A SK E&C, uma programadora sul-coreana de energias renováveis, disparou mais de 55% em Julho, fechando a 80.600 won a 23, com uma subida de 30,00% num único dia — um máximo histórico. O rali aconteceu enquanto o índice KOSPI caía de meados dos 8.000 para o início dos 7.000 no mesmo período. O salto foi impulsionado por um conflito renovado no Médio Oriente, que empurrou os preços do crude WTI para cima 24,94% no mês, até aos 86,83 dólares por barril, face ao intervalo $60s do mês anterior, colocando as energias renováveis em destaque como alternativa aos combustíveis fósseis. Outros catalisadores incluíram o anúncio, a 14, do congelamento da construção de datacenters de IA no estado de Nova Iorque, que destacou o fornecimento de energia como um gargalo crítico de infraestruturas, e o anúncio, no mês passado, do empreendimento conjunto da SK Group com a KKR.
As ações da SK E&C atingem máximos históricos a 23
De acordo com dados da Korea Exchange de 24, a SK E&C fechou a 80.600 won a 23, acima de 18.600 won (+30,00%) — o preço mais alto da história da empresa. Os ganhos de Julho da ação chegaram a 55,90% e, face ao mínimo de curto prazo de 41.200 won a 8, a ação disparou 95,63% em 10 dias de negociação.
Outras ações de energias renováveis também subiram: OCI Holdings (+30,00%), HD Hyundai Energy Solution (+29,73%), SK Oceanplant (+19,61%), CS Wind (+12,64%), Hanwha Solutions (+10,50%), Shinsung E&G (+9,29%) e OCI (+5,75%).
O WTI sobe 24,94% em Julho devido ao conflito no Médio Oriente
Os futuros de crude West Texas Intermediate (WTI) para o mês mais próximo atingiram 86,83 dólares por barril a 22 (hora local) na New York Mercantile Exchange. No mês passado, os preços do WTI tinham caído para $60s dólares por barril, depois de os EUA e o Irão assinarem um memorando de entendimento (MOU) para um cessar-fogo e para prosseguirem a via da cessação da guerra. Ainda assim, os preços dispararam 24,94% em Julho à medida que o conflito se reacendeu. Aumentaram as preocupações de que a oferta global de petróleo possa vir a enfrentar mais perturbações, dado que o Estreito de Ormuz e o Mar Vermelho poderão vir a ser bloqueados.
As ações de energias renováveis já tinham subido em Março e Abril, quando o conflito EUA-Irão eclodiu pela primeira vez e os preços internacionais do petróleo subiram acentuadamente. As ações ligadas à energia nuclear também registaram ganhos nesse período. As energias renováveis ganham destaque como alternativa sempre que a incerteza geopolítica no Médio Oriente ameaça as cadeias de abastecimento de combustíveis fósseis.
A competitividade do custo das energias renováveis reforça-se face aos combustíveis fósseis
Han Byung-hwa, investigador da Yugin Investment & Securities, afirmou que a diferença do custo nivelado de energia (LCOE) entre a geração de ciclo combinado e o eólico onshore alargou de 17 dólares por MWh no ano passado para 22 dólares por MWh este ano, enquanto a diferença da energia solar aumentou de 20 para 21 dólares por MWh. As energias renováveis já ultrapassaram a geração a gás em competitividade de custos, e a diferença continua a aumentar.
Han acrescentou: “O fenómeno NIMBY (Not In My Backyard) contra datacenters a espalhar-se pelos EUA deverá agravar-se após as eleições intercalares. A construção de datacenters baseada em combustíveis fósseis enfrentará mais oposição daqui em diante.”
A procura de energia para datacenters de IA impulsiona o foco nas energias renováveis
A aceleração da SK E&C em meados de Julho coincidiu com o congelamento, em Nova Iorque, da construção e licenciamento de grandes datacenters de IA, anunciado a 14, com base em preocupações de sobrecarga da rede. O anúncio destacou o fornecimento de energia como um gargalo imediato na expansão da infraestrutura de IA.
Hwang Sung-hyun, investigador da Yugin Investment & Securities, explicou: “Os custos de aquisição de energia nos EUA estão a subir acentuadamente devido a problemas de licenciamento e ligação à rede. A Oracle planeava inicialmente construir as suas próprias turbinas a gás para um campus de IA no Novo México, mas mudou para células de combustível da Bloom Energy depois de os licenciamentos ambientais terem sido adiados.”
A SK Group anuncia empreendimento conjunto com a KKR e planos para datacenters
A aposta da SK Group na construção de datacenters na Coreia do Sul com a Amazon Web Services (AWS) e outras empresas tecnológicas globais também impulsionou o sentimento dos investidores em direção à SK E&C, tendo em conta a posição de liderança da empresa no desenvolvimento doméstico de energias renováveis.
No mês passado, a SK Group anunciou a criação de um empreendimento conjunto de energias renováveis com a firma global de private equity Kolberg Kravis Roberts (KKR). As políticas governamentais para ativar os contratos de compra de energia (PPAs) também contribuíram positivamente para o desempenho da ação.
FAQ
O que fez as ações da SK E&C dispararem 55% em Julho?
As ações da SK E&C dispararam devido a um conflito renovado no Médio Oriente, que levou o preço do crude WTI a subir 24,94% para 86,83 dólares por barril, colocando as energias renováveis em destaque como alternativa aos combustíveis fósseis. Entre os fatores adicionais estiveram o congelamento, a 14, pelo estado de Nova Iorque, dos datacenters de IA, que enfatizou gargalos no fornecimento de energia, e o empreendimento conjunto da SK Group com a KKR, anunciado no mês passado.
Como mudou a competitividade do custo das energias renováveis face aos combustíveis fósseis?
De acordo com o investigador da Yugin Investment & Securities, Han Byung-hwa, a diferença do LCOE entre a geração de ciclo combinado e o eólico onshore alargou de 17 dólares por MWh no ano passado para 22 dólares por MWh este ano, enquanto a diferença da energia solar aumentou de 20 para 21 dólares por MWh. As energias renováveis já ultrapassaram a geração a gás em competitividade de custos e a diferença continua a alargar-se.
Que papel teve a procura de energia para datacenters de IA no rali da SK E&C?
O congelamento em Nova Iorque, a 14, da construção de grandes datacenters de IA destacou o fornecimento de energia como um gargalo crítico na expansão da infraestrutura de IA. O investigador da Yugin Investment & Securities, Hwang Sung-hyun, referiu que a Oracle mudou de turbinas a gás planeadas para células de combustível da Bloom Energy para um campus de IA no Novo México após atrasos nos licenciamentos ambientais, demonstrando a crescente importância de fontes de energia alternativas para o desenvolvimento de datacenters.
