Shinhan Securities e GS Entech agendam previsão de procura de obrigações corporativas

A Shinhan Securities e a GS Entech estão a realizar sessões de previsão de procura para emissão de obrigações corporativas, estando a Shinhan Securities agendada para 7 de julho e a GS Entech para 8 de julho. A Shinhan Securities planeia angariar até 5 biliões de won, enquanto a GS Entech procura 350 mil milhões de won em financiamento. As emissões de obrigações ocorrem num momento em que o mercado de obrigações corporativas da Coreia do Sul continua a registar resgates líquidos, tendo maio registado 4,22 biliões de won em resgates líquidos para obrigações corporativas gerais, de acordo com a Financial Supervisory Service.

Shinhan Securities planeia emissão de obrigações até 5 biliões de won a 7 de julho

A Shinhan Securities (rating AA0) realizará a previsão de procura a 7 de julho para um total de 2,5 biliões de won em obrigações corporativas. A emissão compreende 1,5 biliões de won em obrigações a 2 anos e 1 bilião de won em obrigações a 3 anos. Com base nos resultados da previsão de procura, a empresa planeia aumentar a emissão até um máximo de 5 biliões de won. A faixa de taxa de juro proposta para ambas as tranches (2 e 3 anos) está definida entre -30 e +30 pontos base (pb) em relação às taxas individuais das agências de avaliação de obrigações privadas. A NH Investment & Securities e a Samsung Securities atuam como subscritores principais. A data de emissão prevista é 15 de julho.

GS Entech agenda oferta de obrigações de 350 mil milhões de won com garantia da GS Global

A GS Entech procederá à previsão de procura a 8 de julho para um total de 350 mil milhões de won em obrigações corporativas. A estrutura inclui 200 mil milhões de won em obrigações a 2 anos e 150 mil milhões de won em obrigações a 3 anos, sem planos para aumento da emissão. A faixa de taxa de juro proposta é de -30 a +30 pb em relação às taxas das agências de avaliação de obrigações privadas. A NH Investment & Securities, a KB Securities e a Korea Investment & Securities atuam como subscritores principais. A data de emissão prevista é 16 de julho. As obrigações corporativas da GS Entech beneficiam de garantias de pagamento de capital e juros por parte da GS Global.

Mercado de obrigações corporativas regista 4,22 biliões de won em resgates líquidos em maio

A emissão de obrigações corporativas tem vindo a diminuir. De acordo com a Financial Supervisory Service, a emissão de obrigações corporativas em maio totalizou 18,7813 biliões de won, uma descida de 15,4% face aos 22,2021 biliões de won de abril. As obrigações corporativas gerais registaram 4,22 biliões de won em resgates líquidos, continuando a tendência de resgates líquidos ao longo do ano.

Analistas recomendam investimento seletivo em obrigações corporativas de grau superior

Kim Sang-in, investigador da Shinhan Investment & Securities, afirmou num relatório: "É necessária cautela, uma vez que a recuperação da procura continua fraca devido aos riscos de subida das taxas de juro, e a oferta contínua de obrigações de grau ultra-elevado pode alargar os spreads de crédito. Recomendamos o investimento em obrigações corporativas de grau superior, que deverão ter um desempenho superior no segundo semestre devido à baixa pressão de oferta-procura e a fundamentos sólidos."

Perguntas Frequentes

Que obrigações corporativas estão a Shinhan Securities e a GS Entech a emitir?

A Shinhan Securities está a realizar a previsão de procura a 7 de julho para até 5 biliões de won em obrigações (2 anos: 1,5 biliões de won, 3 anos: 1 bilião de won), com data de emissão prevista para 15 de julho. A GS Entech está a realizar a previsão de procura a 8 de julho para 350 mil milhões de won em obrigações (2 anos: 200 mil milhões de won, 3 anos: 150 mil milhões de won) com garantias de pagamento da GS Global, com emissão prevista para 16 de julho.

Porque é que o mercado de obrigações corporativas da Coreia do Sul está a registar resgates líquidos?

De acordo com a Financial Supervisory Service, a emissão de obrigações corporativas em maio totalizou 18,7813 biliões de won, uma descida de 15,4% face a abril. As obrigações corporativas gerais registaram 4,22 biliões de won em resgates líquidos em maio, continuando a tendência de resgates líquidos. Kim Sang-in, da Shinhan Investment & Securities, citou os riscos de subida das taxas de juro e a recuperação lenta da procura como fatores que afetam o mercado.