ETFs híbridos de bonds da Samsung e da SK Hynix ganham atenção em meio à volatilidade das ações

Os ETFs híbridos de obrigações que combinam ações da Samsung Electronics e da SK Hynix, com 50% em obrigações, estão a atrair a atenção tanto de investidores conservadores como de investidores mais agressivos, face à volatilidade no mercado de semicondutores, de acordo com a Growth Research. Nos últimos 3 meses, estes produtos híbridos registaram uma volatilidade inferior à das ações individuais: a Samsung Electronics teve uma média de ganhos de 4,55% e perdas de -3,98%, a SK Hynix teve uma média de ganhos de 5,25% e perdas de -4,61%, enquanto o KODEX Samsung Electronics SK Hynix Bond Hybrid 50 ETF teve uma média de ganhos de 2,24% e perdas de -2,30%, proporcionando proteção em baixa. Han Yong-hee, investigador na Growth Research, afirmou que as estratégias de investimento em obrigações híbridas oferecem proteção relativa de ativos, resolvendo os desafios de acessibilidade e de rebalanceamento que os investidores individuais enfrentam ao construírem, por conta própria, carteiras com mistura de obrigações.

ETFs híbridos de obrigações mostram menor volatilidade nos últimos 3 meses

Os dados da Growth Research revelaram que a volatilidade dos ETFs híbridos de obrigações foi inferior à das ações individuais nos últimos 3 meses. A subida média diária da Samsung Electronics foi de 4,55% e a queda média de -3,98%. A SK Hynix registou uma subida média de 5,25% e uma queda média de -4,61%. O KODEX Samsung Electronics SK Hynix Bond Hybrid 50 ETF apresentou uma subida média de 2,24% e uma queda média de -2,30%, permitindo defesa contra quedas.

Han Yong-hee explicou que as estratégias de investimento em obrigações híbridas permitem aos investidores protegerem os seus ativos de forma relativa, referindo que as obrigações têm baixa acessibilidade, seleção de ações difícil e rebalanceamento próprio desafiante. Disse que os ETFs híbridos de obrigações resolvem estes problemas de uma só vez.

Classificação de ativo seguro para pensões permite alocação com maior risco

Os ETFs híbridos de obrigações são classificados como ativos seguros nas contas de pensões. Han afirmou que, embora estes produtos possam parecer adequados apenas a investidores avessos ao risco, na realidade são úteis para investidores agressivos por esta razão. Explicou que, em vez de investir a alocação obrigatória de 30% em ativos seguros apenas em depósitos e obrigações, investir em ETFs híbridos de obrigações com 50% de ponderação em ações permite aos investidores alocar 85% da sua conta de pensões a ativos de risco.

Três produtos diferem no tipo de obrigações e na estrutura de taxas

RISE Samsung Electronics SK Hynix Bond Hybrid 50 é o ponto de partida dos produtos “Samsung-SK Hynix bond-hybrid”. A sua taxa total é de 0,01%, muito baixa, e o efeito de juros compostos pode ser maximizado com investimento de longo prazo.

O KODEX Samsung Electronics SK Hynix Bond Hybrid 50 difere dos restantes produtos por incorporar obrigações do governo de médio prazo que vencem em março de 2031. Han afirmou que, devido às características de longo prazo de maturidade dessas obrigações, a taxa de cupão é elevada, permitindo aos investidores de longo prazo esperar um crescimento adicional dos ativos através dos juros das obrigações do governo.

KIWOOM Samsung Electronics & SK Hynix Bond Hybrid 50 incorpora apenas obrigações do governo com maturidade inferior a 1 ano. Isto minimiza as flutuações do preço do ETF causadas por mudanças no preço das obrigações. Han explicou que, ao contrário dos outros produtos, quando ocorrem lucros na componente de ações, o gestor vende parte e distribui como dividendos, resultando num rendimento de dividendos relativamente mais elevado.

FAQ

Que volatilidade mostraram as ações da Samsung Electronics e da SK Hynix nos últimos 3 meses?

A Samsung Electronics teve uma média de ganhos de 4,55% e perdas de -3,98% dia a dia nos últimos 3 meses. A SK Hynix teve uma média de ganhos de 5,25% e perdas de -4,61% durante o mesmo período, segundo os dados da Growth Research.

Como é que os ETFs híbridos de obrigações beneficiam investidores agressivos em contas de pensões?

Os ETFs híbridos de obrigações são classificados como ativos seguros nas contas de pensões, apesar de conterem 50% em ações. Esta classificação permite aos investidores agressivos alocar 85% da sua conta de pensões a ativos de risco ao colocar a alocação obrigatória de 30% em ativos seguros em ETFs híbridos de obrigações em vez de depósitos ou obrigações puras, de acordo com Han Yong-hee da Growth Research.

Quais são as principais diferenças entre os três produtos de ETF “Samsung-SK Hynix bond-hybrid”?

O RISE Samsung Electronics SK Hynix Bond Hybrid 50 tem uma taxa total de 0,01%. O KODEX Samsung Electronics SK Hynix Bond Hybrid 50 incorpora obrigações do governo com vencimento em março de 2031, com taxas de cupão mais elevadas. O KIWOOM Samsung Electronics & SK Hynix Bond Hybrid 50 utiliza apenas obrigações do governo com maturidade inferior a 1 ano e distribui dividendos a partir dos lucros das ações.