsto para o próximo ano, para apoiar investimentos em ativos reais em imobiliário, propriedade intelectual (IP) e ações não cotadas.
A Samsung Securities, a Samsung SDS e a Samsung Card decidiram em Maio adquirir 1,39 milhões de ações da Dunamu detidas por afiliadas da Kakao, num total de 612,8 mil milhões de won. As participações são: Samsung Securities 2%, Samsung SDS 1% e Samsung Card 1%. A Samsung Securities prevê colaborar com a Dunamu na emissão e distribuição de valores mobiliários tokenizados e em serviços de ativos virtuais; a Samsung SDS na infraestrutura financeira baseada em blockchain; e a Samsung Card em serviços de pagamentos.
Firmas de valores mobiliários constroem infraestrutura de emissão e distribuição de STO
As principais firmas de valores mobiliários estão a construir infraestrutura de emissão de valores mobiliários tokenizados para além da aquisição de participações em bolsas. A Mirae Asset Securities concluiu a construção de um mainnet de valores mobiliários tokenizados através da Next Finance Initiative (NFI), criada com a Hana Financial e a SK Telecom. A Samsung Securities enviou recentemente pedidos de propostas a grandes operadores para construir a sua própria plataforma de valores mobiliários tokenizados.
A Shinhan Investment Securities assinou, em Fevereiro, um memorando de entendimento com a NextTrade e sete grandes empresas de investimento fracionado para cooperação em emissão e distribuição de investimento fracionado. A NH Investment Securities está a preparar o seu negócio centrado no STO Vision Group, que inclui 12 empresas como Nonghyup Bank e K Bank, enquanto a KB Securities procura a tokenização de ativos financeiros existentes, incluindo obrigações corporativas, fundos e certificados de beneficiários fiduciários.
No mercado de distribuição, os consórcios KDX e NXT, que receberam licenças preliminares para investimento fracionado em bolsas de balcão não reguladas em Fevereiro, estão em competição. Ambos os consórcios estão a construir sistemas de negociação com alvo em Agosto para submissões de candidatura a licenças completas.
Lee Jeong-hwan, professor de economia e finanças na Hanyang University, afirmou que “à medida que a inclusão institucional de valores mobiliários tokenizados se torna visível através das alterações à Electronic Securities Act e à Capital Markets Act, as firmas de valores mobiliários parecem estar a avaliar isto como um negócio futuro e a mover-se para antecipar o mercado”, acrescentando que “se várias firmas de valores mobiliários participarem na concorrência, é de esperar efeitos positivos como a diversificação dos produtos e serviços acessíveis aos investidores e um aumento da conveniência através de taxas mais baixas”.
Ainda assim, o professor Lee sublinhou que “os valores mobiliários tokenizados são frequentemente emitidos com base em ativos que não são fáceis de avaliar, ao contrário de ações de grande capitalização cotadas como Samsung Electronics ou SK Hynix, pelo que é necessário ter cautela ao investir”. Explicou que os investidores precisam de verificar suficientemente não só o reconhecimento das firmas de valores mobiliários e das plataformas, mas também o valor dos ativos subjacentes, as estruturas de lucro e a negociabilidade.
FAQ
O que é que a Mirae Asset adquiriu no dia 24?
A Mirae Asset Consulting concluiu a aquisição de 97,15% da Korbit por 141,4 mil milhões de won no dia 24, comprando 28,495701 milhões de ações para se tornar o maior acionista. O grupo anunciou que a Korbit será rebrandada como Digital X.
Quando entram em vigor as regulamentações de STO da Coreia do Sul?
A Lei de Valores Mobiliários Electrónicos e a Lei dos Mercados de Capitais alteradas, que foram aprovadas em sessão plenária da Assembleia Nacional em Janeiro, serão implementadas em Fevereiro do próximo ano, um ano após a promulgação. As leis revistas permitirão livros de contas de valores mobiliários baseados em registo distribuído e permitirão a mediação de valores mobiliários representados por contratos de investimento.
Quanto é que a Korea Investment Securities e a OKX Ventures investiram na Coinone?
A Korea Investment Securities e a OKX Ventures investiram, cada uma, 80 mil milhões de won para adquirir cerca de 20% de participação na Coinone, tornando-se co-terceiros maiores acionistas. A Financial Intelligence Unit da Financial Services Commission aceitou a notificação de alteração do acionista maioritário no dia 22.
