A exchange de perpetuals onchain Ostium revelou, na terça-feira, uma grande remodelação da infraestrutura backend, segundo o anúncio da equipa. A plataforma introduziu uma nova camada descentralizada de execução em tempo real que representa uma aplicação inovadora de pools de liquidez onchain com cobertura (hedging) offchain, e acrescentou participantes institucionais, incluindo Jump, para servir como parceiros de cobertura.
Contexto da Plataforma
Ostium é uma plataforma de trading descentralizado de perpetuals que foi das primeiras a oferecer trading com alavancagem em ativos tradicionais como ações, índices, commodities, ETFs e forex diretamente através de carteiras cripto não-custodiais. De acordo com o anúncio, a plataforma processou mais de $50 mil milhões de volume acumulado em mais de 26.000 traders.
Limitações da Arquitetura Anterior
No modelo anterior, a Ostium dependia de um pool de liquidez público que tanto precificava as operações como absorvia todo o risco direcional líquido. Este desenho de dupla finalidade limitava a escala, a qualidade da execução e o open interest, segundo o anúncio. Por exemplo, se muitos utilizadores ficassem longos em ouro, o pool absorveria toda a exposição, o que dispersava a liquidez e limitava a capacidade da plataforma.
Nova Camada Descentralizada de Execução
O backend atualizado da Ostium agora recorre a participantes institucionais, incluindo Jump, juntamente com outros prime brokers não identificados e “grandes instituições”, para servir como parceiros de cobertura e assumir a exposição direcional das operações. Em vez de recriar livros de ordens para ativos que já negoceiam trilhões em volume offchain, a Ostium direciona-se para a liquidez existente e centra-se na execução, de acordo com a análise citada no anúncio.
O novo modelo liga traders onchain diretamente a mercados tradicionais para obter uma liquidez mais profunda em ações, FX, commodities e índices. A Ostium transformou o seu atual pool de liquidez público onchain num “buffer de concessão de crédito intradiário” que interage com um pool separado de capital, fazendo a cobertura das exposições líquidas offchain através da rede de parceiros institucionais.
“A cobertura programática do fluxo onchain com participantes do mercado tradicional exigiu a construção de um novo tipo de infraestrutura, uma camada de tradução entre contratos inteligentes e protocolos de mensageria com nível institucional, com latência inferior a 100 milissegundos em cada etapa”, disse Marco Antonio Ribeiro, cofundador e CTO da Ostium, num comunicado.
Auto-Custódia e Acesso ao Mercado
Embora a Ostium passe agora a funcionar como uma ponte entre as finanças tradicionais e as finanças descentralizadas, os utilizadores permanecem totalmente em auto-custódia enquanto beneficiam da liquidez, da precificação e da profundidade com nível institucional a partir de plataformas offchain. A atualização permite ao protocolo escalar de forma substancial o open interest e aproximar-se mais da profundidade dos mercados subjacentes, segundo o anúncio.
Kaledora Kiernan-Linn, cofundadora e CEO da Ostium, comparou a atualização com stablecoins, afirmando que a Ostium agora “alarga o alcance dos mercados globais mais líquidos do mundo a qualquer pessoa com uma carteira”, de forma semelhante a como “as stablecoins alargaram o alcance do dólar dos EUA”.
Histórico de Financiamento
A Ostium, fundada por ex-alunos de Harvard Kiernan-Linn e Ribeiro, angariou 27,8 milhões de dólares até ao momento. A plataforma garantiu uma ronda Series A no valor de $20 milhões co-liderada pela General Catalyst e pela Jump Crypto, divulgada em dezembro.
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